Pse përçarësit si FedEx po heqin retë e tyre private

Bota e korporatave është duke hyrë në cloud dhe kjo është e mirë dhe e keqe për investitorët në stoqet e cloud. Kjo është ajo që duhet të shmangni.

Drejtuesit në FedEx Corp. (FDX) njoftoi të martën se gjigandi i logjistikës do të mbyllë të gjitha qendrat e tij të të dhënave dhe do të kalojë plotësisht në renë publike. Tranzicioni mund të kursejë 400 milionë dollarë në vit.

Është koha që investitorët të shesin aksionet e Mirëbesimi Digital Realty (DLR).

Korporatat kanë lëvizur në informatikë të bazuar në cloud dhe ruajtjen e të dhënave për më shumë se një dekadë. Dallimi tani është se kompanitë më të mëdha po mbyllin qendrat e tyre të të dhënave të pronarit, ose hapësirën që marrin me qira nga të tjerët, në favor të resë publike.

Ky tranzicion është një fitore e madhe për njerëz si Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) Alfabeti (GOOGL). Si tre lojtarët më të mëdhenj në renë publike, këta gjigantë të teknologjisë janë të vendosur të fitojnë shumë.

Në fund të fundit, cloud ka të bëjë me shkallën, thjeshtimin e kostove dhe eliminimin e aplikacioneve monolitike.

Ky ishte mesazhi të martën nga Robert Carter, shefi i informacionit në FedEx. Carter u tha analistët në vjetore dita e investitorit se kompania me bazë në Memphis, Tenn. po lëviz me shpejtësi në një qendër të dhënash zero, strukturë zero mainframe. Tranzicioni do të reduktojë në mënyrë dramatike ciklet e përmirësimit të harduerit, kostot e punës dhe do të ndihmojë kompaninë të ndërtojë aplikacione më shpejt.

Baxtel, një firmë gjurmuese e qendrave të të dhënave, shënime se FedEx aktualisht operon një strukturë të vetme në Kolorado Springs. Ajo qendër u përfundua në vitin 2008, me një zgjerim prej 26,000 metrash katrorë tre vjet më vonë.

Analistët në Morgan Stanley pretendojnë se reja aktuale është e mbindërtuar dhe se të ardhurat janë tërhequr përpara për shkak të pandemisë. Megjithatë, kompani si FedEx filluan të lëvizin në cloud shumë kohë më parë. Ndërsa ajo ngjarje përshpejtoi adoptimin, nuk ishte katalizatori. Ulja e kostove po nxit ndryshimin dhe tani korporatat më të mëdha po mbyllin edhe objektet e tyre të kolokacionit.

Analistët në Gartner vlerësuar në prill, shpenzimet mbarëbotërore për renë publike do të arrijnë në 497.4 miliardë dollarë në vitin 2022, një rritje prej 20.4% nga viti në vit. Dhe kompanitë e mëdha të cloud janë vendosur të korrin shumicën e shpërblimeve pasi infrastruktura cloud që ato ofrojnë rritet më shpejt.

Rrjetet e qendrave të të dhënave në hipershkallë si Shërbimet Ueb Amazon kanë përparësi të jashtëzakonshme në shkallë. Ata jo vetëm që mund të blejnë harduerin më të ri me zbritje të mëdha për konkurrentët e tyre më të vegjël, ata gjithashtu kanë në vend ekosisteme të gjalla zhvilluesish të palëve të treta.

Investitorët duhet të presin që tre të mëdhenjtë t'i shfrytëzojnë këto avantazhe në dëm të firmave si Mirëbesimi Digital Realty (DLR), një qendër të dhënash për investime në pasuri të paluajtshme.

REIT janë kompani që zotërojnë prona që prodhojnë të ardhura. REIT-të duhet të kenë të paktën 100 aksionarë dhe 90% e të ardhurave të tyre të tatueshme duhet t'u shpërndahen këtyre investitorëve. Në këmbim, trustet marrin përfitime tatimore.

Digital Realty Trust u rrit shpejt gjatë pandemisë pasi shumë kompani fillimisht kërkuan kolokacion në qendrat e të dhënave. Në vitin 2020, Digital Realty mbylli një blerje prej 8.4 miliardë dollarësh të Interxion, ofruesi më i madh në Evropë i bashkëlokacionit të shërbimeve dixhitale. Marrëveshja rriti gjurmën e përgjithshme të biznesit në 267 qendra të dhënash në 20 vende.

Ndërsa klientët tani shkojnë all-in në renë kompjuterike, bashkëlokimi është në rrezik.

Jim Chanos, një shitës i njohur i shkurtër, e quajti këtë vjetërsi teknike. Ai shpjegoi javën e kaluar në një intervistë me Financial Times se "vlera po grumbullohet për kompanitë e reve kompjuterike, jo për qendrat e të dhënave të trashëgimisë".

Është një betejë që kompanitë si Digital Realty nuk mund ta fitojnë. Tre të mëdhenjtë po shpenzojnë më shumë dhe po inovojnë më shpejt për të fituar klientë të mëdhenj të korporatave. Marzhet e fitimit dhe pagesat për aksionerët në Digital Realty janë të sigurta që do të tkurren.

Dividenti aktual për aksionet është vetëm 3.8%. Ky numër mezi është konkurrues me yield-in 3.0% të obligacionit 10-vjeçar të thesarit, e lëre më perspektivën e pagesave të reduktuara në të ardhmen.

Shkrimi është në mur. Ndërsa korporatat si FedEx shkojnë të gjitha në renë kompjuterike, është koha që investitorët të garantojnë lojtarët e vjetër si Digital Realty.

Për të mësuar se si të përmirësoni rezultatet tuaja në treg në mënyrë dramatike duke blerë opsione në aksione si Ford dhe Tesla, bëni një provë dy-javore në buletinin tim special, Opsionet taktike: Kliko këtu. Anëtarët kanë bërë më shumë se 5 herë paratë e tyre këtë vit.