Investimi më i ri i BlackRock hap rrugën për asetet dixhitale në Wall Street

Pesë vjet më parë, kryetari i BlackRock, Larry Fink, ishte i famshëm i quajtur bitcoin një “indeks i pastrimit të parave”. Në vitet që kur menaxheri më i madh i aseteve në botë, me rreth 10 trilion dollarë në fondet e klientëve, ka qëndruar kryesisht larg aseteve dixhitale.

Pra, kur Fink shkroi në vjetoren e tij letër për aksionerët, të publikuar në fund të marsit, se kërdija e shkaktuar nga pushtimi rus i Ukrainës mund të përshpejtojë adoptimin e monedhave dixhitale, shumë e interpretuan atë si një shenjë se gjiganti financiar më në fund po ngrohet drejt kriptos.

Tani, BlackRock do të bëhet menaxheri kryesor i rezervave të parave të USD Coin (USDC), një aktiv dixhital prej 50 miliardë dollarësh, i lidhur me vlerën e dollarit amerikan. Ai e merr këtë rol si pjesë e një raundi financimi prej 400 milionë dollarësh të shpallur dje nga Circle me bazë në Boston, një nga emetuesit kryesorë të USDC. Pas rritjes, me pjesëmarrje shtesë nga Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP dhe Fin Capital, Circle po planifikon të bëjë një debutim publik përmes një marrëveshjeje SPAC, me vlerë 9 miliardë dollarë, deri në fund të këtij viti.

Duke folur për Forbes, CEO i Circle, Jeremy Allaire, nuk bëri të ditur se çfarë përqindje të rezervave të stablecoin do të menaxhojë BlackRock ose detajet e partneritetit, por tha se do të "eksploojë mënyra për të aplikuar USDC në tregjet tradicionale të kapitalit". Allaire tregoi se marrëdhënia ka qenë duke u zhvilluar për gati një vit.

Implementime të tilla mund të ndihmojnë në kthimin e të ardhurave shtesë në Circle dhe BlackRock. Në dokumentet financiare të publikuara me njoftimin e marrëveshjes së rishikuar të SPAC në shkurt, Rrethi pret rezervat e saj USDC do të gjenerojnë 438 milionë dollarë të ardhura në vitin 2022, duke u rritur në 2.2 trilion dollarë në 2023.

BlackRock nuk pranoi të komentojë mbi detajet e marrëveshjes, por sipas thirrjes së fitimeve të tremujorit të parë të sotëm, përtej kriptomonedhave dhe monedhave të qëndrueshme, kompania po eksploron gjithashtu tokenizimin e aseteve dhe blloqe të lejuara. Në qershor, ishte raportuar se BlackRock po kërkonte të punësonte një drejtues të blockchain.

Ky partneritet është gjithashtu i rëndësishëm sepse është angazhimi i parë i aseteve dixhitale që përfshin bilancin e vetë BlackRock, Inc. Më parë, menaxheri i aseteve vlerësohej se kishte ekspozim ndaj kriptove përmes një 7.3% aksioneve në MicroStrategy, mbajtësi më i madh i korporatës së bitcoin-it me vlerë prej afro 5 miliardë dollarësh të kriptomonedhës dhe disa dhjetëra kontratat e të ardhmes së bitcoin CME, kontrata të shlyera me para në dollarë bazuar në një normë referimi një herë në ditë të çmimit të bitcoin në dollarë amerikanë. Por këto investime janë bërë përmes filialeve të BlackRock ose fondeve që menaxhojnë asetet e klientëve.

Marrëveshja është gjithashtu një shenjë e madhe miratimi për USDC. Kapitalizimi i saj i tregut është rritur nga 4 miliardë dollarë në fillim të vitit të kaluar në mbi 50 miliardë dollarë sot, por ende nuk ka arritur të arrijë 82.5 miliardë dollarët e Tether. Pavarësisht nga mungesa e transparencës në lidhje me madhësinë dhe përbërjen e rezervave të saj dhe mbikëqyrjen rregullatore, Tether arriti të ruante pozicionin e saj si një monedhë stabile e preferuar midis investitorëve të kriptove në një pjesë të madhe për shkak të mbërritjes së hershme në 2014.

USDC, e lëshuar nga Circle dhe Coinbase katër vjet më vonë, u kritikua gjithashtu për paqartësinë e saj në deklarimin e rezervave të saj, veçanërisht kur bëhej fjalë për madhësinë dhe aftësinë kreditore të letrave tregtare dhe obligacioneve të korporatave që mbështesin aktivin. Megjithatë, e fundit Në gusht, ajo rregulloi strategjinë e saj të rrezikut dhe u zotua të mbështesë aktivin vetëm me para fizike dhe thesare. Ajo ka aplikuar edhe për t'u bërë bankë kombëtare.

Tani, me mbështetjen e BlackRock, stablecoin shpreson të gjejë një bazë si aseti dixhital i përshtatshëm për institucionet financiare dhe investitorët tradicionalë.

Bashkëpunimi është “potencialisht një hap i madh përpara në mënyrën se si monedha dixhitale e dollarit mund të funksionojë jo vetëm në arenën e aseteve dixhitale, por gjithnjë e më shumë edhe në financat tradicionale”, tha Allaire.