Si po përpiqet Celsius për të ulur aktivitetin e tij DeFi

Një nga pjesët më të mira të DeFi është transparenca e tij dhe ngjarjet e fundit në tregun e huadhënies e kanë bërë të qartë këtë. Të gjithë në treg mund të shohin se kush çfarë merr hua, sa po merr hua dhe, ndoshta më e rëndësishmja, në çfarë niveli çmimi përballet me likuidimin.

Krahasoni këtë me marrëveshje të ndryshme Three Arrows Capital të kryera me partnerë, disa prej të cilave thuhet se janë bërë pa asnjë kolateral dhe bazuar vetëm në fjalën e mirë të ekuipazhit të 3AC. (Oops.)

Gjatë përplasjes aktuale të kriptove, ishte gjithashtu interesante të shihej se si mekanizmat e likuidimit brenda DeFi funksiononin automatikisht. Nuk kishte marrëveshje të pasme për të ruaj pozicionet, dhe të gjitha rregullat, si huatë e dhëna, ishin plotësisht transparente.

Thuaj se dëshiron të marrësh hua Wrapped Bitcoin (WBTC) në Aave. Ju do të duhet të jeni plotësisht të vetëdijshëm për pragun e likuidimit prej 80%, pavarësisht nëse jeni fondi më i madh mbrojtës në botë ose një student kolegji në Mumbai. Rregullat janë rregulla.

Me këtë në mendje, ju gjithashtu mund të pajiseni me mënyra për të matur shëndetin e huadhënësve të mëdhenj. Ne mund të identifikojmë kuletat për këto platforma dhe të shikojmë teksa zvarriten drejt likuidimit (ose të shtojmë më shumë kolateral për të shmangur më të keqen).

Këtë javë, ne morëm një vështrim të dorës së parë se si Celsius ngadalë por me siguri rriti disa nga pozicionet e tij DeFi.

Pas mbledhjes së kuletave të ndryshme të kriptove që i përkasin huadhënësit (11 janë identifikuar në Etherscan), ne krijuam një ApeBoard të aktivitetit në të gjitha këto adresa. ApeBoard është një vizualizues i dobishëm për kuletat e kriptove - në vend që të përdorni vetëm Etherscan dhe të ndiqni vargjet e shkronjave dhe numrave, platforma tregon pak më qartë se si funksionojnë kuletat.

Duket diçka si kjo:

Ky mjet është gjithashtu i dobishëm sepse ne mund të shohim se cilat argumente mbajnë në sasi të mëdha (duket se Lido's Staked Ethereum dhe Wrapped Bitcoin ishin të preferuarat e Celsius), cilat protokolle po përdorin kryesisht këto kuleta (Aave dhe Compound renditen lart) dhe sa borxh këto kuleta përmbajnë.

Së pari, ne mund të shohim se ky koleksion kuletash ka një vlerë neto prej më shumë se 1.3 miliardë dollarë. Mund të shohim gjithashtu se ka një borxh prej më shumë se 258 milionë dollarë.

Një lëvizje e shpejtë poshtë panelit të kontrollit tregon se ky borxh është i ndarë midis Compound dhe Aave në DAI dhe USDC të huazuar.

Le të zhytemi në atë aktivitet Aave dhe Compound. Në fund të fundit, pak më shumë se 50% e të gjithë këtyre kuletave mbahen midis këtyre dy protokolleve. Dhe, më e rëndësishmja, gërmimi në këtë është i rëndësishëm për një kompani që ka ndërprerë tërheqjet pak më shumë se tre javë.

Skeda e historisë së transaksioneve kumulative të kriptove për këtë portofol tregon se një nga kuletat e Celsius këtë javë i ktheu afërsisht 50 milionë dollarë hua për Compound në tre transaksione: këtu, këtudhe këtu. Më 3 korrik, ajo duket Celsius gjithashtu i ktheu Aave një hua tjetër prej 50 milionë dollarësh USDC.

Kjo është pak më shumë se 100 milionë dollarë shlyerje borxhi vetëm këtë javë. Është e qartë se Celsius po përpiqet të rregullojë librat e tij. Por nëse do të dalë në krye apo thjesht do të vonojë të pashmangshmen, mbetet për t'u parë.

Dhe ndërsa analiza e mësipërme e portofolit mund të jetë bindëse për përdoruesit e Celsius, një raport i kohëve të fundit sugjeroi se Sam Bankman-Fried shikoi librat e kompanisë dhe vendosi se ishte përtej kursimit. Natyrisht, ne nuk po e shohim të gjithë pamjen vetëm duke parë të dhënat e portofolit në ApeBoard.

Ecni me kujdes, njerëz. Ekziston një shans i madh që tregu i ariut të kësaj vere mund të fillojë shumë mirë.

Dëshironi të jeni ekspert i kriptove? Merrni më të mirën e Decrypt direkt në kutinë tuaj hyrëse.

Merr lajmet më të mëdha të kriptove + përmbledhjet javore dhe më shumë!