Si e kapërceu Convex MakerDAO, Aave dhe dëshira?

Sipas të dhënave nga Analiza e gjurmës, TVL-të e të dy Kurbës dhe konveks kaloi Aave, dikur nr. 1 Defi protokoll, në nëntor dhe dhjetor. Duke vazhduar vrullin e tij të fortë, Convex kaloi gjithashtu MakerDAO në fund të dhjetorit për t'u bërë projekti i dytë i renditur pas Curve.

Rritja e Convex TVL është shumë e lidhur me Curve, pasi Convex fillimisht u lançua për të ndihmuar LP-të që ofrojnë likuiditet në Curve për të fituar lehtësisht tarifa tregtare dhe për të kërkuar kthime të rritura pa bllokuar CRV. Convex dëshiron t'u mundësojë LP-ve të rrisin kthimet pa humbur likuiditet.

Në këtë artikull, ne do të krahasojmë Convex me Curve dhe Yearn, të cilat gjithashtu i kapërceu, për të analizuar sesi Convex u ngjit në vendin e dytë në DeFi nga këndvështrimi i të dhënave. Pse të etur? Si lider në mesin e grumbulluesve të rendimentit, jam i etur shpesh krahasohet me Konveks. 

Bërja e kurbës të aksesueshme për të gjithë

Para se të shikoni konveksin, është e nevojshme të kuptoni Kurbë, i cili aktualisht është projekti kryesor në kategorinë DEX nga TVL dhe fokusohet në shkëmbimet ndërmjet monedhave të qëndrueshme. Shumë investitorë pëlqejnë Curve për rrëshqitjen e tij të ulët, tarifat e ulëta dhe humbjen e përhershme. Të dy tregtarët dhe LP-të marrin tarifat më të mira në Curve.

Curve ofron stimuj për LP-të përmes emetimit të CRV-së token. Përdoruesit mund të marrin veCRV jo-qarkulluese duke vendosur në mënyrë të pakthyeshme CRV. Shuma e marrë është e lidhur me kohëzgjatjen e vendosur, me një mbyllje 4-vjeçare për të marrë veCRV në një raport 1:1.

Përdoruesit do të sakrifikojnë likuiditetin për veCRV për shkak të pjesës së tarifave të qeverisjes së komunitetit dhe kryesisht aftësisë për të rritur kthimet e LP-ve deri në 2.5x. Megjithatë, periudha minimale 1-vjeçare e mbylljes është një pengesë dhe Convex mund ta zgjidhë këtë hendek.

Përdoruesit që depozitojnë shenja LP nga Curve në Convex do të marrin Curve bazë APR, CRV APY të rritur dhe Token Convex' CVX.

Përdoruesit mund të vendosin gjithashtu CRV në Convex dhe do të marrin CVX si shpërblim. Aksioni këtu është gjithashtu i pakthyeshëm. CvxCRV e marrë nga aksioni është si një hartë e veCRV në Convex, por mund të tregtohet në treg. Çmimet e CRV dhe cvxCRV mbeten pothuajse identike dhe mund të shkëmbehen në një raport afërsisht 1:1 si në Uniswap ashtu edhe në SushiSwap.

Përdoruesit marrin një rritje të të ardhurave duke ruajtur likuiditetin. Për Convex, i cili mbledh një numër të madh të CRV, do të fitojë vota të mjaftueshme në Curve për shpërndarjen e nxitjes nëpër grupe.

Siç shihet nga Footprint Analytics, kapitali i tregut të cvxCRV tani po rritet me një ritëm më të shpejtë në krahasim me CRV-të, duke u rritur në 43% të CRV-ve. Kjo do të thotë se me gati gjysmën e të gjithë përdoruesve që vendosin pronat e tyre CRV në Convex, Convex do të ketë një ndikim të rëndësishëm në shpërndarjen e stimujve në Curve.

Përveç zgjidhjes së problemit të likuiditetit, Convex thjeshton procesin kompleks të funksionimit të Curve për t'u dhënë përdoruesve një përvojë të përshtatshme. Një analizë më e thelluar e Kurbës mund të gjendet në prezantimin e përbashkët të Footprint Analytics me komunitetin Blockchain NYC, "Hyrje në Defi dhe Analiza e Financave të Kurbës".

Beteja për majën e grumbulluesit të rendimentit me dëshirën

Ndërsa ekosistemi DeFi zhvillohet, më shumë argumente shtohen në grupin e Curve. Curve ka më shumë se 100 pishina aktualisht, duke përfshirë pishinat e fabrikës (pishina pa leje që lejojnë këdo të vendoset në Curve pa kërkesa për verifikim)

Është shumë e rëndësishme që projektet të konkurrojnë për votën e veCRV-së në mënyrë që të dallohen mes grupeve. Kjo çoi në betejën e platformave grumbulluese të rendimentit të udhëhequr nga jam i etur.

Për palët e projektit, duke pasur mjaftueshëm veCRV i lejon ata të votojnë në komunitet për të peshuar shpërndarjen e CRV. Prandaj, Yearn ka ngritur gjithashtu pishina yeCRV për të absorbuar CRV. Ngjashëm me Convex, përdoruesit do të marrin një APY të lartë pas depozitimit, si dhe veCRV që mund të qarkullojnë në treg.

Por Yearn, pionieri i Yield, u kap nga Convex më pak se 2 muaj. Ndërsa mekanizmat janë përgjithësisht të njëjtë, rastet e përdorimit për shenjat e tyre janë paksa të ndryshme.

YFI dhe CVX janë shenjat e qeverisjes për Yearn dhe Convex respektivisht, por mbyllja e CVX gjithashtu i lejon përdoruesit të votojnë mbi vendimet e qeverisjes së Convex në Curve. Është ekuivalente me ndikimin në alokimin e stimujve të grupit të kurbës përmes CVX, duke e zhvendosur vendimin për Kurbë me CRV në CVX. Çmimi i CVX është rritur gjithashtu, duke u rritur në 39 dollarë që nga 20 janari.

Ndërsa oferta e YFI prej vetëm 33,000 solli një çmim shumë më të lartë se CRV, CVX ia kaloi YFI-së për sa i përket kapitalit të tregut në dhjetor. 

Nga fundi i janarit, duket se Yearn ka humbur nga Convex. Megjithatë, ne mund të shohim gjithashtu se një numër i madh i strategjive të bashkimit të Yearn përdorin konveks. Për të përmirësuar të ardhurat e grupit të saj të fabrikës, Yearn ia besoi gjithashtu veCRV-në e tij Convex.

përmbledhje

Convex u bë projekti i dytë më i madh i DeFi nga:

1. Zgjidhja e problemeve të të ardhurave dhe likuiditetit të CRV-ve të aksioneve në Curve.
2. Thjeshtimi i procesit kompleks operacional të Curve.
3. Lëvizja e të drejtave të votimit të përqendruara në kurbë në Convex duke ndikuar në shpërndarjen e nxitjeve të grupit të kurbës përmes CVX. Edhe Yearn ka përfshirë Convex në strategjinë e saj.

Lidhjet e thella me Curve gjithashtu lidhën rrezikun e saj me Curve. Një protokoll që është plotësisht i varur nga projekte të tjera është i barabartë me vendosjen e të gjithë të ardhmes së tij në duart e të tjerëve.

Në këtë pikë, Yearn po rritet ngadalë, por ende po përdor veçoritë Lego të botës DeFi për të vazhduar ndërtimin e jashtëm. Përveç ofrimit të një grupi më shumë argumentesh, ajo po ndërton gjithashtu Iron Bank with Cream në huadhënie dhe partneritet me Cover në anën e sigurimit.

Për Curve, Convex duket se është bërë një filial i Curve. Ndërsa Convex mban më shumë veCRV me më shumë vota, duket se ndryshon pozicionet e hostit dhe të ftuarit.

Çfarë është Footprint Analytics?

Footprint Analytics është një platformë analize gjithëpërfshirëse për të vizualizuar të dhënat e blockchain dhe për të zbuluar njohuri. Ai pastron dhe integron të dhënat në zinxhir në mënyrë që përdoruesit e çdo niveli të përvojës të mund të fillojnë shpejt të hulumtojnë argumentet, projektet dhe protokollet. Me mbi një mijë shabllone të panelit të kontrollit plus një ndërfaqe tërhiq dhe lësho, çdokush mund të ndërtojë grafikët e tij të personalizuar në pak minuta. Zbuloni të dhënat e blockchain dhe investoni më zgjuar me Footprint.  

Data dhe Autori: E Premte, 4 Shkurt 2022, [email mbrojtur]

Burim i të dhënave: Paneli konveks i analitikës së gjurmës