Një dështim i plotë, më i keq se Enron

Shefi ekzekutiv i FTX, John J. Ray III, ka paraqitur deklaratën e tij të parë për falimentimin e FTX, FTX US, Alameda Research dhe subjekteve të lidhura me to. Ray, i cili kishte shërbyer si Kryetar i Enron gjatë falimentimit të saj, deklaroi se ai kurrë nuk kishte parë "një dështim kaq të plotë të kontrolleve të korporatës dhe një mungesë kaq të plotë të informacionit financiar të besueshëm".

Preston J. Byrne, një avokat i kriptomonedhës dhe partner në Brown Rudnick LLP, e përshkroi atë për Protos si "një nga dosjet më të ashpra gjyqësore që kam lexuar ndonjëherë".

Çfarë përmban dosje?

Për qëllimin e këtij falimenti, më shumë se 130 kompani janë ndarë në katër kapanonet e mëposhtme.

• Silo WRS përbëhet kryesisht nga njësitë ekonomike amerikane, duke përfshirë FTX US, LedgerX dhe biznesin e derivateve të FTX US.
• Silo Alameda përmban korporatat që përbënin Alameda Research.
• Silo Ventures përfshin FTX Ventures dhe struktura të tjera të përdorura për investime sipërmarrëse.
• Silo Dotcom përfshin kompanitë e mbetura që përbëjnë shkëmbimet FTX jo-SHBA.

Lexo më shumë: Paniku dhe dorëheqjet mbretërojnë gjatë ditëve të fundit të FTX

Dosja e bën shumë të qartë se "Secili prej kapanoneve kontrollohej nga z. Bankman-Fried", duke kundërshtuar deklaratat e përsëritura të Sam Pretendimet Që Alameda Research ishte i pavarur dhe se ai nuk e kontrollonte atë.

Silo WRS

Kjo dosje zbulon se disa pjesë të biznesit të përqendruar në SHBA duket se ende janë tretës. Këto përfshijnë LedgerX, firmat e kleringut të letrave me vlerë dhe agjentët e tregtarit, dhe ofertën e kujdestarisë.

FTX US kishte mori një kredi nga BlockFi për 250 milionë dollarë kundrejt FTX Token (FTT).

Deklarata gjithashtu bën të qartë se bilanci i konsoliduar për këtë kapanon është i pa audituar dhe se, “për shkak se ky bilanc është prodhuar ndërkohë që debitorët kontrolloheshin nga zoti Bankman-Fried, unë nuk kam besim në të”. Kjo është jehonë për kapanone të tjera.

Silo Alameda

Pjesa Alameda Research e biznesit kontrollohej pothuajse tërësisht nga Sam Bankman-Fried (SBF), ku ai zotëron 90% dhe 10% të mbetur në pronësi të bashkëthemeluesit Gary Wang.

Alameda Research u huazonte një sërë palësh të lidhura duke përfshirë:

• 2.3 miliardë dollarë për Paper Bird Inc., një njësi ekonomike e kontrolluar tërësisht nga SBF.
• 1 miliard dollarë për SBF në mënyrë specifike.
• 1 miliard dollarë për Nishad Singh, ish-drejtor i inxhinierisë, fillimisht për Alameda Research dhe më pas FTX.
• 55 milionë dollarë për Ryan Salame, ish-bashkëdrejtor ekzekutiv i FTX Digital Markets.

Silo Ventures

Ekipi i falimentimit nuk ka qenë në gjendje të gjejë asnjë pasqyrë financiare për një nga entitetet, Island Bay Ventures. Silo Ventures gjithashtu u detyrohet disa palëve të lidhura:

• 1.4 miliardë dollarë për Alameda Research.
• 68.6 milionë dollarë për një entitet tjetër të kërkimit Alameda.
• 38.5 milionë dollarë për Alameda Ventures.
• 2.25 milionë dollarë për West Realm Shires.

La vlera totale për kriptomonedhën jo-klienti që mbetet në FTX është rreth 659,000 dollarë.

Veçanërisht, librat e ndarë në këtë dosje nuk duket se përfshijnë në mesin e të arkëtueshmeve të FTX fondet që supozohet se i janë dhënë hua Alameda Research, duke sugjeruar se ato janë thellësisht të pamjaftueshme.

Cfare po ndodhte?

FTX kishte asnjë sistem serioz kontabël dhe këto subjekte nuk kishin departamentin e tyre të llogarive dhe po bënin një punë shumë të dobët për të gjurmuar paratë e tyre. Atyre u mungonte "një listë e saktë e llogarive bankare dhe nënshkruesve" dhe i kushtonin "vëmendje të pamjaftueshme aftësisë kreditore të partnerëve bankar". Rezultati i kësaj është se ata aktualisht nuk e dinë se sa para ka mbetur në FTX.

Për më tepër, kjo dosje pretendon gjithashtu se ata kanë "shqetësime thelbësore në lidhje me informacionin e paraqitur në këto pasqyra financiare të audituara". Silo WRS, i përbërë nga ana amerikane e biznesit u auditua nga Armanino LLP, dhe siloja e Dotcom u auditua nga Prager Metis, firma e parë e auditimit metaverse. Deklarata vazhdon se ata “nuk besojnë se është e përshtatshme që palët e interesuara të gjykatës të mbështeten në pasqyrat financiare të audituara si një tregues i besueshëm i rrethanave financiare”.

Situata e punësimit në FTX është po aq kaotike, me debitorët që nuk janë në gjendje të përpilojnë një listë të plotë të punonjësve ose detaje se çfarë kushtesh kanë punuar. Njerëzit dukej se kishin përgjegjësi në entitete të ndryshme.

FTX-së i mungonin shumë kontrolle të brendshme dhe financiare, duke përfshirë disbursimin e aseteve, me kërkesat që miratoheshin në një kanal chat me mbikëqyrësit që përgjigjeshin me emoji.

I korporatës fondet që i përkisnin FTX Group u përdorën për të blerë shtëpi dhe sende të tjera për punonjësit, dhe shumë prej këtyre transaksioneve nuk kanë dokumentacion dhe janë regjistruar në emrat personalë të punonjësve dhe këshilltarëve të FTX.

Asetet dixhitale të FTX nuk ishin të siguruara siç duhet, me SBF dhe Wang që të dy kishin akses në asete në të gjitha bizneset me përjashtim të LedgerX.

Për më tepër, një "llogari e postës elektronike e pasiguruar e grupit" u përdor si "përdoruesi kryesor për të hyrë në çelësat privatë konfidencialë dhe të dhëna kritike të ndjeshme", duke kontribuar potencialisht në "hakimin" që ka rezultuar në humbjen e aseteve FTX.

As nuk kishte pajtim të përditshëm të pozicioneve të blockchain dhe FTX përdori backdoor-in e raportuar më parë për të fshehur "keqpërdorimin e fondeve të klientit". Alameda Research ishte gjithashtu i përjashtuar fshehurazi nga protokolli i likuidimit automatik të FTX.

Ray citon gjithashtu "dështimin e bashkëthemeluesve... për të identifikuar kuletat shtesë" si një nga pengesat kryesore për gjetjen e të gjitha aseteve dixhitale për FTX. Kjo sugjeron që kompania nuk po bashkëpunon me falimentimin.

Për më tepër, "FTX Group kishte miliarda në investime të tjera përveç kriptomonedhës ... megjithatë, kompanitë kryesore në Silo Alameda dhe Silo Ventures nuk mbanin libra dhe regjistrime të plota." Mungesa e mbajtjes së të dhënave financiare për këto firma do zgjasin dhe komplikojnë më tej rimëkëmbjen për kreditorët FTX.

Ai vazhdon me dështime shtesë të qeverisjes së korporatës FTX, duke përfshirë: “Një nga dështimet më të përhapura të biznesit të FTX.com, në veçanti, është mungesa e të dhënave të qëndrueshme të vendimmarrjes. Z. Bankman-Fried shpesh komunikonte duke përdorur aplikacione që ishin caktuar të fshiheshin automatikisht pas një periudhe të shkurtër kohe dhe i inkurajonte punonjësit të bënin të njëjtën gjë.

Duket gjithashtu se CEO i ri ende nuk është në gjendje të aksesojë informacione të caktuara nga FTX, dhe për shkak të kësaj firma aktualisht "nuk është në gjendje të krijojë një listë të 50 kreditorëve të saj kryesorë".

Lexo më shumë: Rapsodia Bahamiane: Përdoruesit e FTX shfrytëzojnë boshllëkun për të tërhequr kriptomat

Pika e fundit, të cilën llogaritë zyrtare të FTX në Twitter gjithashtu ndjenë nevojën për ta bërë jashtëzakonisht të qartë, është se SBF nuk është më e punësuar dhe nuk flet për entitetet e kombinuara. Kjo është gjithnjë e më e rëndësishme pasi ai është marrë për t'u dërguar mesazhe gazetarëve "rregullatorë të f**k" dhe për të përshkruar deklaratën e tij etike si "kryesisht PR".

Një lëvizje emergjente paraqitjen lidhur me këtë pretendime falimentimi se ka "prova të besueshme që qeveria Bahamiane është përgjegjëse për drejtimin e aksesit të paautorizuar në sistemet e Debitorit me qëllim të marrjes së aseteve dixhitale të Debitorëve".

Më parë, FTX kishte njoftoi Që tërheqjet ishin të hapura për përdoruesit me bazë në Bahamas me kërkesë të rregullatorëve, për të cilin Komisioni i Letrave me Vlerë të Bahamas u përgjigj se nuk kishte “autorizuar apo sugjeruar… prioritizimin e tërheqjeve për klientët Bahamianë”.

Regjistrimi gjithashtu i referohet mesazhit të mëparshëm të drejtpërdrejtë të SBF në të cilin ai foli për fitoren e një beteje juridiksionale me Delaware si një hap i rëndësishëm për rivendosjen e FTX. Kjo, tha ai, ishte dëshmi se procedurat e falimentimit Bahamian do të ishin shumë më të favorshme.

Çfarë çoi në kolapsin?

Transaksionet e palëve të lidhura çuan drejtpërdrejt në rënien e perandorisë së tij: FTX e kontrolluar nga SBF dërgoi depozita klientësh tek Alameda Research në pronësi të SBF për të financuar spekulimet e vazhdueshme të kriptomonedhave. Kjo ishte përveç dërgimit të miliarda dollarëve në kredi për veten e tij dhe subjektet që ai kontrollon. SBF çoi në kolapsin dhe falimentimin e FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures dhe 130 entitete të lidhura.

Për më shumë lajme të informuara, na ndiqni në Twitter   Google News ose dëgjoni podcast-in tonë investigativ Inovuar: Qyteti Blockchain.