Çfarë nënkuptojnë zgjedhjet afatmesme për tregun e banesave - dhe një çështje 'politikisht e diskutueshme' që ndan demokratët dhe republikanët

Dhe rezultati më pas do të ndikojë në një numër çështjesh që lidhen me politikën e financimit të strehimit, tha ai.

Kredia tatimore e blerësit për herë të parë është zhdukur

Duke supozuar se republikanët "do të fitojnë minimalisht kontrollin e Dhomës", shkroi Seiberg, kjo ka të ngjarë të thotë jo Kredi tatimore për blerësin për herë të parë.

Kredia tatimore ishte, nëpërmjet një rishikimi të kodit tatimor të Shërbimit të të Ardhurave të Brendshme, për t'u dhënë blerësve të shtëpive për herë të parë deri në 15,000 dollarë kredi tatimore federale të rimbursueshme. Demokratët u përpoqën të kalonin kreditimin e taksave vitin e kaluar përmes një të ashtuquajturi projekt-ligj pajtimi, vuri në dukje Seiberg. Por një projekt-ligj i ri pajtimi nuk ka gjasa, shtoi ai.

Nuk ka gjasa për të marrë fonde për strehim rehabilitimin

Paketa origjinale e pajtimit kishte një tjetër komponent të madh strehimi - strehimin rehabilitues.

Paketa kishte caktoi miliarda fonde për të ndërtuar, rinovuar ose blerë banesa publike të përballueshme, vuri në dukje Seiberg, të cilat do të ndihmonin me banesat me qira. "Është e vështirë të shihet se si kjo kalon një Shtëpi të GOP," vuri në dukje ai.

Asnjë reformë për Fannie dhe Freddie

Fannie Mae
FNMA,
+% 0.97
dhe Freddie Mac
FMCC,
+% 0.70
ka të ngjarë të mbeten nën mbikëqyrjen e qeverisë, pavarësisht nga rezultati i zgjedhjeve, shkroi Seiberg.

Fannie dhe Freddie janë kompani të hipotekave të shtëpive të mbështetura federale të krijuara nga Kongresi. Ata blejnë dhe garantojnë hipotekat e lëshuara përmes huadhënësve, si bankat
KBE,
+% 2.60
dhe firmat fintech. Më pas ata i mbajnë hipotekat ose i shesin si letra me vlerë në tregun sekondar.

Ata janë nën mbikëqyrjen e drejtpërdrejtë të qeverisë federale. Qeveria mori kontrollin e tyre dhe i vuri nën kujdestarinë e Agjencisë Federale të Financave të Strehimit në vitin 2008, pasi tregu i banesave filloi të shkrihej nga kreditë subprime.

Administrata Trump kishte donte të largonte Fannie dhe Freddie nga konservatori i qeverisë. Por mos prisni që kjo të ndodhë së shpejti, shkroi Seiberg, dhe pavarësisht se kush fiton.

“Çështja është politikisht e diskutueshme. Ajo ndan demokratët dhe republikanët. Ne nuk shohim një zgjidhje dypartiake,” vuri në dukje ai. “Ajo që mund të ndodhë është të flitet më shumë për reformat rregullatore, megjithëse është e vështirë për ne që të shohim veprim deri pas zgjedhjeve të 2024.”

Pritet që primet e FHFA të shkurtohen

Pavarësisht se kush fiton, prisni prime më të ulëta për huamarrësit e mundshëm të hipotekave, tha Seiberg.

Nëse një pronar i mundshëm shtëpie ka një rezultat më të ulët krediti, ose një shumë më të vogël parash të kursyera për një parapagim, ata mund të marrin një kredi FHA në vend të një kredie konvencionale. Por kreditë FHA vijnë me një primi i sigurimit të hipotekës, e cila është një pagesë shtesë që pronarët e shtëpive do të bëjnë për të siguruar kredinë.

Primi është i dyfishtë: Një kosto paraprake dhe një pagesë vjetore.

Huamarrësit FHA aktualisht paguajnë 0.80% në vit në primet vjetore, sipas faqes së internetit të agjencisë, për kredi më pak ose të barabarta me 625,000 dollarë dhe një parapagim prej 5% ose më shumë.

Nëse norma e primit të sigurimit të hipotekës ulet, kjo mund t'i kursejë një pronari shtëpie mijëra dollarë në një vit nëse ata blejnë një shtëpi të re ose rifinancojnë.

Për një shtëpi 150,000 dollarë, çmimi është 1,200 dollarë në vit (ose 100 dollarë në muaj).

“Presidenti Biden ka tashmë komisionerin e tij [Administratën Federale të Strehimit] dhe sekretarin e [Strehimit dhe Zhvillimit Urban]. Kjo është arsyeja pse edhe një spastrim i GOP nuk duhet të parandalojë Team Biden nga shkurtimi i primeve të FHA, "tha Seiberg.

“Ne ende presim një ulje prej 25 pikë bazë të tarifës fillestare dhe një ulje prej 25 pikë bazë të tarifës vjetore,” shtoi ai.

Kaos në Byronë e Mbrojtjes Financiare të Konsumatorit

Në mesin e tetorit, një gjykatë federale e apelit tha se Byroja e Mbrojtjes Financiare të Konsumatorit, një agjenci mbikëqyrëse financiare, ishte antikushtetuese për shkak të financimit të saj.

Nëse Gjykata e Lartë pajtohet, atëherë kjo mund të çojë në Rregulli i kualifikuar i hipotekës, dhe i rishikuar Akti i Procedurave të Zgjidhjes së Pasurive të Paluajtshme (RESPA), të dyja janë të pavlefshme, tha Seiberg.

Sipas Institutit Urban, rregulli i QM-së u krijua nga CFPB që përcakton standardet për huadhënësit dhe investitorët, në mënyrë që ata të mund të mbrojnë veten nga paditë nga huamarrësit të cilët pretendojnë se u është dhënë një kredi që nuk mund ta kthenin.

RESPA i ndalon gjërat si ryshfet për referime biznesi, marrëveshje tarifash të pafituara, e kështu me radhë, që është në interes të konsumatorit.

Dhe "kjo mund të krijojë kaos rregullator pasi huadhënësit nuk do të jenë të sigurt se cilat rregulla duhet të ndjekin," theksoi ai. Gjatë konferencës vjetore të Shoqatës së Bankierëve të Hipotekës në Nashville, Tenn., kjo çështje u ngrit si një çështje e rëndësishme për t'u parë nga huadhënësit.

Nëse rregullat e rrugës janë të paqarta, atëherë konsumatorët mund të padisin huadhënësit më shpesh për sjellje grabitqare ose joetike, dhe për këtë arsye huadhënësit mund të përballen me përgjegjësi ligjore në rritje, vuri në dukje Seiberg.

"Zgjidhja do të ishte që Kongresi të autorizojë financimin për agjencinë," shtoi ai, "e cila më pas mund të ratifikojë veprimet e saj të mëparshme."

Nëse GOP merr kontrollin vetëm të Dhomës së Përfaqësuesve, një veprim i tillë mund të bëhet i ndërlikuar për t'u tërhequr, "pasi republikanët mund të refuzojnë ose të financojnë nën financimin e agjencisë," tha Seiberg. "Kjo mund të krijojë një përplasje me Biden, i cili mund të refuzojë çdo gjë përveç financimit të plotë."

Keni mendime për tregun e banesave? Shkruani gazetarit të MarketWatch Aarthi Swaminathan në [email mbrojtur]