Kjo është koha e tremujorit kur investitorët mund të shohin se çfarë ndryshimesh kanë bërë Warren Buffett dhe ekipi drejtues në Berkshire Hathaway në portofolin e aksioneve të konglomeratit.
Pra, ky është një moment i pjekur për të parë të gjitha aksionet e bankave të mbajtura brenda portofolit të aksioneve të Berkshire. Menaxherët e investimeve të një madhësie të caktuar duhet të publikojnë zotërimet e tyre të aksioneve të tregtuara publikisht që nga dita e fundit e tremujorit brenda 45 ditëve. Afati i fundit ishte të hënën.
Së pari, këtu janë aksionet bankare të Berkshire më 31 mars, të renditura sipas vlerës së tregut të aksioneve të Berkshire, në dollarë:
| Banka | Lavjerrës | Vlera e pronave të Berkshire - 31 Mars | Kapaciteti i tregut të kompanisë - 31 mars | % e pronësisë së Berkshire |
| Banka e Amerikës Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| Co American Express | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| Bancorp e SHBA | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Banka e New York Mellon Corp | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | ALEAT | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Burimet: Deklarata 13F e Berkshire Hathaway për 31 Mars 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway është aksioneri kryesor i Bankës së Amerikës Corp.
BAC,
Co American Express
AXP,
Bancorp e SHBA
USB
dhe Banka e Nju Jorkut Mellon Corp.
BK.
Këtu janë vlerësimet, yield-et e dividentëve dhe kthimet mbi kapitalin mesatar të prekshëm të përbashkët (ROE) dhe aktivet mesatare (ROA) për tremujorët më të fundit të raportuar të grupit. Wells Fargo u shtua në fund të listës së bankave, pasi Berkshire shkarkoi të gjithë aksionet, e ndjekur nga numrat agregatë të llogaritur nga FactSet për sektorin bankar S&P 500:
| Bankë ose Grupi | Lavjerrës | Çmimi/libër i prekshëm | Përpara P / E | Rendimenti i dividendit | ROE | ROA |
| Banka e Amerikes Corp | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| Co American Express | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| Bancorp e SHBA | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Banka e New York Mellon Corp | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | ALEAT | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500 Banks | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Burimi: FactSet |
ROE dhe ROA nuk bëjnë gjithmonë krahasime uniforme. American Express ka më të lartat për të dyja masat në këtë listë, sepse të ardhurat e saj kryesore janë të ardhurat nga tarifat nga përpunimi i transaksioneve dhe anëtarësimet në karta, në vend të të ardhurave nga interesi për huatë.
ROE e Bankës së New York Mellon është e lartë, ndërsa ROA e saj është e ulët, sepse fokusohet gjithashtu në të ardhurat nga tarifat - nga kujdestaria e letrave me vlerë dhe shërbimet e menaxhimit të aktiveve.
Ally Financial Inc.
ALEAT
ka ROE dhe ROA të dytë më të lartë, duke reflektuar fokusin e saj në kreditimin e automjeteve.
Citigroup është deri tani aksioni më i lirë i bankës i mbajtur nga Berkshire në bazë të vlerës nga çmimi në libër. Shumë investitorë nuk i besojnë kompanisë për dy arsye: Ajo është riorganizuar për dekada, pas një sërë blerjesh të mëdha që përfunduan në vitin 2001. Dhe ndihma e jashtëzakonshme e qeverisë për bankën gjatë krizës së kredisë 2008-2009 e zbehte aq shumë kapitalin e saj të përbashkët sa stoku ra me 89% për 15 vjet deri më 13 maj 2022, me dividentë të riinvestuar.
Buffett duket se ka besim te Citigroup. Kështu bën edhe analisti i Odeon Capital Group, Dick Bove, i cili e vlerëson Citi-n një "blerje" me një çmim të synuar prej 57.35 dollarë, që do të ishte një fitim 21% nga çmimi i mbylljes së aksioneve prej 47.46 dollarë më 16 maj. Kjo ndodh sepse Citi tani është "një nga kompanitë më të forta në vend,” shkroi Bove në një shënim për klientët më 7 maj.
Paraja e Citi është e barabartë me 272 miliardë dollarë ose 2.7 herë kapitalizimin e saj të tregut dhe 1.5 herë të zakonshmen
kapitali neto,” shkroi Bove.
Bazuar në kapitalin e përditësuar të tregut për Citi në tabelën e parë, më lart, paratë e saj tani kanë vlerë 2.6 herë më të madhe se kapitali i saj i zakonshëm. Bove shtoi se me kreditë që përbëjnë vetëm 28% të aktiveve dhe 50% të depozitave, dhe me shumicën e investimeve të letrave me vlerë që kanë "një lloj garancie qeveritare", nuk ishte "e padrejtë të argumentohej se ky është një bilanc fortesë".
Pra, teza e Bove për Citi-n nuk është se do të jetë një performues kaq i fortë në afat të shkurtër, veçanërisht nëse SHBA po shkon drejt një recesioni, siç pret Bove. Kjo është një lojë afatgjatë për të, dhe ndoshta edhe për Berkshire Hathaway.
“[unë] investitorët po keqkuptojnë plotësisht rrezikun e kësaj kompanie. Është i pasur me para dhe letra me vlerë. Aksionet thjesht nuk e pasqyrojnë këtë, "shkroi Bove.
Këtu është një përmbledhje e opinionit të gjashtë bankave të mbajtura nga Berkshire në fund të tremujorit të parë, plus Wells Fargo, midis analistëve të anketuar nga FactSet:
| Banka | Lavjerrës | Ndani vlerësimet "blej" | Çmimi i mbylljes - 16 maj | Synimi i çmimit të konsensusit | Nënkuptohet potenciali ngritës 12-mujor |
| Banka e Amerikes Corp | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| Co American Express | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| Bancorp e SHBA | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Banka e New York Mellon Corp | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | ALEAT | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Burimi: FactSet |
Ally Financial është i preferuari i këtyre shtatë aksioneve bankare në mesin e analistëve që punojnë për firmat e brokerimit.
Mos e humbisni: 15 aksione që kanë rënë të paktën 33%, por nga këto masa janë ende të spikatura në sektorët e tyre
Cili nga aksionet bankare të Buffett mund t'ju sjellë më shumë para?
Kjo është koha e tremujorit kur investitorët mund të shohin se çfarë ndryshimesh kanë bërë Warren Buffett dhe ekipi drejtues në Berkshire Hathaway në portofolin e aksioneve të konglomeratit.
Spërkatje e madhe në Berkshire Hathaway Inc
BRK
Regjistrimi 13F me Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim për fund të tremujorit të parë është se Buffett vendosi se kishte mbajtur aksione të Wells Fargo & Co.
WFC
mjaft kohë dhe se ishte koha për të filluar blerjen e Citigroup Inc.
C.
Pra, ky është një moment i pjekur për të parë të gjitha aksionet e bankave të mbajtura brenda portofolit të aksioneve të Berkshire. Menaxherët e investimeve të një madhësie të caktuar duhet të publikojnë zotërimet e tyre të aksioneve të tregtuara publikisht që nga dita e fundit e tremujorit brenda 45 ditëve. Afati i fundit ishte të hënën.
Së pari, këtu janë aksionet bankare të Berkshire më 31 mars, të renditura sipas vlerës së tregut të aksioneve të Berkshire, në dollarë:
Berkshire Hathaway është aksioneri kryesor i Bankës së Amerikës Corp.
BAC,
Co American Express
AXP,
Bancorp e SHBA
USB
dhe Banka e Nju Jorkut Mellon Corp.
BK.
Këtu janë vlerësimet, yield-et e dividentëve dhe kthimet mbi kapitalin mesatar të prekshëm të përbashkët (ROE) dhe aktivet mesatare (ROA) për tremujorët më të fundit të raportuar të grupit. Wells Fargo u shtua në fund të listës së bankave, pasi Berkshire shkarkoi të gjithë aksionet, e ndjekur nga numrat agregatë të llogaritur nga FactSet për sektorin bankar S&P 500:
ROE dhe ROA nuk bëjnë gjithmonë krahasime uniforme. American Express ka më të lartat për të dyja masat në këtë listë, sepse të ardhurat e saj kryesore janë të ardhurat nga tarifat nga përpunimi i transaksioneve dhe anëtarësimet në karta, në vend të të ardhurave nga interesi për huatë.
ROE e Bankës së New York Mellon është e lartë, ndërsa ROA e saj është e ulët, sepse fokusohet gjithashtu në të ardhurat nga tarifat - nga kujdestaria e letrave me vlerë dhe shërbimet e menaxhimit të aktiveve.
Ally Financial Inc.
ALEAT
ka ROE dhe ROA të dytë më të lartë, duke reflektuar fokusin e saj në kreditimin e automjeteve.
Citigroup është deri tani aksioni më i lirë i bankës i mbajtur nga Berkshire në bazë të vlerës nga çmimi në libër. Shumë investitorë nuk i besojnë kompanisë për dy arsye: Ajo është riorganizuar për dekada, pas një sërë blerjesh të mëdha që përfunduan në vitin 2001. Dhe ndihma e jashtëzakonshme e qeverisë për bankën gjatë krizës së kredisë 2008-2009 e zbehte aq shumë kapitalin e saj të përbashkët sa stoku ra me 89% për 15 vjet deri më 13 maj 2022, me dividentë të riinvestuar.
Buffett duket se ka besim te Citigroup. Kështu bën edhe analisti i Odeon Capital Group, Dick Bove, i cili e vlerëson Citi-n një "blerje" me një çmim të synuar prej 57.35 dollarë, që do të ishte një fitim 21% nga çmimi i mbylljes së aksioneve prej 47.46 dollarë më 16 maj. Kjo ndodh sepse Citi tani është "një nga kompanitë më të forta në vend,” shkroi Bove në një shënim për klientët më 7 maj.
Paraja e Citi është e barabartë me 272 miliardë dollarë ose 2.7 herë kapitalizimin e saj të tregut dhe 1.5 herë të zakonshmen
kapitali neto,” shkroi Bove.
Bazuar në kapitalin e përditësuar të tregut për Citi në tabelën e parë, më lart, paratë e saj tani kanë vlerë 2.6 herë më të madhe se kapitali i saj i zakonshëm. Bove shtoi se me kreditë që përbëjnë vetëm 28% të aktiveve dhe 50% të depozitave, dhe me shumicën e investimeve të letrave me vlerë që kanë "një lloj garancie qeveritare", nuk ishte "e padrejtë të argumentohej se ky është një bilanc fortesë".
Pra, teza e Bove për Citi-n nuk është se do të jetë një performues kaq i fortë në afat të shkurtër, veçanërisht nëse SHBA po shkon drejt një recesioni, siç pret Bove. Kjo është një lojë afatgjatë për të, dhe ndoshta edhe për Berkshire Hathaway.
“[unë] investitorët po keqkuptojnë plotësisht rrezikun e kësaj kompanie. Është i pasur me para dhe letra me vlerë. Aksionet thjesht nuk e pasqyrojnë këtë, "shkroi Bove.
Këtu është një përmbledhje e opinionit të gjashtë bankave të mbajtura nga Berkshire në fund të tremujorit të parë, plus Wells Fargo, midis analistëve të anketuar nga FactSet:
Ally Financial është i preferuari i këtyre shtatë aksioneve bankare në mesin e analistëve që punojnë për firmat e brokerimit.
Mos e humbisni: 15 aksione që kanë rënë të paktën 33%, por nga këto masa janë ende të spikatura në sektorët e tyre
Burimi: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo