Tregu i pasurive të paluajtshme thjesht nuk mund të pushojë, me inventarin e shtëpive të rishitjes që mbetet i ulët dhe rritja e normave të interesit e bën më të vështirë për blerësit që të justifikojnë hapin.
Dhe tani ne mund të shtojmë problemet financiare të huadhënësit hipotekor - dhe rritjen (dhe rënien) e tyre “Hipotekat e pakualifikuara” - për faktorët që rëndojnë një treg tashmë të pasigurt.
Një raport nga Fitch Ratings tregon se origjinat e reja të hipotekave ranë 55% në tremujorin e dytë të 2022 krahasuar me një vit më parë. Dhe ndërsa ftohja në treg prek të gjithë huadhënësit, huadhënësit jo-bankë – veçanërisht ata që merren me MQM – po e mbajnë peshën kryesore.
Por çfarë do të thotë me të vërtetë telashet rreth këtyre hipotekave të NQM? Dhe çfarë do të thotë për blerësit jo tradicionalë që përpiqen të zënë një terren në treg?
Mos humbisni
Një rrëmujë e "pakualifikuar"?
MKK-të përdorin metoda jo tradicionale të verifikimit të të ardhurave dhe përdoren shpesh nga ata me skenarë të pazakontë të ardhurash, janë të vetëpunësuar ose kanë probleme kreditimi që e bëjnë të vështirë marrjen e një kredie hipotekore të kualifikuar.
Ata kanë qenë më parë shpallur si një opsion për huamarrësit e aftë për kredi, të cilët nuk mund të kualifikohen ndryshe për programet tradicionale të kredisë hipotekore.
Por me “First Guaranty Mortgage Corp.” dhe “Sprout Mortgage” – një palë firmash që janë të specializuara në huatë jotradicionale që nuk janë të pranueshme për mbështetjen e qeverisë – kohët e fundit kanë ngecur, ekspertët e pasurive të paluajtshme kanë filluar të vënë në dyshim vlerën e tyre.
First Guaranty paraqiti për mbrojtje nga falimentimi në pranverë, ndërsa Sprout Mortgage thjesht u mbyll në fillim të kësaj vere.
In dokumentet që lidhen me paraqitjen e falimentimit të saj, Drejtuesit e First Guaranty thanë se sapo normat e interesit filluan të rriteshin, vëllimi i huadhënies ra dhe e la kompaninë me më shumë se 473 milionë dollarë borxh ndaj kreditorëve.
Ndërkohë, Sprout Mortgage, e cila mbështetej shumë në NQM, u mbyll papritur në korrik. Dhe startup-i i teknologjisë së pasurive të paluajtshme Reali është mbyllur gjithashtu.
Huadhënësit e tjerë jo-bankë po detyrohen të thjeshtojnë për të qëndruar në këmbë. Një raport nga HousingWire thotë se huadhënësve të shitjes me pakicë Angel Oak, Lower.com dhe Keller Mortgage të gjithë u është dashur të prezantojnë pushime nga puna duke pasur parasysh kushtet e vështira të tregut.
A sinjalizon NQM-ja për një tjetër shkrirje të banesave? Me siguri jo
Shumica e vëzhguesve të tregut të banesave besojnë se kushtet e sotme – të udhëhequra nga rregulla më të rrepta të huadhënies – nënkuptojnë se SHBA-ja ka të ngjarë të shmangë një shkrirje të tregut të banesave të stilit të vitit 2008.
Por dështimet midis huadhënësve jobanka mund të kenë ende një ndikim të rëndësishëm. Pjesa e NQM në totalin e tregut të parë të hipotekave ka filluar të rritet përsëri: NQM-të përbënin rreth 4% të tregut gjatë tremujorit të parë të 2022, duke u dyfishuar nga niveli i ulët prej 2% në 2020, sipas CoreLogic, një firmë e analizës së të dhënave e specializuar në tregun e banesave.
Një pjesë e asaj që ka kontribuar në popullaritetin e kohëve të fundit të MKK-ve janë rregullat më të rrepta të huadhënies nga qeveria.
NQM-të e sotme konsiderohen kryesisht si baste më të sigurta sesa huatë ultra të rrezikshme që ndihmuan në shkrirjen e 2008-ës.
Megjithatë, shumë huadhënës NQM do të sfidohen kur vlerat e huasë të fillojnë të bien, siç janë tani shumë me Lëvizjet e Rezervës Federale për të rritur normat e interesit. Kur vlerat bien, huadhënësit jo-bankë nuk kanë gjithmonë akses në financimin e urgjencës ose në aktive të larmishme që mund t'i përdorin si huadhënës më të mëdhenj bankarë.
Lexo më shumë: ['Qëndroni jashtë 'Financial La La Land': Suze Orman thotë se shumica e amerikanëve duhet ta bëjnë këtë tani për t'i mbijetuar krizës së tyre të ardhshme] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?vendosje=GJysmë)
Bankat gjithashtu mund të mbështeten në kredi të kualifikuara më të sigurta, sepse ato marrin parasysh verifikimin tradicional të të ardhurave, raportet më të rrepta të borxhit dhe nuk kanë karakteristika si pagesa vetëm me interes.
Megjithatë, bankat e mëdha amerikane kanë filluar ta shohin biznesin të ftohtë falë ngadalësimit të origjinës së hipotekave. Raporti i Fitch thekson se Citi, JPMorgan dhe Wells Fargo secila duhej të reduktonin stafin dhe operacionet e tyre, ndërsa Satander doli nga tregu i hipotekave në SHBA në fillim të këtij viti, duke bashkëpunuar me një kompani tjetër për të lëshuar kredi hipotekore për klientët.
Është e rëndësishme të theksohet se nëse keni një hipotekë nëpërmjet një huadhënësi që tani është i falimentuar ose i zhdukur, kjo nuk do të thotë se hipoteka juaj largohet.
Në mënyrë tipike, Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave (FDIC) punon me huadhënës të tjerë për të marrë hipotekat jetime dhe procesi ndodh mjaft shpejt për të shmangur ndërprerjet në pagesën e kredisë.
Një numër i sundon të gjithë
Ndërkohë që shumë faktorë zvarriten tregun e pasurive të paluajtshme, një pikë e të dhënave ka rëndësinë më të madhe: normat e interesit.
Me fokusin lazer të Fed në rritjen e normave të inflacion i ftohtë, ka pak arsye për të menduar se efekti në huadhënie dhe në tregun më të gjerë të banesave do të lehtësohet së shpejti.
Normat më të larta të hipotekës - norma mesatare fikse 30-vjeçare është rritur në 7% nga fundi i tetorit - do të diktojë se sa shtëpi mund të përballojnë.
(Kjo prek edhe shitësit, shumë prej të cilëve përfundimisht do të bëhen blerës dhe ka të ngjarë të varen nga kreditë.)
Midis një tronditjeje të mundshme midis huadhënësve jo-bankë, rregullave më të rrepta të huadhënies të detyruara ndaj bankave dhe normave më të larta të Fed-it, ka shumë arsye për kujdes nga të gjitha anët:
Blerësit - veçanërisht ata që mbajnë kredi tradicionale në tryezën e ofertave - do të duhet të mbyllen. Përveç të duke u siguruar që kredia e tyre është në rregull për të përmbushur standardet shtrënguese të huadhënies bankare, ata mund të kenë nevojë të marrin në konsideratë taktika të tjera, si oferta që janë më të larta se çmimi i kërkuar i shitësit dhe koncesione të tjera, të tilla si heqja dorë nga kostot e riparimit për problemet e zbuluara gjatë inspektimit.
Nga ana tjetër, shitësit mund të jenë më të motivuar nga oferta me të gjitha paratë, të cilat zakonisht shpejtojnë procesin e mbylljes duke hequr hipotekat tradicionale - dhe duke rritur normat e interesit - nga fotografia.
Sa për shitësit e mundshëm, ata mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë pritjen për të listuar shtëpitë e tyre deri në rritjen e ardhshme. Pavarësisht nga xhepat gjeografikë të rritjes së vlerave dhe kërkesës së lartë, një tendencë më e gjerë ftohjeje mbarëkombëtare mund ta bëjë qëndrimin në një zgjedhje të kujdesshme.
Çfarë të lexoni më pas
Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html