FTX përdori fondet e klientëve për të financuar baste të rrezikshme, gjë që çoi në shkatërrimin e saj

Sipas një personi me njohuri për situatën, shkëmbimi i kriptomonedhave FTX përdori asete të klientëve me vlerë miliarda dollarë për të mbështetur bastet e rrezikshme nga firma e saj tregtare e lidhur, Alameda Research, e cila përfundimisht çoi në kolapsin e bursës.

Sam Bankman-Fried, shefi ekzekutiv i FTX, thuhet se informoi një investitor javën e kaluar se Alameda i detyrohet FTX afërsisht 10 miliardë dollarë. Sipas burimit, FTX i dha kredi Alameda-s duke përdorur fondet që konsumatorët kishin depozituar në bursë për aktivitete tregtare, një zgjedhje që zoti Bankman-Fried e përshkroi si të dobët.

Sipas personit, FTX kishte 16 miliardë dollarë në total asete të klientit; prandaj, FTX i dha hua më shumë se gjysmën e parave të klientëve të saj për biznesin e saj simotër Alameda. Një përfaqësues i FTX nuk pranoi të komentojë.

FTX ndaloi tërheqjet e klientëve në fillim të kësaj jave pasi mori kërkesa për tërheqje që arrinin në mbi 5 miliardë dollarë të dielën, sipas një postimi në Twitter nga z. Bankman-Fried të enjten në mëngjes. Për shkak të krizës, FTX u detyrua të kërkonte një investim urgjent.

Të martën, FTX ra dakord t'i shiste veten rivalit masiv Binance, por të nesërmen, Binance u tërhoq nga marrëveshja, duke pretenduar se problemet e FTX ishin "përtej kontrollit ose aftësisë sonë për të ndihmuar".

Dështimi i FTX për të përpunuar kërkesat për tërheqje siç kërkohej, habiti investitorët e kriptomonedhave dhe dëmtoi rëndë reputacionin e zotit Bankman, Fried, i cili kishte përqafuar rregullimin e monedhave dixhitale dhe e pozicionoi veten si një sipërmarrës kriptosh i drejtuar nga etika dhe altruizmi.

Frances Coppola, një ekonomiste britanike, deklaroi se një shkëmbim “Në të vërtetë nuk duhet të ketë vështirësi për të marrë depozitat e konsumatorëve të saj. Ajo nuk duhet të trajtojë asete të tilla në asnjë mënyrë. Në mënyrë që njerëzit t'i përdorin ato, ata në fakt duhet të ulen atje."

"FTX ka mjaftueshëm për të mbuluar të gjitha zotërimet e klientëve", z. Bankman-Fried postoi të hënën teksa shqetësimet për stabilitetin e kompanisë filluan të shfaqen. "Edhe në letrat me vlerë të thesarit, ne kurrë nuk investojmë paratë e klientëve." Më vonë, ai hoqi postimin në Twitter.

Alameda Research po ndalonte tregtinë, tha z. Bankman-Fried të enjten në mëngjes.

Brokerëve u kërkohet të mbajnë fondet e klientit të ndara nga aktivet e tjera të biznesit në tregjet tradicionale dhe rregullatorët mund të vendosin gjoba për mospërputhje. Për shembull, kolapsi i çrregullt i ndërmjetësimit MF Global dy vjet më parë - gjithashtu si rezultat i basteve spekulative të gabuara - u penalizua nga Komisioni i Tregtisë së Mallrave të Ardhshme me një gjobë prej 100 milionë dollarësh në 2013.

Por pas një procedure të zgjatur falimentimi që zgjati vite, klientët e MF Global më në fund u shëruan. Është e pasigurt nëse klientët do t'i marrin ndonjëherë paratë e tyre nga FTX sepse ajo operon në ekuivalentin kripto të Perëndimit të Egër.

Alamada dhe taktikat e saj të shumta të rrezikshme spekulative

Zbulimi i kredive ngre mundësinë që lidhja e FTX me Alameda - një kompani e njohur për përdorimin e taktikave agresive tregtare të financuara nga paratë e huazuara - ishte ajo që përfundimisht çoi në rënien e kompanisë. Disa tregtarë të kriptomonedhave kanë shprehur frikë për lidhjen, nga frika se do të krijonte një konflikt interesi që një bursë të lidhet me një kompani tregtare.

Të dy bizneset u krijuan nga z. Bankman-Fried, i cili është edhe pronari kryesor. Ai shërbeu si CEO i Alameda deri vitin e kaluar, kur u largua për t'u përqëndruar në FTX.

Caroline Ellison, CEO i Alameda, u diplomua në Universitetin e Stanfordit dhe, ashtu si z. Bankman-Fried, punoi për firmën e tregtisë sasiore Jane Street Capital. Alameda e ka selinë në Hong Kong, e cila ishte shtëpia e mëparshme e FTX para se të zhvendosej në Bahamas vitin e kaluar.

Teorikisht, shkëmbimet si FTX gjenerojnë të ardhura duke i lënë përdoruesit të tregtojnë bitcoin dhe duke ngarkuar tarifat e transaksionit. Një model më i rrezikshëm i kompanisë, Alameda provoi një sërë taktikash tregtare për të përfituar nga paqëndrueshmëria.

Pasi z. Bankman-Fried themeloi kompaninë në 2017, një taktikë e përdorur nga Alameda ishte shitje e njëkohshme në disa tregje, që përfshin blerjen e një monedhe në një vend dhe shitjen e saj për më shumë në një vend tjetër. Një transaksion i hershëm fitimprurës ishte blerja e bitcoin në shkëmbimet amerikane dhe më pas shitja e tij në Japoni, ku mori një çmim më të lartë se në Shtetet e Bashkuara.

bërjen e tregut, që përfshin ofertën për të blerë dhe shitur asete në shkëmbimet e kriptomonedhave gjatë gjithë ditës dhe fitimin e një diferenci midis çmimit të blerjes dhe shitjes, është një tjetër aktivitet i kryer nga Alameda.

Sipas studiuesve që ndoqën operacionet e kompanisë duke përdorur të dhëna të hapura të bllokut, Alameda kohët e fundit është shfaqur si një nga pjesëmarrësit më të mëdhenj në "bujqësia e rendimentit" ose investimi në argumente që ofrojnë kthime të ngjashme me normat e interesit. Sipas kompanisë analitike të blockchain Nansen, një portofol me kriptomonedhë nën menaxhimin e Alameda ka bërë më shumë se 550 milionë dollarë fitime tregtare që nga viti 2020.

Bujqësia e rendimentit mund të jetë e rrezikshme pasi që tokenat shpesh shohin një rritje të çmimit fillimisht ndërsa investitorët grumbullohen në kërkim të përfitimeve, të ndjekura nga një rënie kur dalin.

Analisti i pavarur i blockchain Andrew Van Aken e përshkroi situatën si "në thelb si grumbullimi i qindarkave para një rul me avull. Ju i blini këto monedha vërtet spekulative me para të gatshme ose me monedha të qëndrueshme.”

i lidhur

Tregti Dash 2 – Parashitje me potencial të lartë

• Parashitje aktive Live Tani – dash2trade.com
• Shenja vendase e ekosistemit të sinjaleve kripto
• KYC i verifikuar dhe audituar