Pse ranë stoqet të martën dhe çfarë po lëvizin tregjet këtë javë?

Ndërmarrjet kryesore

• S&P 500 ka rënë këtë javë dhe ka rënë mbi 3% nga hapja e së hënës në tregëtimin e vonë të së enjtes
• Kjo vjen pasi kryetari i Fed-it Jay Powell ka bërë komente që sugjerojnë se normat e interesit mund të rriten dhe të qëndrojnë të larta për më gjatë.
• Ka pasur disa lëvizje të mëdha individuale deri më tani këtë javë, me GE me mbi 6% dhe SVB Financial Group ka rënë mbi 60% në kohën e shkrimit

Pas hapjes më të lartë të hënën, tregjet e aksioneve kanë shënuar rënie gjatë ditëve të fundit. Arsyet pas rënies nuk janë befasi për këdo që shikon, duke pasur parasysh se çështja kryesore që lëviz gjilpërën tani janë normat e interesit.

Kryetari i Fed Jay Powell është si një aktor në një film të shumëpritur të Marvel. Vëzhguesit janë të varur në çdo fjalë të tij, duke kërkuar të dhëna dhe spoilerë se çfarë mund të jetë në pritje në takimin e ardhshëm të Komitetit Federal të Tregut të Hapur (FOMC).

Të martën, ai bëri komente duke deklaruar se mund t'u duhet të rrisin normat më të larta dhe për më gjatë, duke thënë: "Të dhënat e fundit ekonomike kanë ardhur më të forta se sa pritej, gjë që sugjeron se niveli përfundimtar i normave të interesit ka të ngjarë të jetë më i lartë se më parë. parashikuar. Ne do të jemi të përgatitur për të rritur ritmin e rritjes së normave.”

Jeni të shqetësuar për atë që rritja e normave dhe një ekonomi e pasigurt mund t'i bëjnë portofolit tuaj? Konsideroni Q.ai të fuqizuar nga AI Mbrojtja e portofolit.

Kjo ju lejon të investoni në një gamë të fundit Komplete investimi, ndërsa shtoni strategji automatike mbrojtëse në portofolin tuaj. AI ynë parashikon se si pritet të performojnë tregjet çdo javë dhe më pas rregullon automatikisht portofolin dhe strategjinë e mbrojtjes në përputhje me këto parashikime.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.

Pse Fed po rrit normat e interesit?

Në ekonominë amerikane po ndodh një tërheqje e madhe lufte tani. Inflacioni nuk është në krye të mediave aq sa ishte në vitin 2022, por është ende një çështje serioze. Me një normë vjetore prej 6.4% është ulur shumë nga niveli i tij i lartë prej 9.1% në qershor 2022, është mbi dyfishi i objektivit të Fed.

Norma ideale e inflacionit për Jay Powell është midis 2-3%, dhe ai e ka bërë të qartë në shumë raste se kjo është ajo që ai planifikon ta kthejë atë.

Mënyra se si FOMC synon të ndikojë në inflacion është përmes normave të interesit. Kur ekonomia fillon të nxehet shumë dhe inflacioni fillon të ikë, normat e larta të interesit heqin efektivisht paratë nga xhepat e konsumatorëve.

Normat më të larta do të thotë kredi më të shtrenjta, veçanërisht për artikujt e biletave të mëdha si hipotekat dhe kreditë e makinave. Kur konsumatorët duhet të shpenzojnë më shumë për pagesën e hipotekës ose makinës, do të thotë më pak para në xhep për të shpenzuar në atlete, restorante ose lojëra.

Kjo ngadalëson kërkesën për këto mallra, duke i detyruar kompanitë të kufizojnë sa më shumë rritjen e çmimeve për të mbajtur kërkesën lart. Me kalimin e kohës, kjo ul normën e inflacionit.

Pse normat e larta të interesit po shkaktojnë paqëndrueshmëri në treg?

Kjo është gjithçka mirë dhe mirë, por inflacioni i lartë është i keq për të gjithë, apo jo? Me siguri nëse Fed po ndihmon në uljen e inflacionit, kjo do të ishte një pozitive për kompanitë dhe aksionet e tyre?

Në afat të gjatë, ndoshta. Në afat të shkurtër, jo.

Bëhet fjalë për levën kryesore që Fed po tërheq kur rrit normat. Shpenzimet e konsumatorëve. Sa më të larta të shkojnë normat e interesit, aq më i ulët është niveli i pritur i shpenzimeve. Imagjinoni se pagesa mesatare e hipotekës është 1,700 dollarë në muaj.

Nëse Fed rrit normat dhe kjo shkon në 1,900 dollarë në muaj, kjo është 200 dollarë më pak se një person mesatar duhet të shpenzojë me kompani si Nike, Walmart dhe Amazon.

Jo vetëm kaq, por normat më të larta ndikojnë gjithashtu në shpenzimet e biznesit. Bizneset që përdorin kredi (që janë pothuajse të gjitha) do të kenë më pak për të shpenzuar për shërbimet e tyre, si hapësira për zyra, kompjuterë dhe pajisje të reja për stafin, madje edhe festën e Krishtlindjeve në zyrë.

E gjithë kjo shton më pak të ardhura për kompanitë. Dhe më pak të ardhura në përgjithësi do të thotë më pak fitim, gjë që nuk është një rezultat i mirë për investitorët dhe aksionarët.

Për shkak se ekonomia mbetet mjaft e fortë tani dhe inflacioni mbetet i lartë, Fed ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë normat.

Kur Jay Powell bën komente se cikli i shtrëngimit të normave është më i lartë ose më i gjatë se sa pritej, kjo i frikëson tregjet sepse investitorët shqetësohen se si kjo mund të ndikojë në rezultatin përfundimtar për kompanitë.

Njoftime të tjera që lëvizin tregjet këtë javë

Ana tjetër e kësaj medalje janë të dhënat ekonomike. Në një mënyrë të çuditshme, të dhënat e mira janë në fakt një lajm i keq për tregun e aksioneve. Qëndroni me ne këtu. Fed dëshiron të shohë të dhëna disi negative ekonomike.

Më pak vende pune ose shpenzime më të ulëta të konsumatorëve është pikërisht ajo që ata po përpiqen të arrijnë duke rritur normat e interesit. Deri më tani, rritja e normave të tyre nuk është dukur se ka bërë shumë dëm në ekonominë në tërësi.

Raporti i fundit i vendeve të punës në janar ishte shumë mbi vlerësimet, duke shtuar 517,000 vende pune krahasuar me 187,000 që ishin parashikuar nga analistët.

Me këtë në mendje, të gjithë sytë janë te raporti i punës së shkurtit që del të premten. Sipas të dhënave nga Refinitiv, parashikimi i konsensusit ka shifrën e vendeve të reja të punës në 205,000.

Nëse vjen rreth këtij niveli, mund të presim një përgjigje të heshtur nga tregjet. Një luhatje e madhe sido që të jetë mund të shohë që tregu të lëvizë po aq ndjeshëm.

Nëse shifra vjen shumë më e lartë, si në janar, shqetësimi do të jetë se Fed do të kërkojë të rrisë normat me 0.50 pikë përqindjeje, në vend të 0.25 që pritet aktualisht. Tregjet nuk do t'i përgjigjeshin me dashamirësi kësaj dhe ne mund të shohim një lëvizje të mëtejshme në rënie.

Lëvizëse të mëdha deri më tani këtë javë

Kjo javë ka pasur disa lëvizje të mëdha deri më tani, në drejtim pozitiv dhe negativ. Këtu janë disa nga ndryshimet më të mëdha që kemi parë deri më tani këtë javë.

General Electric

GE njoftoi udhëzimet e tregut në një konferencë investitore të enjten në mëngjes, duke deklaruar se ata presin të shohin rritje dyshifrore në biznesin e tyre të aviacionit deri në vitin 2025. Kjo, dhe një perspektivë pozitive për njësitë e tjera të biznesit të tyre, ka parë që aksionet të kërcejnë mbi 8% në fillim orët e tregtimit të enjten.

Dish Network

Tregjet nuk kanë qenë të sjellshëm me Dish Network kohët e fundit, me kompaninë që ulet në një nivel më të ulët prej 14 vitesh. Ai u rikuperua nga ato nivele të ulëta të martën dhe u rikuperua përsëri të enjten në mëngjes, pas lajmit se bashkëthemeluesi i Dish Jim DeFranco kishte blerë një aksion shtesë prej 16 milionë dollarësh në kompani. Është rritur pothuajse 5% nga niveli më i ulët i së hënës.

Grupi Financiar SVB

Kompania mëmë e Bankës Silicon Valley, e fokusuar në startup, ka parë që aksionet e tyre të shpërthehen pas lajmeve për një shitje masive të aseteve që po ndodhin për të siguruar bilancin e tyre. Aksioni u rrëzua mbi 60% në orët e vona të tregtimit të së enjtes.

Shkarko fund

Tregjet janë duke pritur në tenterhooks tani për të gjetur të dhëna ose lajme për t'u lidhur. Çdo gjë që mund të japë një pasqyrë se çfarë do të bëjë Fed në mbledhjen e tyre të ardhshme. Një gjë është e sigurt, ne ka të ngjarë të shohim paqëndrueshmëri të vazhdueshme ndërsa beteja midis inflacionit, ekonomisë dhe Fed-it vazhdon.

Kjo nuk ka gjasa të ndryshojë derisa të kemi njëfarë qartësie mbi drejtimin e ekonomisë dhe ndryshimet e inflacionit gjithashtu.

Si investitor, kjo i bën gjërat sfiduese.

Për fat të mirë Q.ai ofron një sërë komplete investimi që përdorin fuqinë e AI për të parë tregun për ju. Shembujt përfshijnë Kompleti i teknologjisë në zhvillim, Teknikë e pastër, Kompleti i metaleve të çmuara dhe shumë më tepër.

Çdo javë, AI ynë parashikon performancën dhe paqëndrueshmërinë e një game të madhe asetesh dhe më pas rregullon automatikisht kompletet bazuar në këto parashikime. Jo vetëm kaq, por mund të shtoni Mbrojtja e portofolit për të mbrojtur edhe nga rreziku negativ.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.