Pse paragjykimi i mbibesimit mund t'u kushtojë investitorëve

Egoja juaj e investimit mund t'ju kushtojë para të mëdha.

"Paragjykimi i mbibesimit" është parimi i sjelljes i mbivlerësimit mendjemprehtësia financiare e dikujt. Dhe ndërsa besimi nuk është një gjë e keqe, ai mund të ketë rezultate të dëmshme – nëse nuk keni mundësitë për ta mbështetur atë.

lajme lidhur me investimet

“Nuk duhet të jetë befasi që për investitorin mesatar, besimi i tepërt mund të jetë potencialisht një rrugë drejt performancës së dobët të portofolit,” Omar Aguilar, CEO dhe shefi i investimeve në Charles Schwab Asset Management. shkroi Në këtë temë.

Për shembull, kjo "tendencë e drejtuar nga egoja" mund të mashtrojë trurin tuaj duke menduar se është e mundur të mposhtni vazhdimisht tregun e aksioneve me baste të rrezikshme, tha Aguilar. Statistikat tregojnë se është e vështirë për profesionistët, kështu që do të jetë e vështirë edhe për një person mesatar.

Më shumë nga Financat Personale:
Mungesa e njohurive financiare i kushtoi 15% të të rriturve të paktën 10,000 dollarë në 2022
Cili është tavani i borxhit dhe si mund të ndikojë konsumatorët
Çfarë mund të nënkuptojë ngërçi i tavanit të borxhit për Sigurimet Shoqërore dhe Medicare

Përtej shtimit të rrezikut potencialisht të panevojshëm në një portofol, mbibesimi i një investitori mund të sjellë kosto relative më të larta që lidhen me blerjen dhe shitjen e shpeshtë të aktiveve, tha Aguilar.

Një fundit raportojnë nga Autoriteti Rregullator i Industrisë Financiare tregon se shumë investitorë mund të kenë këtë paragjykim.

Pothuajse 2 në 3 investitorë, 64%, vlerësojnë shumë njohuritë e tyre për investime dhe 42% janë të kënaqur të marrin vendime investimi, sipas FINRA. Investitorët më të rinj të moshës 18 deri në 34 vjeç kishin më shumë gjasa të kishin besim sesa ata në grupmoshat më të vjetra (35-54 vjeç dhe ata mbi 55 vjeç).

Megjithatë, investitorët me më shumë besim gjithashtu iu përgjigjën në mënyrë disproporcionale më shumë pyetjeve gabimisht në një kuiz investimi të FINRA - duke sugjeruar se "shumë investitorë të rinj nuk janë thjesht të painformuar, por potencialisht të keqinformuar", sipas raportit.

Të dish se sa të sigurt duhet ose nuk duhet të jesh njihet si "kalibrim". Njerëzit në përgjithësi janë të kalibruar mirë nëse marrin reagime të shpeshta për vendimet, duke i bërë të ditur nëse kanë qenë të drejta apo të gabuara në drejtim, tha Dan Egan, nënkryetar i financave të sjelljes dhe investimit në Betterment.

Problemi është se njerëzit nuk e marrin shpesh atë reagim në mjediset financiare, tha Egan.

"Është shumë e lehtë të kesh përshtypjen "Në fakt, unë di shumë dhe nuk jam vërtetuar se kam gabuar", tha Egan. "Dhe ne nuk shkojmë ta kërkojmë atë."

"Ne priremi të mbrojmë egon tonë," shtoi ai. “Ne duam të mendojmë mirë për veten tonë.”

Teknologjia dhe mediat sociale gjithashtu e kanë bërë më të lehtë për njerëzit që të krijojnë përshtypje të rreme për njohuritë dhe aftësitë e tyre, tha Egan. Për shembull, investitorët mund të bien pre e "paragjykimit të konfirmimit", ku ata kërkojnë prova në qarqet e mediave sociale që konfirmojnë një besim të mbajtur më parë (por potencialisht të rremë) për një investim.

Natyrisht, teknologjia dhe interneti e kanë bërë gjithashtu më të lehtë se kurrë qasjen në informacion - megjithëse përdoruesit duhet të dallojnë nëse ai burim i të dhënave është i saktë dhe i besueshëm.

Dhe ndërsa investitorët e rinj mund të mbivlerësojnë në mënyrë disproporcionale njohuritë e tyre, shkalla në të cilën po i dëmton është e paqartë, tha Egan. Ata mund të mos kenë grumbulluar shumë para kaq herët në karrierën e tyre, që do të thotë se një gabim mund të jetë më pak i kushtueshëm në krahasim me të moshuarit, të cilët kanë ndërtuar një vezë të konsiderueshme foleje gjatë jetës së tyre të punës dhe kanë më shumë për të humbur.

Paragjykimi i mbibesimit priret të shfaqet më shpesh me vendime investimi të tipit të pasurimit të shpejtë, tha Egan.

"Ajo është kur ju duhet të filloni të shikoni veten," tha ai.

Merrni meme-stock bonanza ose nxitimi i kriptomonedhës në vitin 2021, për shembull. Miliona investitorë krijuar llogari brokerimi në fillim të vitit kryesisht për të kapitalizuar në rritje të çmimeve; nëse hynin ose shitën në kohën e gabuar, mund të ndodhte kushtojnë atyre para të mëdha.

Në mënyrë të ngjashme, besimi i tepërt mund të bëjë që investitorët e nxituar të blejnë aksidentalisht aksionet e gabuara, tha Egan.

Për shembull, shumë investitorë blenë aksionet e Signal Advance në 2021 pas një postimi në Twitter nga Elon Musk, i cili u tha ndjekësve të "përdornin Signal", duke e çuar aksionin në rritje. mbi 400% në një ditë. Megjithatë, investitorët blenë pa dashje stokun e gabuar - CEO i Tesla dhe SpaceX po i referohej aplikacionit të mesazheve të koduara Signal, ndërsa Signal Advance është një prodhues i vogël komponentësh.

Një mënyrë për të kapërcyer mbibesimin e mundshëm është të ekzaminoni vendimet e kaluara të investimeve dhe si funksionuan ato, tha Aguilar. Analizoni sesi besimi i tepërt mund të ketë çuar në rezultate të dobëta me kalimin e kohës dhe çfarë mund të jetë arritur me një qasje më realiste, tha ai.

Më tej, investitorët mund të përdorin një strategji "para vdekjes", tha Aguilar.

Koncepti - i shpikur nga psikologu Gary Klein dhe i miratuar nga avokatë si ekonomisti dhe laureati i Nobelit Daniel Kahneman - përpiqet të mposhtë besimin e tepërt duke imagjinuar rezultatet e mundshme nga një perspektivë e ardhshme. Qëllimi është të përmirësohet një vendim në vend që të bëhet "autopsi" pas faktit, Klein shkroi.

Imagjinoni – ndoshta një, pesë, 10 ose 20 vjet nga tani – që investimi juaj ishte i suksesshëm. Mendoni për arsyet e këtij suksesi të mundshëm. Po kështu, imagjinoni se ishte një fatkeqësi dhe mendoni për arsyet pse, tha Aguilar. Ushtrimi mund t'i ndihmojë njerëzit të shohin "rreziqet e mundshme dhe hapat e gabuar" që ata i anashkaluan për shkak të optimizmit të tepruar, tha Aguilar.

"Të jesh i vetëdijshëm për gabimin, mendoj se është padiskutim i vlefshëm," ka thënë Kahneman. tha të strategjisë.