Përshëndetje! Në ETF Wrap të kësaj jave, Gargi Chaudhuri i BlackRock, kreu i strategjisë së investimeve të iShares për Amerikën, diskuton mënyrat që investitorët të luajnë një botë me norma më të larta dhe inflacion të ngritur në 2023.
Ju lutemi dërgoni komente dhe këshilla te [email mbrojtur]. Ju gjithashtu mund të më ndiqni në Twitter në @cidzelis dhe më gjeni mua LinkedIn.
Ndërsa investitorët vlerësojnë dëmin e shkaktuar në çmimet e aktiveve nga rritja e normave të interesit në vitin 2022, një mjedis me norma më të larta duhet të favorizojë aksionet e stilit të vlerës në 2023, ndërsa obligacionet ofrojnë mundësi "të jashtëzakonshme" për të ardhura, sipas Gargi Chaudhuri të BlackRock, kreu i investimeve iShares. strategjisë për Amerikën.
"Ne ndoshta nuk e kemi parë ende fundin në tregun e aksioneve," tha Chaudhuri në një intervistë telefonike. "Historikisht, sa herë që keni menduar të blini një rënie, keni menduar të blini teknologji."
Pra, nocioni që stoqet e vlerës mund të kenë më mirë performancën vitin e ardhshëm është "një largim nga një dekadë e udhëheqjes së rritjes", sipas një shënimi të mërkurën nga Chaudhuri që u ofron investitorëve një udhëzues për vitin 2023. Ndërsa investitorët konsiderojnë ndikimin e rritjes së normës së Rezervës Federale në tregu i aksioneve, dhe potencialisht alokimi i më shumë për aksionet, aksionet me vlerë janë një fushë që duhet të ecë relativisht mirë, tha ajo me telefon.
Investitorët mund të konsiderojnë iShares Russell 1000 Vlera ETF
IWD,
dhe iShares MSCI USA Vlera Factor ETF
VLUE,
si opsione, sugjeroi Chaudhuri.
"Ne jemi larguar nga një botë me norma reale të ulëta në negative në një botë me norma më të larta," tha ajo. Investitorët duhet të mendojnë se "cilat pjesë të tregut të aksioneve do të lulëzojnë në një regjim pozitiv dhe të qëndrueshëm me norma më të larta, dhe kjo në fakt tregon vlerën".
Në këtë pikë, duket e pamundur që Fed gjatë tre deri në gjashtë muajt e ardhshëm "të kthehet papritur dhe të fillojë të ulë normat", tha ajo. Banka qendrore ka rritur në mënyrë agresive normat për të luftuar inflacionin e lartë, rritje që disa investitorë shqetësohen se mund ta çojnë SHBA-në në një recesion.
Aksione me kapital të vogël?
Ndërsa Chaudhuri aktualisht parashikon që një recesion ka të ngjarë në vitin 2023, ajo tha se investitorët që besojnë se Fed mund të "inxhinjojë një ulje të butë" për ekonominë amerikane mund të konsiderojnë blerjen e aksioneve me kapital të vogël në vend të aksioneve të rritjes në një regjim me norma më të larta.
Ajo tregoi për ETF iShares Core S&P Small-Cap
IJR,
si opsion. Aksionet e ETF kanë rënë me 11.1% këtë vit deri në nëntor, sipas të dhënave të FactSet. Kjo krahasohet me një rënie prej 14.4% gjatë së njëjtës periudhë për indeksin S&P 500, të cilin Chaudhuri e përshkroi si "shumë të orientuar drejt kompanive të teknologjisë".
'Rimendimi' i obligacioneve
Investitorët duhet të konsiderojnë "rimendimin e rolit të obligacioneve" në portofolet e tyre të investimeve në vitin 2023, sipas shënimit të Chaudhuri, i cili citon ETF-në e obligacioneve të thesarit 1-3 vjeçar iShares
I turpshëm,
iShares ETF e obligacioneve të korporatës 1-5 vjeçare të nivelit të investimit
IGSB,
dhe iShares MBS ETF
MBB,
si mundësi të mundshme blerjeje.
Ashtu si aksionet, obligacionet janë dëmtuar nga rritja e normave në vitin 2022.
“Riçmimi i yield-eve dhe kthimi i të ardhurave ka krijuar me të vërtetë një mundësi të jashtëzakonshme, absolutisht të jashtëzakonshme në tregun e obligacioneve”, tha Chaudhuri përmes telefonit. “Investitorët duhet të rimendojnë rolin e obligacioneve në portofolin e tyre si rezultat i të ardhurave.”
Për shembull, investitorët tani mund të jenë në gjendje të ndajnë më shumë të portofolit të tyre në të ardhura fikse për të arritur një yield prej 6.5% krahasuar me vitin 2015, tregon një tabelë në shënimin e saj.
BLACKROCK'S ISHARES 2023 UDHËZUES PËR INVESTITORËT PËR VITIN E PARË DATË NËNTOR. 30, 2022
Në vitin 2015, investitorëve iu desh të shkonin "shumë më tej në spektrin e rrezikut" për një yield prej 6.5%, potencialisht duke zotëruar më shumë bono ose aksione të padëshiruara, tha ajo me telefon.
Inflacion i ngritur
Sa i përket rritjes së kostos së jetesës së këtij viti, BlackRock pret që nuk ka gjasa që inflacioni bazë të bjerë përsëri në nivelet e para-pandemisë nën 2%. edhe nëse lehtësohet.
Ndërsa investitorët përshtaten për të "jetuar me inflacion", Chaudhuri tregoi në shënimin e saj se iShares TIPS Bond ETF
KIPSHILLA,
dhe iShares US Infrastructure ETF
IFRA,
mund të sigurojë ekspozim ndaj aksioneve që historikisht janë "tërheqëse në një regjim më të lartë inflacioni". Ajo citoi gjithashtu ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers
VEGI,
si një opsion investimi në kushtet e rritjes së inflacionit.
Si zakonisht, ja vështrimi juaj në ETF-të me performancë të lartë dhe të poshtme gjatë javës së kaluar deri të mërkurën, sipas të dhënave të FactSet.
E mira…
| Performuesit më të mirë | Performanca |
| KraneShares CSI Kinë Internet ETF KWEB, | 13.2 |
| iShares Kinë ETF me kapak të madh FXI, | 9.3 |
| Fondi i ish-ndërmarrjeve në pronësi shtetërore të Kinës WisdomTree CXSE, | 8.8 |
| EMQQ Tregjet në zhvillim ETF e internetit dhe tregtisë elektronike EMQQ, | 8.5 |
| iShares MSCI Kinë ETF MCHI, | 8.4 |
| Burimi: Të dhënat e FactSet deri të mërkurën, 30 nëntor, duke përjashtuar ETN-të dhe produktet me leverage. Përfshin ETF-të e tregtuara të NYSE, Nasdaq dhe Cboe prej 500 milionë dollarësh ose më shumë |
…dhe e keqja
| Performuesit e poshtëm | Performanca |
| Fondi i Gazit Natyror i Shteteve të Bashkuara LP UNG, | -9.7 |
| Trust First Nasdaq Oil & Gas ETF FTXN, | -2.5 |
| Alerian MLP ETF AMLP, | -1.9 |
| iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF IEO, | -1.7 |
| SPDR S&P Eksplorimi dhe Prodhimi i Naftës dhe Gazit ETF XOP, | -1.6 |
| Burimi: FactSet |
Lexohet çdo javë ETF
Burimi: https://www.marketwatch.com/story/where-blackrock-sees-tremendous-market-opportunities-for-etf-investors-in-2023-after-damage-to-stocks-bonds-11669930127?siteid= yhoof2&yptr=yahoo