Madhësia e tekstit
TSMC prodhon të gjithë gjysmëpërçuesit e avancuar të AI të Nvidia.
I-Hwa Cheng/Bloomberg
Nvidia mund të marrë shumicën e dëmeve të AI këtë vit, jo Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Investitorët janë grumbulluar në
aksionet e TSMC
(ticker: TSM) si një mënyrë për të përfituar nga kërkesa në rritje për çipa të inteligjencës artificiale. Por tani, analistët e Wall Street po u thonë klientëve të tyre të zbutin pritshmëritë. Ekspozimi i TSMC ndaj trendit të AI mund të jetë i kufizuar këtë vit.
Javën e kaluar, aksionet e TSMC u hodhën me 12% një ditë më pas
Nvidia
(NVDA) dha një parashikim të të ardhurave për tremujorin e korrikut shumë më lart se pritjet. Nvidia përdor shkritoren me bazë në Tajvan për të prodhuar të gjithë gjysmëpërçuesit e saj të avancuar të AI.
Të mërkurën, analisti i JP Morgan, Gokul Hariharan, paralajmëroi se ai vlerëson se vetëm rreth 5% e të ardhurave të TSMC do të vijnë nga AI për vitin 2023.
“Duke pasur parasysh që ekspozimi i AI është ende mjaft i vogël… dhe përmirësimi i kërkesës në fusha të tjera mbetet mjaft i ngadaltë, nuk ka gjasa të shohim përmirësime të EPS për TSMC në [gjysmën e dytë të 2023],” shkroi ai.
Analisti tha se ndërsa TSMC ka të gjithë biznesin e AI të Nvidia, ai sheh se vëllimet e përgjithshme nuk janë të mëdha në 1.6 milion deri në 1.8 milion njësi këtë vit. Nvidia i shet çipat e inteligjencës artificiale me një çmim shumë më të lartë sesa ajo që kompania i paguan TSMC-së për prodhimin dhe paketimin, vuri në dukje Hariharan.
Çështja tjetër: TSMC është kaq dominuese me rreth 59% të pjesës së tregut në biznesin e prodhimit të çipave të palëve të treta, sipas TrendForce. Është shumë i madh për të qenë imun nga rënia e përgjithshme e gjysmëpërçuesve.
Nuk ka asnjë dëshmi se tregjet kryesore fundore të telefonave inteligjentë dhe PC-ve të TSMC-të cilat përbënin përkatësisht 34% dhe 44% të të ardhurave të saj në tremujorin e parë-do të rimëkëmben së shpejti. Pas rritjes së të ardhurave me më shumë se 60% nga viti në vit në disa muaj të vitit të kaluar, TSMC filloi të raportojë rënie dyshifrore të shitjeve në mars dhe prill, dy muajt e fundit të raportuar, që do të thotë se rënia mund të ketë ende për të shkuar.
"Megjithëse NVIDIA është ofruesi kryesor i procesorit të AI dhe TSMC është furnizuesi i vetëm i shkritores së këtyre çipave, kontributi zbehet nga baza e gjerë e klientëve të TSMC," shkroi të enjten analisti i Bernstein, Mark Li.
Li, gjithashtu, vlerësoi se AI do të ishte një përqindje e ulët njëshifrore e të ardhurave të TSMC në afatin e afërt. Analisti tha se Nvidia gjeneron më shumë vlerë përtej harduerit të saj duke ofruar grupin më të plotë të mjeteve softuerike dhe ekosistemin e platformës së programimit.
Shkruani Tae Kim në [email mbrojtur]
Burimi: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo