Me SVB dhe Signature, SHBA po bën një "përjashtim të rrezikut sistemik" për bankat sistematikisht të parëndësishme

E rëndësishme tani.

Me vendosmërinë që i përshtatet një përgjigjeje ndaj kërcënimit të një krize bankare gjithëpërfshirëse, rregullatorët bankarë të SHBA-së nxorën një deklaratë e përbashkët në mbrëmjen e 12 marsit, duke deklaruar se të gjithë depozituesit në Banka e Silicon Valley e dështuar (SVB) do të ketë akses të plotë në fondet e tyre duke filluar nga 13 marsi.

Departamenti i Thesarit i SHBA-së, Rezerva Federale dhe Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave (FDIC) gjithashtu njoftuan se po bënin një "përjashtim të ngjashëm të rrezikut sistemik" për klientët e Signature Bank, një bankë e njohur për shërbimin ndaj klientëve të industrisë së kriptove, e cila ishte mbyllet më herët gjatë ditës nga rregullatorët shtetërorë në Nju Jork.

Lexo më shumë

Deri në këtë fundjavë, qeveria amerikane nuk e kishte trajtuar asnjërën nga bankat si të rëndësishme sistematike. Asnjëra nuk shfaqet në Lista globale e bankave me rëndësi sistemike (pdf) të mbajtur nga ndërkombëtarët Bordi i Standardeve Financiare. Dhe asnjëra nuk u përfshi në listën më të fundit të Fed-it të bankave amerikane që konsiderohen mjaft të mëdha për t'iu nënshtruar testimit të nevojshëm të stresit.

Aftësia e këtyre bankave për të fluturuar nën radar në SHBA nuk ishte rastësi. Greg Becker, CEO i SVB, loboi zyrtarët amerikanë disa vite më parë për të rritur kufirin e aktiveve në të cilin bankat do të konsideroheshin të rëndësishme sistematike.

Pragu u rrit në vitin 2018 nga 50 miliardë dollarë në 250 miliardë dollarë të aktiveve në 2018. SVB sapo kishte kaluar kufirin prej 50 miliardë dollarësh kur Becker nxiti ndryshimin; kur u shemb javën e kaluar, ajo kishte 209 miliardë dollarë asete, duke e bërë atë të tillë dështimi i dytë më i madh i bankës amerikane ndonjëherë.

Një program i ri kreditimi emergjent

Nëse SVB dhe Signature nuk do të ishin të rëndësishme, duke folur sistematikisht, si vijimësi, në dështim ato paraqisnin qartë më shumë rrezik për sistemin financiar sesa qeveria e SHBA-së ishte e kënaqur. Përveç mbrojtjes së depozitave të pasiguruara në SVB dhe Signature, Departamenti i Thesarit, Fed dhe FDIC njoftuan krijimin e një program kreditimi emergjent për të siguruar që “bankat të kenë aftësinë për të përmbushur nevojat e të gjithë depozituesve të tyre”. Programi do të pranojë si kolateral obligacione dhe letra të tjera me vlerë dhe do t'i vlerësojë ato me vlerë nominale dhe jo me çmimet aktuale të tregut.

Historia vazhdon

Rritja e normave të interesit ka ulur çmimet për obligacionet, të cilat kontribuan në shtrydhjen e SVB-së shitje me zjarr të portofolit të obligacioneve të bankës krijoi humbje, duke shkaktuar një dalje të papritur të depozitave në një rrjedhë klasike në bankë.

Nëse ndonjë nga këto zbut të fundit të Fed këmbëngulja për rritjen e vazhdueshme të normave mbetet për t'u parë.

Cilat banka amerikane janë testuar stresi nga Fed?

Veprimet e ndërmarra nga qeveria amerikane për të mbështetur sistemin bankar sugjerojnë SVB, e cila ka një listë të klientëve të rëndë për teknologjinë dhe startup-et, dhe firmën, e njohur vitet e fundit për gatishmërinë e saj për të punoni me bizneset e kriptomonedhave, ishin rreziqe shumë më të mëdha sistematike nga sa e kishin pranuar rregullatorët.

Si rezultat i rritjes së pragjeve të aseteve të miratuara gjatë administratës Trump, SVB dhe Signature, të cilat kishte 110 miliardë dollarë pasuri kur dështoi, nuk ishin ndër 33 institucione amerikane (pdf, f.13) që mori pjesë në testet e fundit të stresit të kërkuara nga Fed për të vlerësuar se si do të kalonin bankat e mëdha në një recesion hipotetik.

Këto janë bankat, të renditura sipas alfabetit, që kanë marrë pjesë në testet e stresit në vitin 2022; kaluan të gjithë.

• Aleat Financiar

• kartë American Express

• Banka e Amerikës

• Banka e New York Mellon

• Barclays SHBA

• BMO Financiare

• BNP Paribas SHBA

• Kapitali Një Financiar

• Charles Schwab

• Citigroup I

• Qytetarët Financiar

• Credit Suisse Holdings (SHBA)

• DB SHBA

• Zbuloni Shërbimet Financiare

• Bancorp i Tretë i Pestë

• Goldman Sachs Group

• HSBC Holdings në Amerikën e Veriut

• Bancshares Huntington

• JPMorgan Chase

• Kategoria KeyCorp

• Korporata M&T Bank

• Morgan Stanley

• Besimi verior

• Grupi i Shërbimeve Financiare PNC

• RBC US Group Holdings

• Rajonet Financiar

• Santander Holdings SHBA

• Rruga e shtetit

• TD Group US Holdings

• Truist Financiar

• UBS Americas Holding

• Bancorp i SHBA

• Wells Fargo

Më shumë nga Quartz

Regjistrohu për Buletini i Quartz-it. Për lajmet më të fundit, Facebook, Twitter Instagram.

Klikoni këtu për të lexuar artikullin e plotë.