(Foto nga David McNew/Getty Images)
Getty Images
Përtypjet kryesore
- Përgjatë periudhave të inflacionit të lartë, ka disa kompani që dalin fituese dhe të tjera që janë humbëse.
- Sektorë si diskrecioni i konsumatorit dhe teknologjia shpesh mund të luftojnë gjatë periudhave të rritjes së çmimeve, ndërsa produktet kryesore të konsumatorit dhe sektori i energjisë priren të mbeten shumë më rezistent.
- Përveç stoqeve të caktuara, ka një sërë aktivesh alternative si ari dhe mallra që mund të qëndrojnë mirë.
- Ne përdorim inteligjencën artificiale për të parashikuar se cilat aktive do të kenë performancën më të mirë gjatë javës së ardhshme, dhe më pas i ribalancojmë automatikisht këto parashikime në kompletet e investimeve, si p.sh. kompleti ynë për Mbrojtjen e Inflacionit.
Pra, duket se Fed mund të fillojë më në fund të zbusë bishën e inflacionit. Shifrat për muajin tetor dolën nën pritshmëritë dhe norma vjetore e rritjes së çmimeve është tani në nivelin më të ulët që nga janari i këtij viti.
Kjo nuk do të thotë se është ulët, Me norma aktuale prej 7.7% ende jashtëzakonisht i lartë nga standardet historike. Megjithatë, është ecur në drejtimin e duhur dhe ne mund të presim që tendenca e ngadaltë rënëse të vazhdojë për momentin.
Megjithatë, ajo ngre pyetjen, cilat kompani ndikohen më shumë nga inflacioni i lartë? Natyrisht nuk ka asnjë garanci që ndonjë kompani e caktuar do të performojë mirë ose dobët në një grup rrethanash specifike, por shpesh ka tendenca të gjera që janë mjaft të vërteta përgjatë cikleve të ndryshme të tregut.
Ne gjithashtu do të hedhim një vështrim se cilat kompani kanë bërë mirë gjatë kësaj periudhe të fundit inflacion i larte, dhe të cilat janë goditur rëndë nga rritja e çmimeve.
Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.
Humbësit e inflacionit
Gjatë periudhave të inflacionit të lartë, shpenzimet konsumatore mund të ndryshojnë. Ndërsa kostoja e jetesës rritet, pagat dhe pagat shpesh nuk vazhdojnë, që do të thotë se familjet kanë më pak para për të shpenzuar për gjërat që u pëlqejnë.
Çfarë do të thotë kjo është se blerjet e para që dalin nga dritarja janë gjëra që ne nuk i bëjmë kanë te blesh. Kjo nuk është e vërtetë vetëm për familjet, por edhe për bizneset.
Kur ka presion mbi koston e zinxhirit të furnizimit të një kompanie nëpërmjet çmimeve më të larta të shitjes me shumicë, ose ata janë nën një presion të madh për të paguar më shumë punonjësit e tyre, kjo mund të nënkuptojë se ata tërhiqen nga shpenzimet ku të munden, në fusha të tilla si marketingu dhe reklamimi. .
Këtu janë disa shembuj të kompanive që kanë pasur vështirësi gjatë periudhës së fundit të inflacionit të lartë.
Teknike
Nuk është lajm për askënd që sektori i teknologjisë ka qenë nën një presion të madh në 2022. Pothuajse çdo kompani në këtë sektor e ka parë çmimin e aksioneve të tyre të goditur, madje edhe gjigantë të tillë si Apple
Kjo ndodh për një sërë arsyesh. Së pari, me rritjen e kostove për familjet, biznesi i shitjes me pakicë i Apple dhe Amazon sheh një nivel më të ulët të kërkesës për mallrat e tyre. Kjo nuk do të thotë domosdoshmërisht se konsumatorët po blejnë më pak, por ata mund të zgjedhin opsione me kosto më të ulët.
Një klient që përmirëson iPhone-in e tij mund të zgjedhë më pak hapësirë ruajtëse për të kursyer disa dollarë në muaj. Blerësit e Amazon mund të blejnë më shumë mallra pa markë në vend që të shkojnë për opsionet më të shtrenjta të markës.
Bizneset e tyre të shërbimeve si transmetimi dhe shërbimet cloud mund të ndikohen në mënyrë të ngjashme.
Për kompanitë e teknologjisë që nuk shesin produkte fizike, mund të lindin probleme nga tërheqja e reklamuesve. Kompani të tilla si Meta dhe Alphabet nxjerrin një pjesë të madhe të të ardhurave të tyre nga reklamat.
Kur të ardhurat e kompanive me të cilat përballen konsumatorët bien ose ato përjetojnë kosto të rritura, ulja e shpenzimeve të tyre për marketing është shpesh një nga opsionet e para. Në thirrjen e fundit të fitimeve të tremujorit të tretë, Meta dha udhëzime se ata presin të shohin një ulje të theksuar të të ardhurave nga reklamat për këtë arsye.
Diskrecion i Konsumatorit
Në të njëjtën mënyrë, stoqet diskrecionale të konsumatorëve priren të përballen me vështirësi gjatë periudhave të inflacionit të lartë. Siç sugjeron edhe emri, ky sektor përbëhet nga kompani që shesin gjëra që ne nuk na duhen në mënyrë specifike.
Ata janë të këndshëm për t'i pasur, ne i shijojmë ato, por ato janë diskrecionale.
Një shembull i mirë i një industrie brenda këtij sektori janë makinat dhe kamionët. Kompani si Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) dhe General Motors
Kjo është bërë më e komplikuar nga problemet e zinxhirit të furnizimit pas Covid-it, por është e vërtetë edhe gjatë periudhave të tjera të inflacionit të lartë. Në shumicën e rasteve, zëvendësimi i një makine është diçka që shpesh mund të shtyhet për një vit apo më shumë kur kohët janë të vështira.
Shembuj të tjerë në këtë sektor përfshijnë Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) dhe Sony (-34.73%).
Në thelb çdo biznes që ofron produkte ose shërbime që konsumatorët mund t'i shkojnë pa ose t'i vonojnë, ka të ngjarë të gjendet në qytetin e luftës kur godet inflacioni i lartë.
Kjo na çon drejt kompanive dhe sektorëve që priren të performojnë mirë, ose të paktën të qëndrojnë më mirë gjatë periudhave me inflacion të lartë.
Fituesit e inflacionit
Rritja e çmimeve mund të duket si një problem i madh për pothuajse këdo, por ka disa sektorë të ekonomisë që ecin shumë më mirë se të tjerët. Gjatë vitit të kaluar ne kemi parë disa shembuj të teksteve shkollore, edhe nëse kushtet kanë qenë të pazakonta pas Covid-it dhe luftës në Ukrainë.
energji
Shembulli më i dukshëm këtë vit kanë qenë prodhuesit e energjisë. Kompanitë e mëdha të naftës kanë grumbulluar fitime pasi çmimi i naftës së papërpunuar ka arritur lartësi të reja. Po, ka pasur faktorë të tillë si lufta në Ukrainë që e ka zmadhuar këtë, por e njëjta gjë mund të thuhet në shumicën e periudhave të inflacionit të lartë.
Kjo sepse nafta dhe energjia janë shpenzime të panegociueshme. Ne duhet të mbajmë ndezur dritat dhe ngrohjen në shtëpitë tona. Duhet të mbushim makinat me benzinë për të shkuar në punë. Bizneset duhet të vazhdojnë të paguajnë faturat e tyre të energjisë dhe të drejtojnë fabrikat e tyre.
Do të thotë që prodhuesit e energjisë kanë kërkesë për produktet e tyre gjatë çdo periudhe të ciklit.
Lista e përfituesve këtë vit përfshin të gjithë emrat e mëdhenj që prisni. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Staples të Konsumatorit
Nëse diskrecioni i konsumatorit priret të performojë keq gjatë inflacionit të lartë, ka kuptim që e kundërta e tij, elementët kryesorë të konsumatorit, do të performonin relativisht mirë. Dhe e bën.
Ndryshe nga shpenzimet diskrecionale, elementët kryesorë janë mallra dhe shërbime që konsumatorët do të vazhdojnë t'i blejnë pavarësisht nga mjedisi ekonomik. Kërkesa për gjëra të tilla si ushqime, produkte higjienike dhe madje edhe duhan, të gjitha bien në këtë kategori.
Ndërsa zakonet e shpenzimeve mund të ndryshojnë pak, ato nuk janë aq të ndjeshme ndaj ndryshimit sa industritë e tjera. Disa shembuj të stoqeve të produkteve të konsumit që janë mbajtur më mirë se tregu i përgjithshëm përfshijnë Coca-Cola (+2.41%), Unilever
Ky sektor nuk do të sigurojë domosdoshmërisht fitime masive gjatë recesioneve ose periudhave të inflacionit të lartë, por mund të jetë fitues në kuptimin që është disi i mbrojtur nga ndikimi i rritjes së çmimeve.
Pasuritë alternative
Përveç fituesve në tregun e aksioneve, ka asete alternative që gjithashtu përdoren shpesh për të mbrojtur kundër inflacionit. Më tradicionali dhe më i njohuri prej tyre është ari, si dhe metale të tjera të çmuara si argjendi, platini dhe paladiumi.
Këto shpesh shihen si një depo e sigurt e pasurisë dhe investitorët mund të dynden drejt tyre kur inflacioni fillon të rritet.
Në të njëjtën linjë janë edhe mallrat. Këto janë të lidhura shumë me stoqet e produkteve kryesore të konsumatorit dhe kanë tendencë të përbëjnë përbërësit e papërpunuar në produktet e gatshme të atyre kompanive. Shembuj të mallrave përfshijnë vajin, grurin, mishin e derrit dhe fasulet e sojës.
Për shkak se kërkesa për këto mbetet mjaft e qëndrueshme, çmimet priren të ndjekin inflacionin shumë më afër se aktivet e tjera.
Së fundi, Letra me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i thesarit (KIPSSHILLA) janë një shpikje më moderne, por që mund të jetë po aq e dobishme si një mbrojtje për inflacionin. Këto janë bono thesari amerikan që paguajnë një diferencë mbi inflacionin, duke lejuar që yield-i të rritet ndërsa inflacioni rritet.
Si mund të përfitojnë investitorët nga fituesit e inflacionit
Pra, mund të shihni se edhe në kohë krize ekonomike dhe inflacion të lartë rekord, ka fitues për të gjetur. Sfida është identifikimi i tyre mes një deti të dhënash dhe titujsh që mund ta bëjnë atë të duket pothuajse e pamundur.
Është një sfidë e vazhdueshme për investitorët, kjo është arsyeja pse ne përdorim AI për të fuqizuar shumë nga pajisjet tona të investimeve. Në mënyrë të veçantë për investitorët që kërkojnë të investojnë në mjedise me inflacion të lartë, ne kemi krijuar madje komplete të dizajnuara për ta bërë këtë.
Vizioni i Kompleti i mbrojtjes nga inflacioni përdor inteligjencën artificiale për të parashikuar performancën javore të një sërë investimesh që tradicionalisht janë mbajtur mirë ndaj inflacionit. Siç e përshkruam më lart, këto janë KËSHILLA, ari dhe metale dhe mallra të tjera të çmuara (si nafta e papërpunuar).
Çdo javë, AI ynë projekton performancën dhe paqëndrueshmërinë e këtyre aktiveve dhe më pas ribalancon automatikisht portofolin me synimin për të ofruar performancën më të mirë të rregulluar nga rreziku.
Është vetëm një shembull i llojit të strategjive të sofistikuara të investimit të fuqizuara nga AI që ne kemi vënë në dispozicion të të gjithëve.
Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.
Burimi: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/