Tregu i teknologjisë ende nuk ka arritur fundin, dhe investitorët duhet të shmangin mega-kapitalet me çdo kusht, por ka yje në zhvillim nga AI dhe lojërat deri te gjysmëpërçuesit që mbështesin tendencat e reja të teknologjisë – dhe ato janë të nënvlerësuara, jo të mbivlerësuara.
Tesla (NASDAQ:TSLA) po rezervon. Në 12 muajt e fundit, aksioni ka rënë gati 30%, me Elon Musk duke u përpjekur të shpjegojë turbullimin për muaj të tërë.
Tregu i teknologjisë është një det i kuq tani dhe po e tërheq Wall Street-in me vete.
Shopify (NYSE:SHOP) ka humbur gati 42% vitin e kaluar.
Coinbase (NASDAQ:COIN) ka rënë gati 70% në të njëjtën periudhë kohore.
Edhe Meta (NASDAQ:META) ka rënë gati 20%.
Kjo është tani një kohë reflektimi, ku investitorët duhet të shikojnë më thellë në qoshet më pak të dukshme të botës së teknologjisë, ku po realizohen gjëra të shkëlqyera dhe ku vlerësimet janë ende shumë të ulëta.
Ka vetëm disavantazhe në aksionet e teknologjisë me mega-kapace, por ne shohim të gjitha llojet e avantazheve në disa aksione më pak të njohura në fushat e lojës së AI, lojërave dhe gjysmëpërçuesve.
BigBear.ai numër 1 i Chatbot GPT (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT është fjala më e nxehtë e inteligjencës artificiale për momentin, dhe çdo kompani softuerike e lidhur me të ka shfletuar këto erëra të pasme. Vetë Chatbot GPT është në pronësi private dhe arriti rreth 100 milionë përdorues aktivë mujorë në janar – vetëm dy muaj pas lançimit. Kjo e bën atë aplikacionin konsumator me rritje më të shpejtë në botë – në histori.
Microsoft ka hedhur miliarda dollarë në ChatGPT të OpenAI dhe ky fakt ka bërë që investitorët të fillojnë të përpiqen për çdo kompani që po punon në teknologjinë e AI.
BigBear.ai është një prej tyre dhe është rritur mbi 300% nga viti deri më sot.
Një lider në zhvillim në analitikën e AI dhe zgjidhjet e inxhinierisë kibernetike, BigBear është një nga aksionet më emocionuese në një hapësirë që ka kapërcyer maninë e kriptove.
Ky i ri është ende në të kuqe. Ndërsa po rrit bazën e saj të të ardhurave, me deri në 170 milionë dollarë të parashikuara për vitin 2022, fitimet mbyllën tremujorin e tretë të vitit të kaluar me 3 milionë dollarë humbje neto. Por ajo që investitorët po shohin është ajo që vjen më pas…
Një nga tërheqjet kryesore për investitorët në ditët dhe javët e fundit ka qenë BigBear's Kontrata prej 900 milionë dollarësh me Forcën Ajrore të SHBA, të shpallur në janar.
Aksione të tjera në këtë hapësirë, të cilat gjithashtu kanë kaluar në maninë e AI të vitit 2023, përfshijnë SoundHound (NASDAQ:SOUN) dhe C3.ai (NYSE:AI), kjo e fundit prej të cilave ka fituar mbi 100% deri më tani këtë vit.
#2 Entuziast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 në SHBA për vizitorët unikë këtë vit
Lojëra në internet është një tjetër mani që merr përsipër në vitin 2023. Kjo po kthehet në heshtje në një biznes abonimi prej 50 miliardë dollarësh dhe Enthusiast spikat – jo më pak sepse u rendit në numrin një në Shtetet e Bashkuara për vizitorë unikë.
Në këtë segment të lojërave me rritje të shpejtë, gjithçka ka të bëjë me trafikun dhe Enthusiast sapo fitoi renditjen më të lartë të Comscore për trafikun unik të vizitorëve.
Enthusiast Gaming operon një rrjet online me rreth 50 faqe interneti të lidhura me lojërat, 700 kanale YouTube, një studio zhvillimi lojrash, për të mos përmendur rreth 500 influencues të lojërave që menaxhon në Twitch dhe Youtube. Madje zotëron dhe menaxhon ekipet e veta të esports për emrat më të mëdhenj në lojëra: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League dhe Valorant.
Për këtë segment, fansat, fansat dhe më shumë fansa (me fjalë të tjera, trafiku) është mënyra se si fitohen paratë e lojërave në një "shtëpi lojërash". Entuziast ka krijuar këtë shtëpi, me një bazë masive njerëzish për reklama, abonime, shitje biletash, tregti elektronike me spektër të gjerë, blerje brenda aplikacionit, përmbajtje premium, NFT, metaverse dhe madje edhe kripto.
Dhe kjo hyrje e re, me lojëra të pastra, ka hyrë në terren, me RBC Capital Markets që riafirmoi së fundmi Vlerësimi 'Bli' dhe një objektiv çmimi prej 3.50 dollarë kanadezë. Kjo është shumë pozitive për një kompani që tani tregton nën 1.00 dollarë.
Fitimet, gjithashtu, duken të forta, me të ardhurat e Enthusiast në tremujorin e tretë 3 që arritën në 2022 milionë dollarë, nga 51.12 milionë dollarë për të njëjtin tremujor të një viti më parë.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), më e jashtzakonshme në luftën e çipave
Gjysmëpërçuesit janë disa nga vendet më të mira për të qenë si investitor tani, por nuk janë të gjithë të barabartë. Lufta e çipave sapo ka filluar dhe një pjesë e vogël e vendeve dominojnë këtë industri vendimtare.
Himax është një kompani lider tajvaneze gjysmëpërçuese që mund të përfundojë si një prodhues me shumë çanta. Është një nga kompanitë e vogla më fitimprurëse, dhe është i zgjuar. Tregtohet me çmim të ulët në krahasim me fitimet. Në të vërtetë, që nga mesi i shkurtit, ai tregtohej në një PE shumëfish i 6X.
Himax ka një ROCE (kthimi ose fitimi para tatimit i krijuar nga kapitali i punësuar) prej 26%, krahasuar me një mesatare prej 15% për pjesën tjetër të industrisë së gjysmëpërçuesve. Duket e nënvlerësuar në këtë pikë, me gjasë sepse ndërsa ka aftësinë për të përbërë kthime duke riinvestuar vazhdimisht kapitalin dhe duke rritur normat e kthimit, ai u është kthyer vetëm 14% aksionerëve gjatë pesë viteve të fundit. Pra, askush nuk po i kushton vëmendje - ende. Kjo e bën Himax të nënvlerësuar në një segment në lulëzim që është qendra e një lufte globale të furnizimit.
Çipat e kompjuterit nuk janë thjesht jetike për elektronikën tonë të përditshme … Ato janë të dhëna kritike për qendrat e të dhënave, makinat dhe infrastrukturën kritike. Ato janë, me pak fjalë, nafta e re dhe furnizimi i tyre është lëndë e gjeopolitikës dhe e sigurisë kombëtare.
Aleati amerikan Tajvani prodhon më shumë se 90% nga çipat kompjuterikë gjysmëpërçues më të avancuar në botë, dhe Himax është një element shumë i fortë në një hapësirë që ka qenë e vështirë për t'u lundruar.
Pra, a do të sjellë 2023 lehtësim për stoqet e goditura të teknologjisë? Strategët e JPMorgan shkruajnë se aksionet me vlerë kanë qenë të dashura të tregut vitin e kaluar për shkak të inflacionit të lartë dhe rritjes së normave të interesit, por se në vitin 2023, ritmi i shtrëngimit mund të ndalet dhe investitorët mund të kthehen në stoqe në rritje. Dy nën-sektorë të teknologjisë që po tërheqin shumë vëmendje tani janë prodhuesit e çipave krijuesit e video-lojërave.
Merrni për shembull AMSL (NASDAQ: ASML) Prodhuesi me bazë në Holandë i pajisjeve të prodhimit të gjysmëpërçuesve të teknologjisë së lartë. Makineritë e ASML ndihmojnë prodhuesit më të mëdhenj të çipave në botë që të vazhdojnë të prodhojnë çipa më të vegjël dhe më të mirë, një proces që ka ardhur duke u përmirësuar që nga vitet 1960. Siç u përmend më lart, kompanitë që kanë një avantazh konkurrues global në industrinë e çipave nuk janë vetëm të dashurit e investitorëve, por janë bërë objektiva të interesit kombëtar. ASML nuk bën përjashtim këtu, pasi ajo madje tërheq vëmendjen drejtpërdrejt nga Shtëpia e Bardhë, e cila synon të parandalojë kompaninë të shesë makinat e saj shumë të lakmuara te rivalja e saj Kinë.
Për një kompani që BBC dikur e përshkroi si relativisht të errët”, ajo ka arritur jo vetëm të bëhet lider në makinat e prodhimit të çipave, por në fakt është bërë Firma teknologjike më e vlefshme në Evropë.
ashtu si ASML Teknologjitë Himax, prodhuesi i çipave Taiwan Semiconductor Manufacturing, i njohur më mirë si TSM (NYSE:TSM) ka qenë në qendër të vëmendjes vitin e kaluar. E quajtur shpesh si prodhuesi më i avancuar i çipave në botë, kompania ka marrë oferta nga vende të ndryshme për të hapur objekte të reja prodhimi pasi qeveritë në mbarë botën kanë filluar të kuptojnë rëndësinë e prodhimit vendas të çipave.
Sipas një artikulli të fundit të Bloomberg, Uashingtoni ka ofruar rreth 50 miliardë dollarë stimuj tatimorë për prodhuesit e çipave dhe vende si Japonia kanë dalë me stimuj të ngjashëm për të tërhequr kompani teknologjike si TSM. Javën e kaluar, kompania me bazë në Tajvan zbuloi planet për të hapur një fabrikë të dytë të prodhimit të çipave në Japoni në prefekturën jugperëndimore Kumamoto, me investime totale afro 7.4 miliardë dollarë. Fabrika e dytë e TMC do të dalë në internet në fund të viteve 2020 sipas Bloomberg.
Duke kaluar nga hardueri në softuer, aksionet më interesante nga këndvështrimi i investitorit janë prodhuesit e lojërave video si TakeTwo dhe EA Sports (NASDAQ:EA). Kjo e fundit, e cila ka prodhuar seri lojërash të njohura si FIFA, Sims dhe Battlefield ka zhgënjyer investitorët gjatë gjithë vitit 2022 pasi vonesat dhe anulimet kanë pasur ndikim në fitimet. Si rezultat, stoku ka rënë në një nivel të ri të ulët 52-javor pas raportit të fitimeve të tij në fillim të këtij muaji.
Analisti i Cowen, Doug Creutz, i cili ka një vlerësim më të mirë për aksionet, uli çmimin e tij të synuar në 136 dollarë nga 158 dollarë dhe tha se zhgënjimi ishte "i gjithë bordit".
Megjithatë, pavarësisht fitimeve të dobëta dhe vonesave, gazsjellësi për vitin 2023 vazhdon të duket i fortë, me dalje të mëdha si Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile dhe turne EA Sports PGA që vijnë.
Rivali i EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) ka ndjekur në shumë mënyra një model të ngjashëm. Të dy zhvilluesit e lojërave video kohët e fundit ulën perspektivën e tyre dhe raportuan fitime më të dobëta, por në disa mënyra, Take-Two po duket më mirë se homologu i tij. Për të filluar me lajmet negative, kompania sheh shpenzime më të ulëta për disa nga përmbajtjet e saj më të shtrenjta pasi konsumatorët kanë filluar të bëhen më të kujdesshëm në lidhje me shpenzimet për argëtimin, si shërbimet e transmetimit dhe video-lojërat. Blerja nga Take-Two e Zynga, prodhuesi i mirënjohur i video-lojërave celulare e ka vënë atë në një rrugë shumë më të shpejtë të rritjes, por ka rënduar mbi financat e saj.
Ndërsa të dy aksionet janë bërë 'më të lira' gjatë vitit të kaluar, Take-Two duket si opsioni me rrezik të lartë dhe me shpërblim të lartë i të dyve, pasi shumë nga suksesi i kompanisë këtë vit do të varet nga disa lëshime të mëdha.
Kur bëhet fjalë për video-lojërat, stoku më i qëndrueshëm është ndoshta Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Blerja nga Microsoft e Activision Blizzard e forcoi atë si një lojtar kryesor në industrinë e lojërave video. Me këtë lëvizje, ajo u bë kompania e tretë më e madhe e lojërave për nga të ardhurat, pas vetëm Tencent dhe Sony. Blerja i ka dhënë akses në disa nga ekskluzivitetet më të njohura të lojërave video si Call of Duty dhe Candy Crush.
Për më tepër, me ekosistemin e tij të fortë rreth Xbox Game Studios dhe Xbox Game Pass, Microsoft është i pozicionuar mirë për të përfituar nga prirja në rritje drejt shërbimeve të bazuara në abonime në industrinë e lojrave. Në përgjithësi, ndikimi i Microsoft-it në industrinë e lojërave video e bën atë një mundësi tërheqëse investimi për investitorët që kërkojnë ekspozim ndaj këtij sektori.
Tendenca më e vlefshme në teknologji për momentin është padyshim AI. ChatbotGPT, chatbot-i i famshëm i inteligjencës artificiale që lejon përdoruesit të bisedojnë me personalitete dhe tema të ndryshme ka qenë një nga zhvillimet më interesante të teknologjisë së fundmi. Nuk është çudi që kompanitë e mëdha të teknologjisë si p.sh Nvidia (NASDAQ: NVDA) po realizojnë potencialin e fitimit të AI-si-shërbim. Kompania e teknologjisë blu-chip, e cila ka parë rënien e çmimit të aksioneve të saj me më shumë se 50% në 2022, përpara se të rikuperohej përsëri në fund të vitit të kaluar, po shikon rrugë të reja rritjeje dhe AI është sigurisht një nga bastet e saj më të mira.
GPU-ja më e re H100 e Nvidia po mbështet ngarkesa shumë më të forta të AI-së, dhe për këtë arsye është gati të bëhet platforma kryesore për rrjetet e inteligjencës artificiale të mësimit të thellë dhe në shkallë të gjerë. Ndërsa kërkesa e sektorit të AI për llogaritjen e të dhënave rritet, Nvidia dëshiron t'u sigurojë zhvilluesve më shumë fuqi zjarri.
Duke pasur parasysh tubacionin e saj emocionues të produkteve dhe shërbimeve të ndërmarrjeve të përqendruara në AI, kompania u ka dhënë investitorëve arsye për të qenë sërish bullgarë në 2023.
Nga Tom Kool
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html