Tregtarët e brendshëm të Coinbase fitojnë 1.5 milion dollarë që nga viti 2018: Studim Akademik

Rregullatorët federalë të SHBA muajin e kaluar i ngarkuar një ish-punonjës i Coinbase me tregti të brendshme. Tani, akademikët kanë gjetur më shumë staf në shkëmbimin kryesor të kriptove që mund të mos jetë i mirë.

Tregtimi i brendshëm dyshohet se u zhvillua përpara 10-25% të listimeve të Coinbase midis shtatorit 2018 dhe majit 2022, sipas një studim botuar nga Universiteti i Teknologjisë në Sydney më 12 gusht, i dalluar nga decrypt.

Ata mendojnë se personat e brendshëm kanë bërë fitime prej 1.5 milionë dollarësh duke tregtuar përpara njoftimeve. "Gjetjet tona identifikojnë rastet që ende duhet të ndiqen penalisht," shkroi lektorët e financës Ester Felez Vinas dhe Talis Putnins dhe kandidati për doktoraturë Luke Johnson. 

Studimi është i kufizuar në shtrirjen e tij, pasi mostrat janë nxjerrë vetëm nga Coinbase.

Tregtimi përpara listimit publik, bazuar në avantazhin e padrejtë informativ, është një shkelje e ligjit për letrat me vlerë. Coinbase është shkëmbimi më i madh i kriptove i tregtuar publikisht dhe listimet e reja të shenjave në platformë frymëzojnë rregullisht rritjet e çmimeve duke i bërë blerjet e hershme fitimprurëse.

Tregtimi i brendshëm mund të jetë më i keq në shkëmbimet e decentralizuara

Akademikët e bazuan kërkimin e tyre, i cili ende nuk është rishikuar nga kolegët, në listat e Coinbase. Ata përdorën një faqe arkivimi për të vërtetuar datën dhe orën e postimeve origjinale të njoftimeve.

Madhësia e tyre përfundimtare e kampionit përfshinte 146 listime tokenash, nga të cilat 6 bënë debutimin e tyre të shkëmbimit të kriptove në Coinbase. Ata gjurmuan lëvizjet e çmimeve të argumenteve midis 300 orësh përpara njoftimeve të listimit të Coinbase dhe 100 orë pas.

“Nga inspektimi vizual, vërejmë se ekziston një model i dukshëm [çmimi] përpara shpalljes së listimit duke filluar nga -250 orë,” shkruajnë studiuesit.

“Përgatitja vazhdon deri në ngjarjen e shpalljes së listave, ku shohim një rritje të çmimit për shkak të informacionit të ri që hyn në treg dhe tregtarëve që reagojnë ndaj lajmit. Modeli i rimëkëmbjes që vëzhgojmë është në përputhje me rastet e ndjekura penalisht të tregtimit të brendshëm në tregjet e aksioneve.”

Akademikët konkluduan se tregtimi i brendshëm kishte më shumë gjasa të ndodhte në shkëmbimet e decentralizuara (DEX), të cilat zakonisht nuk kanë kontrolle të rrepta identiteti dhe lejojnë tregtinë me pseudonim. 

Coinbase nuk e ktheu kërkesën e Blockworks për koment. Ne nje Blog maji, zyrtari kryesor ligjor Paul Grewal shkroi se shkëmbimi ka një ekip të dedikuar për parandalimin dhe identifikimin e rasteve të krimit financiar. 

"Nëse një hetim zbulon se një punonjës i Coinbase ishte i përfshirë në keqpërdorimin e informacionit të kompanisë në lidhje me listimet e aseteve, ne nuk do të hezitojmë t'i mbyllim ato," shkroi ai.

Ish-menaxheri i produkteve të Coinbase deklaron se nuk është fajtor për tregtimin e brendshëm

Në korrik, Komisioni Amerikan i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim (SEC) akuzoi ish-menaxherin e produkteve të Coinbase, Ishan Wahi, për gjoja tregtimin përpara listimeve të shumta të kriptoaseteve bazuar në informacione konfidenciale. 

Uahi hyri në një deklarim i pafajshëm, me avokatin e tij David Miller që argumenton se akuzat duhet të hiqen pasi tregtimi i brendshëm lidhet vetëm me letrat me vlerë ose mallrat.

Sipas tij, kriptoasetet e tregtuara nga Wahi nuk ishin letra me vlerë, që do të thotë se ato nuk bien nën kompetencën e SEC.

Miller është i bindur se Wahi do të shfajësohet. "Ka çështje të rëndësishme ligjore në këtë rast dhe ne kemi baza të forta për mocionet për të shkarkuar dhe shtypur," i tha ai Blockworks në një email.

Merr lajmet dhe njohuritë kryesore të ditës për kripto-n që do të dërgohen në kutinë tuaj hyrëse çdo mbrëmje. Abonohu ​​në buletinin falas të Blockworks tani.