Rritja parabolike e indeksit të dollarit (DXY) zvogëlohet ndërsa inflacioni në SHBA bie

Indeksi i dollarit amerikan korrelon negativisht me stoqet tradicionale dhe tregun e kriptomonedhave. Nëse DXY me të vërtetë ka arritur tashmë majën makro të këtij cikli, ka të ngjarë që Bitcoin ka regjistruar tashmë ose është afër makro-fundit të një tregu ariu në vazhdim.

Këtë e tregojnë të dhënat e fundit ekonomike nga Shtetet e Bashkuara inflacion në tetor 2022 ra më shumë se sa pritej. Kjo u jep shpresë konsumatorëve amerikanë dhe është një lajm i mirë për Rezervën Federale (Fed), e cila prej muajsh po përpiqet të ulë Indeksin e Çmimeve të Konsumit (CPI).

CPI në SHBA arriti në 7.7% në tetor. Kjo është 0.2% më e ulët se pritshmëria e konsensusit të analistëve prej 7.9%. Për më tepër, ai është dukshëm më i ulët se shtatori 2022 inflacion norma prej 8.2%.Në grafikun afatgjatë, mund të shohim se kulmi i mundshëm i inflacionit në SHBA ishte në qershor 2022, kur CPI ishte 9.1%. Ka qene duke rënë që atëherë, dhe ka mundësi që ky trend të vazhdojë.

Rënia e inflacionit jep gjithashtu shpresë se zyrtarët e Fed tani do të rrisin normat e interesit në mënyrë më pak agresive, pasi strategjia e tyre duket se po jep rezultate. Në takimin e tyre të fundit, rritën normat e interesit me 75 pikë bazë, që ishte në përputhje me pritjet e analistëve.

Norma bazë e interesit në SHBA është aktualisht në 4%, niveli më i lartë që nga viti 2008. Prandaj, rritja e saj tani pritet të jetë më pak agresive. Për më tepër, kjo duhet të sjellë lehtësim për tregjet e aksioneve dhe asetet e tjera me rrezik, duke përfshirë kriptovalutat.

Parabola e indeksit të dollarit amerikan prishet

Menjëherë pas publikimit të të dhënave të inflacionit amerikan për muajin tetor, indeksi i dollarit amerikan pësoi një rënie të mprehtë. DXY humbi pothuajse 2% brenda një ore (shigjeta blu), duke rënë në një zonë mbështetëse në diapazonin 108-109 (jeshile).

Në orët në vijim, kjo zonë nuk u mbajt dhe indeksi i dollarit amerikan vazhdoi rënien e tij sot, me nivelin e ulët aktual në 107.3, nivel i paparë që nga gushti 2022.

Në grafikun ditor, ne shohim se indeksi i dollarit amerikan mund të jetë zbërthyer nga një linjë mbështetëse afatgjatë (blu). Kjo parabolike kurbë ishte në fuqi nga janari 2021 dhe kishte një nivel të ulët prej 89.2. Së bashku me nivelin pak më të lartë të ulët në 89.7, të arritur në maj 2021, DXY gjeneroi një model rritës me dy fund (shigjeta jeshile), i cili çoi në një treg të rritjes 1.5-vjeçare për monedhën amerikane.

Shenjat e para të një ndryshimi të rënies u shfaqën edhe përpara pikut të fundit të shtatorit në 114.8. DXY filloi të gjeneronte divergjenca të rënies ditore dhe javore RSI.

Më pas, grafiku gjeneroi një seri prej 2 nivelesh më të ulëta (LH) dhe 2 më të ulëta (LL). Aktualisht, ne shohim një ndarje të qartë nga parabola. Me të dhënat e djeshme të inflacionit në SHBA, u bë vërtetimi i rënies së tij dhe refuzimi i mprehtë.

Fushat e ardhshme të mbështetjes për DXY janë diapazoni 104-105 në 0.382 Fib retracement dhe niveli 102 në 0.5 Fib përmirësim. Një kërcim në nivelin e mëparshëm mund të nënkuptojë se rënia e vazhdueshme është vetëm një korrigjim. Indeksi i dollarit amerikan më pas ka të ngjarë të rikthehet dhe të formojë një parabolë edhe më të madhe në rritje. Nga ana tjetër, humbja e kësaj zone mund të nënkuptojë fundin e ciklit rritës të monedhës amerikane dhe një makro ndryshim të situatës ekonomike botërore.

Të njëjtin qëndrim mban edhe tregtari dhe analisti i njohur i tregut Bob Loukas, i cili prezantoi analizën e tij për indeksin e dollarit amerikan në një postim në Twitter të publikuar dje.

Ai deklaroi: “Duket se $USD ka arritur në krye. Përparimi i ciklit të pastër është më i ulët tani. Kur tendencat afër parabolike thyhen kështu, në përgjithësi sinjalizon një majë të madhe.”

Bitcoin rikthehet për shkak të një korrelacioni negativ me DXY

Tregjet tradicionale dhe kriptovalutat reaguan shumë pozitivisht dje ndaj rënies së DXY. SPX u rrit me 5.54%, ndërsa NASDAQ fitoi 7.72%. Kështu, të dy indekset u mbyllën në nivelin më të lartë që nga gjysma e dytë e shtatorit 2022.

Kriptovalutat kryesore gjithashtu panë fitime të mëdha dje. Bitcoin u rrit 10.54% për të rifituar nivelin e $17,000, Ethereum u rrit me 17.82%, dhe Binance Coin 13.81%. Pra, ka një korrelacion të qartë midis rënies së inflacionit dhe indeksit të dollarit amerikan dhe rimëkëmbjes në tregjet e aktiveve me rrezik.

Bitcoin ka një korrelacion afatgjatë negativ me indeksin e dollarit. Ka një debat të vazhdueshëm se sa nga kjo e bën atë a mbrojtje ndaj inflacionit.

Nëse indeksi i dollarit amerikan ka arritur vërtet kulmin në ciklin aktual, është e mundur që Bitcoin është afër gjenerimit - ose e ka bërë tashmë këtë në 15,588 dollarë - një fund makro. Megjithatë, nëse DXY rimëkëmbet dhe rifillon rritjen e tij pas korrigjimit, tregu i kriptomonedhave - i rrënuar nga problemet e veta si ai i fundit kolapsi i FTX - dhe BTC mund të përballet me çmime shumë më të ulëta.

Për analizën më të fundit të Bitcoin (BTC) të BeInCrypto, Kliko këtu.

Mohim përgjegjësie

Të gjitha informacionet që përmbahen në faqen tonë të internetit publikohen me mirëbesim dhe vetëm për qëllime të informacionit të përgjithshëm. Çdo veprim që lexuesi ndërmerr mbi informacionin e gjetur në faqen tonë të internetit është në rrezik të vetë.