Bujqësia e rendimentit është bërë një temë kryesore në kripto. Me miliarda të mbyllura në DeFi dhe kthime të çmendura nga investimet, ishte vetëm çështje kohe përpara se ky trend të bëhej gjithnjë e më i popullarizuar.
Pra, çfarë është DeFi?
Së pari, DeFi do të thotë Financa e Decentralizuar. Është një term ombrellë për aplikacionet e drejtuara nga blockchain që funksionojnë përmes kontratave inteligjente, pa kërkuar palë të treta, duke i bërë ato të decentralizuara.
Në shumë mënyra, DeFi funksionon si banka tradicionale. Për shembull, ju mund të jepni hua, të merrni hua, të fitoni interes dhe të tregtoni aktive më shpejt dhe më të sigurt. Dhe meqenëse DeFi funksionon peer-to-peer, nuk përfshihen entitete qendrore që mund të kontrollojnë aplikacionin DeFi. Në vend të kësaj, aplikacioni ekzekutohet duke përdorur kontrata inteligjente.
A kontratë zgjuar është një marrëveshje e shkruar në kod e cila hyn në fuqi automatikisht kur plotësohen kushte specifike. Dhe në DeFi, kontratat inteligjente hedhin themelin e shumë protokolleve.
Merrni, për shembull, Pa pagesë, një Shkëmbim i Decentralizuar i njohur në rrjetin Ethereum. Në këtë shkëmbim të decentralizuar (DEX), ju mund të tregtoni çdo kripto të bazuar në Ethereum pa përdorur një platformë të centralizuar.
Në shumë mënyra, Financa e Decentralizuar është shpikur për të përmirësuar dhe sjellë avantazhet e modelit aktual financiar në kripto.
Pse do ta dëshironte kriptoma këtë? Epo, ekonomia ka lulëzuar për pjesën më të madhe të saj në botën moderne. Dhe edhe nëse, gjatë krizës financiare dhe recesionit të madh, bilanci i shumë institucioneve të rëndësishme u bë i kuq, mjetet financiare brenda sistemit aktual lejuan korrigjimin dhe investimet.
DeFi tani po përpiqet të shkëputet nga sistemi aktual financiar duke ulur fuqinë e institucioneve të mëdha. Financat e Decentralizuara përdor teknologjinë për të ndarë modelet aktuale financiare të centralizuara, duke u dhënë përdoruesve kontroll më të mirë mbi asetet e tyre pavarësisht nga mosha, identiteti ose përkatësia etnike.
Çfarë është prodhimi bujqësor?
Tani që i dini bazat e DeFi, ne mund të shikojmë në bujqësinë e rendimentit. Bujqësia e rendimentit është vendosja ose huazimi i aseteve kripto për të gjeneruar një kthim pozitiv nga investimi në kriptomonedhë. Bujqësia e rendimentit i lejon përdoruesit të mbyllin kriptomat e tyre në pishina likuiditeti të bazuara në kontrata inteligjente.
Përdoruesit nxiten të shtojnë burime në një grup të caktuar likuiditeti duke u premtuar interes. Këto interesa mund të ndryshojnë nga një përqindje e tarifave të transaksionit deri tek fitimi i më shumë një monedhe ose tokeni të veçantë kripto (minimi i likuiditetit). Në shumicën e rasteve, kthimi nga investimi i grupit të likuiditetit shprehet në APY (Yield-i në përqindje vjetore) ose APR (Norma e përqindjes vjetore).
Por çfarë ndodh me Humbjen e Përhershme?
Ndërsa kultivoni rendimentin, argumentet tuaja mbyllen në një protokoll (ose kontratë inteligjente) në mënyrë që, në këmbim, të fitoni interes. Ana negative është, sigurisht, fakti që rrezikoni të humbni vlerën e aseteve tuaja. Kjo është ajo që quhet 'humbje e përhershme'.
Humbja e përhershme do të thotë që vlera e kriptomonedhës suaj papritmas bie ose rritet ndërsa është e vendosur. Dhe në disa situata, humbja e përhershme mund t'ju çojë në një pikë ku në vend që të fitoni më shumë në momentin që tërhiqni argumentet tuaja, mund të ishte se do të kishit qenë më mirë të mbanit kripto-n tuaj dhe të mos bënit asgjë.
Po, humbja mund të jetë më e madhe se interesi që keni fituar. Ky është një problem me të cilin përballen shumë fermerë rendimentesh. Kjo është arsyeja pse është thelbësore të lexoni për rrezikun e përfshirë përpara se të përdorni këto protokolle.
Si funksionon kjo gjë?
Me Yield farming, ofruesit e likuiditetit depozitojnë fondet e tyre në pishinat e likuiditetit. Kjo bëhet kryesisht në shkëmbime të decentralizuara dhe u kushton përdoruesve një tarifë të vogël. Këto tarifa shpesh do të ndahen ose paguhen te ofruesit e likuiditetit.
Dhe në këtë mënyrë, ofruesit e likuiditetit do të stimulohen të depozitojnë fondet e tyre në DEX.
Megjithatë, një tjetër nxitje mund të jetë shpërndarja e argumenteve të reja, pasi në disa raste, një shumë e caktuar mund të zhbllokohet dhe të fitohet vetëm përmes minierave të likuiditetit. Shuma e paguar për ofruesit e likuiditetit varet nga protokolli në të cilin funksionon.
Dhe siç mund ta imagjinoni, gjërat mund të ndërlikohen shumë shpejt. Meqenëse ju mund t'i depozitoni argumentet tuaja në një protokoll tjetër, teorikisht mund të huazoni argumente nga një DEX dhe t'i përdorni ato për të fermuar në një tjetër. Sigurisht, ne nuk ju rekomandojmë ta bëni këtë pasi vjen me rreziqe shtesë. Meqenëse të gjitha protokollet funksionojnë thjesht me kod, një dobësi mund të rrezikojë fondet tuaja.
Veçoritë e platformave popullore të prodhimit bujqësor
Falë inovacionit, bursat më të famshme të decentralizuara erdhën në vëmendjen e publikut duke plotësuar një nevojë ekzistuese në treg në kohën e duhur. Dhe megjithëse qëllimi është i njëjtë, ka mjaft veçori për secilën platformë.
Pa pagesë
Uniswap është një shkëmbim i decentralizuar që ofron shkëmbime midis mijëra argumenteve Ethereum (ERC-20) dhe i lejon përdoruesit të ofrojnë likuiditet në këmbim të tarifave të tregtimit. Disa asete në Uniswap DEX ju ofrojnë mundësinë për të fituar të ardhura pasive përmes bujqësisë së rendimentit.
Disa pishina bujqësore japin një rendiment vjetor në përqindje (APY) ku mund të fitoni edhe më shumë se 75%.
Aave
Aave është një nga mbretërit në fuqi të DeFi në lidhje me vlerën totale të mbyllur (TVL). Në kohën e shkrimit, protokolli ka një TVL prej 4.5 miliardë dollarësh, pavarësisht nga tregu i ariut. Ashtu si Uniswap, Aave është një dApp i bazuar në Ethereum që ofron huazim me interes të ulët në kriptomonedhë.
Përdoruesit mund të depozitojnë fonde në protokoll si kolateral, duke i lejuar ata të marrin hua një sasi të caktuar kriptosh. Meqenëse paratë tuaja do të depozitohen në një kontratë inteligjente, mundësia e dështimit varet nga kontrata e zgjuar. Nëse kontrata inteligjente është e cenueshme, fondet e ruajtura mund të vidhen.
Një rrezik tjetër që marrin përdoruesit e Aavee është kërcënimi i likuidimit. Një likuidim mund të ndodhë nëse faktori shëndetësor shkon nën 1. Kjo mund të ndodhë kur kolaterali ulet në vlerë ose kur borxhi i marrë hua rritet në vlerë kundrejt njëri-tjetrit. Kur likuidoheni, 50% e borxhit të huamarrësit shlyhet dhe kjo vlerë (plus një tarifë likuidimi) do të merret nga kolaterali. Pas likuidimit, borxhi juaj do të shlyhet.
swap petullash
Ashtu si Uniswap, PancakeSwap është një Shkëmbim i Decentralizuar në të cilin mund të tregtoni drejtpërdrejt asete të ndryshme. Është gjithashtu e mundur të jepni fermë në këtë DEX. Sistemi PancakeSwap funksionon në rrjetin Binance Smart Chain (BSC) në vend të Ethereum.
Për më tepër, PancakeSwap është i njohur për ofrimin e llotarive, të paturit e një tregu NFT, garat tregtare dhe më shumë.
Për më tepër, protokolli ka shumë veçori të përqendruara në lojërat e fatit dhe/ose lojërat. Megjithatë, edhe PancakeSwap imponon të njëjtat rreziqe si Uniswap pasi është një DEX, duke përfshirë humbjen e përkohshme.
Financat e kurbës
Curve Finance është një DEX shumë i njohur dhe i besuar me një TVL prej 3.8 miliardë dollarë në kohën e shkrimit. Curve fokusohet në mënyrë specifike në monedhat e qëndrueshme në rrjetin Ethereum. Ajo ka një listë të gjatë të grupeve të stablecoin me kthime të mira të lidhura me monedhën fiat (kryesisht USD).
Pishinat e stablecoin janë veçanërisht të sigurta nëse tokenët nuk humbasin kunjin e tyre. Për shkak se çmimet e tyre nuk do të ndryshojnë në mënyrë dramatike në krahasim me njëri-tjetrin, humbja e përhershme mund të shmanget plotësisht.
Si llogariten të ardhurat nga bujqësia?
Në mënyrë tipike, kthimet e vlerësuara të rendimentit nga bujqësia llogariten çdo vit dhe shprehen si Norma Vjetore e Përqindjes (APR) ose Rendimenti Vjetor i Përqindjes (APY).
APR ka një formulë të thjeshtë. Nëse APR është 10% dhe investoni 1000 dollarë, kthimi juaj pas 365 ditësh do të ishte afërsisht 100 dollarë.
Megjithatë, APY është një çështje tjetër. Këtu, shpërblimet ditore do të përfshihen gjithashtu në investim për të gjeneruar më shumë kthime. Formula për këtë është APY= (1 + r/n )n – 1, ku “r” është norma vjetore e deklaruar e interesit dhe “n” është numri i periudhave të përbërjes çdo vit.
Mbani gjithmonë parasysh se APR dhe APY mund të ndryshojnë shumë shpejt. Sa më shumë njerëz të hidhen në një fermë/pishinë specifike, aq më i ulët është APR/APY. Dhe meqenëse DeFi është një treg me lëvizje të shpejtë, kjo do të thotë se shumë ferma do të lulëzojnë një ditë dhe jo aq shumë tre muaj më vonë.
Huamarrje / Kredidhënie
Një tjetër mundësi në DeFi është huamarrja/huadhënia. Ai lejon pronarët e kriptove të përdorin asetet e tyre si kolateral për të marrë më shumë hua ose për t'u dhënë hua kriptove përdoruesve të tjerë. Për shembull: nëse keni 1 Bitcoin, mund të huazoni 0.5 Bitcoin (në varësi të normave të huamarrjes, etj.) dhe ta përdorni atë për të gjeneruar disa të ardhura shtesë. Nga ana tjetër, ju mund t'i huazoni kripto-n tuaj të tjerëve dhe të merrni një divident në këmbim. Mund të shihet si një mënyrë e thjeshtë për të gjeneruar të ardhura pasive për shumë njerëz.
Meqenëse po flasim për DeFi, të gjitha këto transaksione janë të shkruara në kontrata smart, që do të thotë se kontrata do të ekzekutohet pa marrë parasysh çfarë. Meqenëse njerëzit duhet të 'bllokojnë' kriptomat e tyre përpara se të marrin hua, rreziku i vjedhjes së dikujt dhe dështimit të kredisë minimizohet. Nëse pala huamarrëse e kontratës nuk mund të shlyejë borxhin, ky përdorues do të humbasë kriptovalutat e mbyllura.
Cilat janë rreziqet e Bujqësisë së Rendimentit?
Sigurisht, çdo gjë që tingëllon shumë e mirë për të qenë e vërtetë është rrallë e vërtetë. Kjo është arsyeja pse ne duhet të kapërcejmë rreziqet e huamarrjes ose kreditimit të kriptove.
Në mënyrë tipike, ju duhet të vendosni kolateral përpara se të huazoni disa aktive. Pra, nëse kolaterali juaj bie nën një prag të caktuar (në varësi të platformës), kolaterali juaj mund të likuidohet. Mënyra e vetme për të shmangur këtë është duke shtuar më shumë kolateral.
Kjo do të thotë që ju ose jeni të detyruar të investoni më shumë për të mbajtur pasuritë tuaja të paprekura ose të likuidoheni. Rreziqet si ky shpesh neglizhohen, por mund të dëmtojnë ndjeshëm njerëzit.
Imagjinoni të investoni 10.000 dollarë, vetëm për të parë se i keni humbur të gjitha sepse nuk keni shtuar (ose nuk keni mundur) asnjë kolateral.
Shumë platforma kanë krijuar rregulla për të kundërshtuar këtë fenomen që mund të minimizojnë rrezikun e likuidimit. Disa platforma do t'ju kërkojnë të mbikollaterizoni. Në thelb, do të duhet të depozitoni më shumë vlerë sesa ajo që dëshironi të huazoni, madje 500% në disa platforma për shembull.
Rreziqe të tjera përfshijnë hakerimin e platformës që përdorni, prishjen e kontratave inteligjente, mashtrimin e protokollit ose falimentimin e platformës.
Me pak fjalë, ju mund të humbni të gjitha paratë e investuara në një protokoll sa hap e mbyll sytë. Prandaj, përpara se të futni ndonjë protokoll DeFi, duhet ta hulumtoni atë tërësisht dhe të investoni vetëm atë që keni mundësi të humbni.
Të marrët
- Bujqësia e rendimentit përfshin mbylljen e aseteve tuaja kripto në një pishinë për të fituar interes.
- Bujqësia e rendimentit mund të jetë shumë fitimprurëse, por gjithashtu mund të shkaktojë humbje financiare.
- Meqenëse disa protokolle nuk do t'ju lejojnë të 'zhbllokoni' asetet e kriptove menjëherë, shumë mund të ndodhin në tregun e paqëndrueshëm të kriptove. Për më tepër, përdoruesit rrezikojnë kontrata inteligjente të gabuara, hakerë dhe humbje të përhershme.
- Pra, përpara se të hyni në hapësirën DeFi, ju rekomandojmë të kuptoni të gjitha rreziqet dhe mundësitë e përfshira.
Imazhi i veçuar: oobit.com
* Informacioni në këtë artikull dhe lidhjet e dhëna janë vetëm për qëllime informacioni të përgjithshëm dhe nuk duhet të përbëjnë ndonjë këshillë financiare ose investimi. Ne ju këshillojmë të bëni kërkimin tuaj ose të konsultoheni me një profesionist përpara se të merrni vendime financiare. Ju lutemi pranoni se ne nuk jemi përgjegjës për çdo humbje të shkaktuar nga ndonjë informacion i pranishëm në këtë faqe interneti.
Burimi: https://coindoo.com/yield-farming/