Pse Rezerva Federale rrit normat e interesit për të luftuar inflacionin

Rezerva Federale është gati të njoftojë të mërkurën rritjen e saj të parë të normës së interesit që nga viti 2018.

Banka qendrore ka të ngjarë të rrisë normën e saj të synuar të fondeve federale me 25 pikë bazë, ose një të katërtën e një për qind, për të trajtuar inflacionin më të keq në më shumë se 40 vjet, pjesërisht të sjellë nga pandemia e koronavirusit.

Megjithatë, konsumatorët të cilët tashmë po përballen me çmime më të larta duke vënë një tendosje në portofolin e tyre mund të pyesin se si rritja e kostove të huamarrjes do të ndihmojë në uljen e inflacionit.

Indeksi i çmimeve të konsumit u rrit me 7.9% në vit në shkurt, niveli më i lartë që nga janari 1982. Rritja e kostove të artikujve si p.sh ushqim dhe karburanti nxiti rritjen dhe gërryen më tej çdo rritje të pagave që punëtorët mund të kenë parë vitin e fundit.

Më shumë nga Investoni në Ju:
Dëshironi t'i jepni financave tuaja një pastrim pranveror? Së pari, organizohuni
Ja çfarë duhet të dini për menaxhimin e borxhit tuaj në pension
Dëshironi të gjeni sukses financiar? Ja se si të filloni

"Kjo është diçka vërtet e vështirë për konsumatorin tipik për të kuptuar, duke parë këto rritje të shpejtë të çmimeve që janë kaq të panjohura për një pjesë të madhe të popullsisë sonë që nuk kanë parë norma inflacioni si kjo më parë," tha Tara Sinclair, një bashkëpunëtore e lartë në Indeed. Laboratori i punësimit. "Dhe pastaj përpjekja për të kuptuar rolin e ndërlikuar të Fed në të gjithë këtë është shumë konfuze."

Ja se çfarë ju duhet të dini.

Mandati i Fed

Rezerva Federale ka disa synime kryesore në lidhje me ekonominë: promovimin e punësimit maksimal, mbajtjen e çmimeve të qëndrueshme dhe sigurimin e normave të moderuara afatgjata të interesit.

Në përgjithësi, banka qendrore synon të mbajë inflacionin rreth 2% në vit, një numër që ka mbetur para pandemisë.

Mjeti kryesor i Fed për të luftuar inflacionin janë normat e interesit. Ai e bën këtë duke vendosur normën afatshkurtër të huamarrjes për bankat tregtare, dhe më pas ato banka ua kalojnë atë konsumatorëve dhe bizneseve, tha Yiming Ma, një asistent profesor finance në Shkollën e Biznesit të Universitetit të Kolumbisë.

Kjo normë ndikon interesi që paguani për kartat e kreditit për hipotekat dhe kreditë e makinave, duke e bërë huamarrjen më të shtrenjtë. Nga ana tjetër, ajo gjithashtu ndikon në normat në llogaritë e kursimeve.

Normat e interesit dhe ekonomia

Por si ndikojnë normat më të larta të interesit në inflacion? Duke ngadalësuar ekonominë.

"Fed përdor normat e interesit ose si një pedale gazi ose një frenim në ekonomi kur është e nevojshme," tha Greg McBride, analisti kryesor financiar në Bankrate. “Me inflacionin në rritje, ata mund të rrisin normat e interesit dhe ta përdorin atë për të frenuar ekonominë në një përpjekje për të mbajtur inflacionin nën kontroll.”  

Në thelb, Fed synon ta bëjë huamarrjen më të shtrenjtë në mënyrë që konsumatorët dhe bizneset të ndalojnë të bëjnë çdo investim, duke frenuar kështu kërkesën dhe shpresojmë të mbajë çmimet.

Mund të ketë gjithashtu një efekt dytësor të zbutjes së çështjeve të zinxhirit të furnizimit, një nga arsyet kryesore që çmimet po rriten tani, tha McBride. Megjithatë, Fed nuk mund të ndikojë drejtpërdrejt ose të zgjidhë problemet e zinxhirit të furnizimit, tha ai.

"Për sa kohë që zinxhiri i furnizimit është një problem, ne ka të ngjarë të përballemi me fitimet e jashtme të pagave", të cilat nxisin inflacionin, tha ai.

Ajo që Fed dëshiron të shmangë

Shqetësimi kryesor për ekonomistët është se Fed rrit normat e interesit shumë shpejt dhe zbut shumë kërkesën, duke bllokuar ekonominë.

Kjo mund të çojë në papunësi më të lartë nëse bizneset ndalojnë punësimin apo edhe pushojnë punëtorët. Nëse Fed me të vërtetë tejkalon rritjen e normave, ajo mund ta shtyjë ekonominë në një recesion, duke ndalur dhe përmbysur progresin që ka bërë deri më tani.

Trajtimi i inflacionit në ekonomi është si trajtimi i kancerit me kimioterapi, tha Sinclair.

“Duhet të vrasësh pjesë të ekonomisë për të ngadalësuar gjërat,” tha ajo. “Nuk është një trajtim i këndshëm.”

Sigurisht, do të duhet pak kohë për çdo veprim Fed bën të ndikojë në ekonomi dhe të frenojë inflacionin. Kjo është arsyeja pse Komiteti Federal i Tregut të Hapur vëzhgon me kujdes të dhënat ekonomike për të vendosur se sa dhe sa shpesh do të rrisë normat.

Ekziston edhe njëfarë pasigurie për shkak të luftës në Ukrainë, e cila gjithashtu ka rritur çmimet e mallrave të tilla si gazi. Fed do të duhet të shikojë se si lufta po ndikon në ekonominë amerikane dhe të veprojë në përputhje me rrethanat.

Mund të përkeqësohet përpara se të përmirësohet

Kur Fed rrit normat e interesit, ka gjithashtu të ngjarë që njerëzit të shohin anët negative të këtyre rritjeve përpara çdo përmirësimi të inflacionit, tha Sinclair.

Në thelb, kjo do të thotë që konsumatorët mund të duhet të paguajnë më shumë për të marrë hua dhe ende të shohin çmime më të larta në pompën e benzinës dhe dyqanin ushqimor. Kjo është veçanërisht e vështirë për punëtorët me të ardhura të ulëta, të cilët kanë parë rritje të pagave, por nuk mbajnë ritmin me inflacionin.

Natyrisht, qëllimi është që Fed të rrisë normat gradualisht në mënyrë që ekonomia të ngadalësohet aq sa për të ulur çmimet pa rritur shumë papunësinë.

"Ata duhet të ecin me kujdes në atë litar të ngushtë," tha Sinclair.

Shenjëzoni: Paraja 101 është një kurs mësimi 8-javor për lirinë financiare, i dorëzuar çdo javë në kutinë tuaj. Për versionin spanjoll Dinero 101, klikoni këtu.

KONTROLLO: "Konventa e vjetër" për kursimet në pension nuk do të funksionojë më, thotë eksperti: Ja se si të ndryshoni strategjinë tuaj me Acorns+CNBC

Zbulimi: NBCUniversal dhe Comcast Ventures janë investitorë në Lende.