Cila është mënyra më e lirë për të ndihmuar fëmijët e rritur?

Ju mund të merrni para në një IRA para taksave, një Roth IRA ose një aksion shumë të vlerësuar. Një strategji mund të jetë shumë më e mirë se të tjerat.

Ne duam t'u bëjmë një dhuratë të konsiderueshme fëmijëve tanë - vajzave në të 40-at. Po, ne mund ta përballojmë atë.

A duhet të likuidojmë asetet, duke shkaktuar një taksë? Apo duhet të përfitojmë nga normat e ulëta të hipotekës për të marrë hua dhe të shpresojmë që qeveria të mos eleminojë rritjen në bazë?

Paratë tona të tatueshme përbëhen nga fitime mbi 75%. Ne kemi sasi të konsiderueshme në IRA-të tradicionale dhe Roth IRA, si dhe një vlerë "Kalifornie" në shtëpinë tonë. Ne praktikisht nuk kemi asnjë borxh. Jam i bindur se mund të gjej një vend për të zbritur interesin.

Mosha, 75. Jemi në krye. Kështu janë edhe vajzat tona.

Michael, Kaliforni  

Pergjigjja ime:

Jeni të shqetësuar për taksat mbi njerëzit e begatë. Ky është një problem i bukur për të pasur. Por le të shohim se çfarë mund të bëjë për ju pak aritmetikë.

Dilema juaj është e zakonshme dhe është disi e ndërlikuar, pasi përfshin ndërveprimin midis taksave mbi të ardhurat dhe taksave mbi vdekjen. Unë nuk i di të dhënat tuaja, por supozoj se familja juaj do të pësojë një taksë federale mbi pasurinë/dhurata ndërsa asetet i kalojnë brezit të ardhshëm. (Kalifornia nuk vendos taksë mbi trashëgiminë dhe qeveria federale i përjashton amanetet ndaj një bashkëshorti.)

Përjashtimi aktual federal është 23 milionë dollarë bujare për çift, por kjo shumë përgjysmohet kur ligji i taksave 2017 të mbarojë në fund të vitit 2025. Ka shumë të ngjarë që ju ose gruaja juaj ose të dy të jeni gjallë kur të ulet bumi . Pra, duhet të mendoni për taksën e pasurisë.

Unë supozoj se po përfitoni nga përjashtimi vjetor i taksës së dhuratave prej 16,000 dollarësh. Kjo është për dhurues për marrës në vit, kështu që nëse vajzat tuaja janë të martuara, ju dhe gruaja juaj mund të jepni 128,000 dollarë në vit pa ngrënë dhuratën tuaj të përjetshme/përjashtimin e pasurisë.

Sa i përket taksave mbi të ardhurat, ju keni shumë topa në ajër:

—IRA para tatimit është e tatueshme me norma të larta (të ardhura të zakonshme) kur dalin dollarët. Pasi të keni mbushur moshën 72 vjeç, tani jeni të detyruar të tërheqni një shumë të caktuar çdo vit. Të mbijetuarit tuaj do të kenë gjithashtu mandate tërheqjeje për çdo IRA para tatimit që trashëgojnë nga ju.

— Paratë e Roth IRA janë plotësisht pa taksa. Është gjithashtu pa një mandat tërheqjeje për sa kohë që ju ose gruaja juaj jeni gjallë.

—Çdo aksion që keni në një llogari të tatueshme hedh poshtë dividentët e tatuar me një normë të reduktuar. Sa i përket vlerësimit, që nuk taksohet derisa të shisni, kështu që ju, supozoj, e keni zakon të vareni nga fituesit për një kohë të pacaktuar.

Me sa duket ju keni pastruar të gjithë humbësit nga portofoli juaj i tatueshëm, dhe obligacionet gjithashtu. Ajo që ka mbetur janë stoqet që janë katërfishuar ose më mirë nga çmimi juaj i blerjes. Shitja tani do të thotë të realizosh një fitim kapital. Edhe pse ky fitim tatohet me normën e reduktuar të dividentit, ju dëshironi të shmangni shitjen e një fituesi. Nëse qëndroni deri sa të vdisni, rregulli i "rritjes" do të thotë që i gjithë vlerësimi i kapitalit deri në atë pikë do të përjashtohet nga taksat.

Tani le të supozojmë se dëshironi të gjeni 100,000 dollarë në mënyrë që t'ua jepni fëmijëve tuaj. Këto janë para që ata përfundimisht do të trashëgojnë, por ajo ditë mund të jetë shumë larg. Unë do të supozoj se ata do ta gjenin një fitim të papritur më të çmuar tani, kur kanë shkollimin e kolegjit ose një rinovim të shtëpisë për të paguar, sesa kur janë në të 60-at e tyre.

Ju keni katër mënyra për të frikësuar paratë.

(a) Ju mund të tërhiqni disa para IRA para taksave. Kjo do të ishte e dhimbshme. Nëse jeni në grupin më të lartë federal, dhe jo plotësisht në grupin më të lartë të shtetit, norma juaj e kombinuar e taksave marxhinale është 47.3%. Pra, do t'ju duhet një shpërndarje prej 190,000 dollarësh për të ofruar 100,000 dollarë para të shpenzuara.

(b) Ju mund të shisni disa nga aksionet tuaja të vlerësuara, duke paguar një taksë mbi fitimin e kapitalit prej 34.1%. (Ky numër është norma bazë federale, plus 3.8% shtesë e të ardhurave nga investimi, plus taksën e Kalifornisë.) Ju do të zgjidhni aksionet me vlerësimin më të vogël të përqindjes. Nga letra juaj mësohet se më e mira që mund të bëni është të shisni diçka, baza e kostos së së cilës është 25 cent për dollar të vlerës aktuale. Në atë rast, do t'ju duhet të likuidoni 134,000 dollarë asete për të gjeneruar 100,000 dollarë për fëmijët.

Edhe pse fatura tatimore për zgjedhjen (b) është vetëm 34,000 dollarë, kjo dhemb sepse po humbisni një hap përpara. Një dollar i vlerësimit të aksioneve, pra, është krejtësisht ndryshe nga një dollar brenda një IRA para taksave, e cila është e dënuar të pësojë një taksë mbi të ardhurat në një moment.

(c) Ju mund të arkëtoni disa para Roth. Nuk ka detyrim tatimor, kështu që tërheqja do të ishte vetëm 100,000 dollarë. Por një llogari Roth, e cila premton vite të tëra pa taksa, është një pasuri e çmuar. Zakonisht ndaheni me një Roth vetëm kur të gjitha opsionet e tjera janë ezauruar.

(d) Ju mund të huazoni paratë.

Cila është optimale? Përgjigja ime mund t'ju habisë. Unë rekomandoj (d), edhe pse tingëllon pak e pamend që një 75-vjeçar të marrë një hipotekë.

Për të ditur me siguri se cili nga këto katër opsione është më i mirë, duhet të dini se çfarë do të bëjë bursa, kur do të vdisni dhe kur do të vdesë gruaja juaj. Ju nuk dini asnjë nga këto gjëra.

Më e mira që mund të bëni në një situatë si kjo është të bëni disa supozime që kanë të panjohura që zbresin në mes të diapazonit të tyre të besueshëm. Kështu që unë do të supozoj se aksionet kthehen 5% në vit dhe se ose ju ose gruaja juaj do të vdisni në vitin 2032. Le të shohim se si do të funksionojnë llogaritë.

Ndani mendërisht 190,000 dollarë të IRA-s suaj para taksave, 100,000 dollarë të llogarisë suaj Roth dhe 134,000 dollarë nga stoqet tuaja të tatueshme. Për një krahasim të drejtë, të gjitha këto shuma duhet të investohen në të njëjtin fond të indeksit të aksioneve që fiton 5%.

Me opsionin (a), IRA para tatimit zhduket. Roth rritet në dhjetë vjet në 163,000 dollarë. Llogaria e tatueshme goditet me pak taksa mbi dividentin gjatë rrugës, por gëzon një kalim falas për të gjithë vlerësimin e saj. Një faktor kyç këtu është se Kalifornia është një shtet i pronës së komunitetit, kështu që asetet martesore gëzojnë një rritje të plotë në vdekjen e parë. Llogaria e tatueshme do të jetë me vlerë 209,000 dollarë pas tatimit në vitin 2032. Vlera përfundimtare e kombinuar: 372,000 dollarë.

Me opsionin (b), IRA para tatimit mbijeton, por është subjekt i tërheqjeve të detyrueshme për dhjetë vitet e ardhshme. Këto shpërndarje goditen nga taksat me normën e ngurtë të të ardhurave të zakonshme; ajo që ka mbetur prej tyre shkon në një llogari të tatueshme që mban të njëjtin fond të indeksit të aksioneve. Në vitin 2032, ne do të hipotezojmë se llogaria e tatueshme është likuiduar dhe shumë nga të ardhurat përdoren për të bërë një konvertim Roth në 179,000 dollarët e mbetur brenda IRA-s para tatimit. Vlerat përfundimtare: 342,000 dollarë para të Roth-it dhe 42,000 dollarë të tjera para të gatshme, për një total prej 384,000 dollarësh.

Me opsionin (c), llogaria origjinale e Roth-it zhduket. Ashtu si me (b), ne supozojmë një konvertim Roth në 2032 të asaj që mbetet më pas në IRA para tatimit. Pas pagimit të taksës mbi konvertimin, familja do të kishte 251,000 dollarë para të gatshme, shumica e tyre nga rritja e llogarisë së tatueshme. Vlera e kombinuar në 2032: 430,000 dollarë.

Në këtë krahasim, në një pikë të ngrirë në 2032, (c) duket më mirë se (b). Megjithatë, sipas të gjitha gjasave, Roth mund të mbahet gjallë për një kohë të gjatë, kështu që bilanci më i pasur Roth i planit (b) e bën atë mjaft konkurrues në planin afatgjatë. Këto janë të dyja zgjedhje të arsyeshme.

As (b) as (c), megjithatë, nuk janë aq të mira sa (d), strategjia e financuar nga borxhi.

Për opsionin (d), unë jam duke supozuar një hua prej 4% që përbëhet për dhjetë vjet dhe më pas paguhet me 148,000 dollarë para të gatshme. Ashtu si në opsionet (b) dhe (c), ne kemi një konvertim Roth në 2032 të çdo gjëje që ka mbetur brenda IRA-s para tatimit. Vlerat përfundimtare: 342,000 dollarë në Roth plus 103,000 dollarë para të gatshme, për një total prej 445,000 dollarësh.

Opsioni i huamarrjes duket i mirë për dy arsye. Njëra është se ruan të tre shmangiet e taksave (IRA konvencionale, Roth IRA dhe rritja). Tjetra është se ju kërkon të financoni aksione duke fituar 5% me një kredi që kushton 4%. Kjo shton pak rrezik për financat tuaja; Aksionet mund të bëjnë shumë më keq se 5%. Unë mendoj se ju mund ta përballoni këtë rrezik.

Kostoja e kredisë prej 4% është ajo që njerëzit paguajnë këto ditë për një hipotekë 20-vjeçare. Kostoja pas tatimit do të ishte më e ulët nëse mund të gjeni një mënyrë për të zbritur interesin. Ju mendoni se mund ta bëni këtë. Unë jam skeptik.

Interesi është i zbritshëm për kreditë e përdorura për të blerë asete që prodhojnë të ardhura (të tilla si një portofol aksionesh ose një qendër tregtare) ose, brenda kufijve, një shtëpi. Por nëse e keni tashmë aktivin dhe më pas merrni hua kundrejt tij, duke i përdorur të ardhurat për qëllime personale (blerja e një varke ose dhënia e parave fëmijëve tuaj), nuk mund ta zbrisni interesin.

Nga ana tjetër, ju mund të ulni koston e interesit duke përdorur një hua me marzh në vend të një hipotekë. Brokerat Interaktivë do të japin hua kundrejt një portofoli aksionesh me një normë jo shumë mbi 1%. Ekziston një lloj tjetër rreziku me kreditë me marzh, domethënë që normat e huadhënies afatshkurtra do të rriten ndërsa Fed shtrëngohet. Por ndoshta edhe ju mund ta përballoni atë rrezik.

Me më shumë para se sa ju nevojiten për pension, ju keni shumë mundësi për të ndihmuar vajzat tuaja. Ata janë të gjithë mjaft të mirë, por disa janë pak më të mirë.

Unë do të ofroj një pikë më shumë në favor të strategjive që anojnë drejt balancave të mëdha Roth në fund. Një dollar Roth vlen më shumë se dy herë më shumë për një trashëgimtar sesa një dollar në një IRA para taksave, megjithatë të dy vlerësohen saktësisht njësoj në një deklaratë tatimore të pasurisë. Nëse ka të ngjarë të paguani tatimin mbi pasurinë, favorizoni llogaritë Roth.

A keni një enigmë të financave personale që ia vlen ta shikoni? Mund të përfshijë, për shembull, shuma të përgjithshme pensionesh, planifikim të pasurisë, opsione të punonjësve ose anuitete. Dërgo një përshkrim te williambaldwinfinance-at-gmail-dot-com. Vendosni "Query" në fushën e subjektit. Përfshi emrin e parë dhe shtetin e vendbanimit. Përfshini mjaft detaje për të gjeneruar një analizë të dobishme.

Letrat do të redaktohen për qartësi dhe shkurtësi; do të përzgjidhen vetëm disa; përgjigjet synojnë të jenë edukative dhe jo zëvendësuese për këshilla profesionale.

Më shumë në serinë Reader Asks:

A duhet të paguaj hipotekën time?

A duhet të vendos të gjitha paratë e mia të obligacioneve në KËSHILLA?