Pse S&P 500 është kaq shumë në rënie?

Përtypjet kryesore

• S&P 500 pësoi ditën e tij më të keqe që nga qershori 2020 të martën, duke rënë me 4.32%, së bashku me Dow Jones që ra 3.94% dhe Nasdaq Composite që ra 5.16%.
• Ishte një reagim dramatik ndaj shifrave më të larta se sa pritej të inflacionit, të cilat panë rritje të inflacionit total dhe bazë, në një muaj që analistët prisnin të shihnin që çmimet të fillonin të bien.
• Kjo garanton vetëm një rritje të normës së Fed në mbledhjen e javës së ardhshme, me një shans 32% që rritja mund të jetë deri në 1.00 pikë përqindjeje

S&P 500 pati ditën e tij më të keqe që nga qershori 2020 të martën, me indeksin që ra 4.32% në mbyllje të tregut. Ajo del nga pjesa e pasme e shifrat e fundit të inflacionit nga Byroja e Statistikave të Punës në SHBA, duke treguar se inflacioni ishte rritur sërish në gusht.

Çmimi u rrit me 0.1% gjatë muajit, në një kohë kur shumica e analistëve parashikonin një ulje në rajonin prej -0.1%. Kjo pa që inflacioni total të mbetet kokëfortë i lartë në 8.3% në 12 muajt deri në gusht, pak më poshtë nga 8.5% nga muaji i kaluar.

Inflacioni bazë, i cili heq çmimet më të paqëndrueshme si ushqimi dhe energjia, u rrit edhe më shumë. Ai u rrit me 0.6% deri në gusht, duke e çuar shifrën 12 mujore në 6.3%. Kjo është një kërcim i konsiderueshëm mbi 5.9% të muajit të kaluar.

Tregjet kanë reaguar fuqishëm dhe jo në drejtimin e duhur. Së bashku me S&P 500, Nasdaq Composite ra 5.16% dhe Dow Jones ra me 3.94%. Është dita më e keqe e vetme në 2022 për të tre indekset kryesore.

Nuk është vetëm perspektiva e vazhdimit të çmimeve të larta që shqetëson investitorët e tregut, por edhe reagimi i mundshëm nga Fed.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj. 

Rritja e normave të Fed duket të jetë agresive dhe afatgjatë

Kryetari i Fed-it, Jerome Powell, ka bërë deklarata kohët e fundit që ofrojnë një pasqyrë të planeve për të luftuar inflacionin jashtë kontrollit. Në fund të javës së kaluar ai bëri disa nga komentet e tij më të forta deri tani, duke deklaruar se "Ne (Fed) duhet të veprojmë menjëherë - drejtpërdrejt, fuqishëm."

Kjo do të thotë se ne jemi pothuajse të sigurt se do të shohim rritje të mëdha të normës në takimin e ardhshëm pas rreth një jave, dhe ka shumë të ngjarë një numër rritjesh të mëtejshme në takimet pasuese.

Ky është një shqetësim i madh për bizneset dhe familjet. Për familjet, rritja e normave do të thotë se kostoja e borxhit bëhet më e shtrenjtë, së bashku me financimin e kontratave të tjera, siç janë llojet e përdorura për planet e telefonave celularë dhe qiratë e makinave.

Më shumë para të shpenzuara atje do të thotë më pak para në dispozicion për t'u shpenzuar për artikuj të tjerë, gjë që do të ushtrojë presion mbi buxhetet e familjeve. Kjo nuk është një pasojë e paqëllimshme e rritjes së normave, është e gjithë çështja.

Duke u dhënë konsumatorëve më pak para për të shpenzuar, kjo do të thotë kërkesë më e ulët për mallra dhe shërbime dhe rrjedhimisht çmime që ose do të rriten më ngadalë, ose do të bien. Zgjerimi është se shumë kompani ka të ngjarë të shohin të ardhurat e tyre të bien pasi ato konkurrojnë për më pak dollarë konsumatorë.

Perspektiva e reduktimit të të ardhurave në një kohë kur shumë industri po vuajnë nga inflacioni në zinxhirin e tyre të furnizimit ka bërë që tregjet të rriten.

Sa më gjatë të mbetet inflacioni kaq i lartë, aq më agresive do të duhet të jetë Fed në mënyrë që të marrë çmimet nën kontroll. Ka pasur një pritje që një recesion i ardhshëm mund të jetë i cekët dhe i zgjatur, në një term që është shpikur një 'recesion tas makarona'.

Mund të rezultojë të jetë mendim i dëshiruar, pasi rritja e normave më të larta mund të çojë në një ulje ekonomike më të vështirë nga sa kanë parashikuar shumë analistë.

Pritshmëritë për normat e interesit janë të larta dhe mund të shkojnë më lart

Tani për tani tregjet po vlerësojnë një rritje të normës prej 0.75 pikë përqindjeje në takimin e shtatorit të Fed. Pas këtyre shifrave të fundit të IÇK-së, FedWatch i CME tani vendos probabilitetin e një rritjeje të plotë të pikës së përqindjes në takimin e javës së ardhshme në 32%.

Fed ka rritur normat e interesit me tre pikë përqindjeje të plota gjatë gjashtë muajve të fundit dhe një rritje e mëtejshme javën e ardhshme do të shihte normat e interesit në nivelin e tyre. nivelet më të larta që më parë kriza financiare globale e vitit 2008.

Që nga takimi i fundit në qershor, anëtarët individualë të Fed prisnin normat e interesit në pothuajse 4% deri në fund të vitit 2023. 'Pikografia' është një sondazh anonim që përshkruan pritshmëritë në afat të shkurtër, afatmesëm dhe afatgjatë, dhe është përditësuar pas çdo takimi.

Duke pasur parasysh situatën aktuale në të cilën ndodhet ekonomia, kjo shifër mund të rritet ndjeshëm në vrojtimin e shtatorit dhe do të japë një orientim për tregun se çfarë të presë gjatë vitit të ardhshëm.

Çfarë mund të bëjnë investitorët në tregun aktual?

Jemi në një mjedis që kërkon punë shtesë për të gjeneruar kthime. Në kohët e lulëzimit, ju mund të investoni pa shumë mendim dhe vëmendje, dhe ndoshta do të jeni akoma mirë. Ne nuk jemi në kohë bum tani.

Ka ende mënyra për të ndërtuar dhe rritur një portofol, por opsionet nuk do të jenë domosdoshmërisht aq të dukshme.

Tregtimet në çift janë një opsion i shkëlqyeshëm për t'u marrë parasysh. A tregtia me çifte është kur një investitor merr një pozicion afatgjatë në një aktiv dhe një pozicion të shkurtër në një tjetër. Do të thotë që në vend që të fitojnë para nga performanca e plotë e një aktivi, ata fitojnë para nga diferenca midis dy aktiveve.

Një shembull i kësaj është yni Kompleti i kapakëve të mëdhenj.

Në kohët e rritjes ekonomike të ulët ose aspak, kompanitë e mëdha priren të tejkalojnë ato të vogla dhe të mesme. Ata zakonisht kanë të ardhura më të qëndrueshme, klientë më besnikë, diversifikim më të madh në të ardhurat e tyre dhe më pak mbështetje tek klientët e rinj për të arritur numrin e tyre.

Për të përfituar nga kjo, Kit zë një pozicion afatgjatë në kompanitë e mëdha dhe një pozicion të shkurtër në bizneset e vogla dhe të mesme. Kjo do të thotë që edhe nëse tregu i përgjithshëm është i sheshtë apo edhe në rënie, investitorët mund të përfitojnë akoma nëse kapitalet e mëdha performojnë më mirë se kapitalet e vogla dhe të mesme.

Kjo lloj tregtie shpesh tregon se si fondet e mëdha mbrojtëse i ndihmojnë njerëzit e pasur të fitojnë para në të gjitha tregjet, por ne e kemi vënë atë në dispozicion për të gjithë.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.