Ky artikull u botua fillimisht Bankrate.com.
Rezerva Federale ka rritur normat e interesit për të shtatën herë radhazi këtë vit. Megjithatë, këtë herë, rritja është më e vogël: Kryetari i Fed-it, Jerome Powell, njoftoi një rritje gjysmë pikë në normën e fondeve federale më 14 dhjetor, e cila është më e ulët nga rritja prej tre çerek pikësh e disa takimeve të fundit. Megjithatë, herën e fundit rriti normat me po aq në një vit të vetëm ishte në vitet 1980.
Në një përpjekje për të frenuar inflacionin e furishëm, Fed rriti normat e interesit me një çerek pikë në mars 2022, më pas me një gjysmë pikë në maj. I rriti edhe më shumë në qershor, nga tre të katërtat e një pikë përqindjeje - e cila ishte, në atë kohë, rritja më e madhe e normës së Fed që nga viti 1994 - dhe vazhdoi të bënte të njëjtën gjë në korrik, shtator dhe nëntor.
Rritjet janë krijuar për të ftohur një ekonomi që ishte në zjarr pas rimëkëmbjes nga recesioni i koronavirusit të vitit 2020. Kjo rimëkëmbje dramatike ka përfshirë një treg të nxehtë të banesave të karakterizuar nga çmime të larta rekord të shtëpive dhe nivele mikroskopike të inventarit.
Megjithatë, që nga fundi i verës tregu i banesave ka shfaqur shenja ftohjeje, me ngadalësimin e vlerësimit në nivel kombëtar dhe madje edhe rënie të çmimeve në shumë tregje. Dhe çmimet e shtëpive nuk nxiten vetëm nga normat e interesit, por nga një përzierje e ndërlikuar faktorësh – kështu që është e vështirë të parashikohet saktësisht se si do të ndikojnë përpjekjet e Fed në tregun e banesave.
"Recesioni i banesave është këtu," thotë Marty Green, drejtor në firmën ligjore të hipotekave Polunsky Beitel Green. "Pyetja e madhe tani është se sa shpejt përhapet në pjesën tjetër të ekonomisë."
Tarifat më të larta janë sfiduese si për blerësit e shtëpive, të cilët duhet të përballen me pagesa më të forta mujore, ashtu edhe për shitësit, të cilët përjetojnë më pak kërkesë dhe/ose oferta më të ulëta për shtëpitë e tyre.
“Efekti kumulativ i kësaj rritjeje të mprehtë të normave ka ftohur tregun e banesave dhe ka bërë që ekonomia të fillojë të ngadalësohet, por nuk ka bërë shumë për të ulur inflacionin,” thotë Greg McBride, CFA, analisti kryesor financiar i Bankrate.
Si ndikon Fed në normat e hipotekës
La Federal Reserve nuk përcakton normat e hipotekës dhe vendimet e bankës qendrore nuk i lëvizin hipotekat aq drejtpërdrejt sa bëjnë produktet e tjera, si p.sh. llogaritë e kursimit dhe tarifat e CD-ve. Në vend të kësaj, normat e hipotekave priren të lëvizin në hap me yield-et 10-vjeçare të thesarit.
Megjithatë, sjellja e Fed vendos tonin e përgjithshëm normat e hipotekës. Huadhënësit e hipotekave dhe investitorët vëzhgojnë nga afër bankën qendrore dhe përpjekjet e tregut të hipotekave për të interpretuar veprimet e Fed-it ndikojnë në shumën që paguani për kredinë tuaj për shtëpinë.
Rritja e normës së dhjetorit ishte goditja e shtatë në 2022, një vit që pa normat e hipotekave luhaten jashtëzakonisht nga 3.4 për qind në janar deri në 7.12 për qind në tetor, përpara se të ulej sërish. “Rritje të tilla zvogëlojnë përballueshmërinë e blerjeve, duke e bërë edhe më të vështirë për ato me të ardhura më të ulëta dhe blerës për herë të parë për të blerë një shtëpi”, thotë Clare Losey, ndihmës ekonomiste kërkimore në Qendrën Kërkimore të Pasurive të Paluajtshme në Teksas në Universitetin A&M të Teksasit.
Sa ndikojnë normat e hipotekave në kërkesën për banesa?
Nuk ka dyshim se normat rekord të ulëta të hipotekave ndihmuan në nxitjen e bumit të banesave të 2020 dhe 2021. Disa mendojnë se ishte faktori i vetëm më i rëndësishëm në shtyrjen e tregut të pasurive të paluajtshme rezidenciale në tepricë.
Tani që normat janë rritur më lart se sa kanë qenë në dy dekada, si do të ndikojë kjo në shitjet dhe çmimet e shtëpive? "Normat e hipotekave [kanë] bërë që aktiviteti i rifinancimit të ndalet në mënyrë efektive dhe aktiviteti i blerjes së shtëpive të ngadalësohet ndjeshëm," thotë Mike Fratantoni, kryeekonomist për Shoqatën e Bankierëve të Hipotekës. Jo vetëm që shitjet janë ngadalësuar, por Ekonomistët presin rënie të çmimeve diku nga disa pikë përqindje deri në më shumë se 20 për qind.
Megjithatë, në terma afatgjatë, çmimet e shtëpive dhe shitjet e shtëpive priren të jenë elastike ndaj rritjes së normave të hipotekave, thonë ekonomistët e banesave. Kjo për shkak se ngjarjet individuale të jetës që nxisin një blerje shtëpie - lindja e një fëmije, martesa, ndryshimi i punës - nuk korrespondojnë gjithmonë në mënyrë të përshtatshme me ciklet e normës së hipotekës.
Historia e vërteton këtë. Në vitet 1980, normat e hipotekave u rritën deri në 18 përqind, megjithatë amerikanët ende blenë shtëpi. Në vitet 1990, normat prej 8 për qind deri në 9 për qind ishin të zakonshme dhe amerikanët vazhduan të rrëmbenin shtëpitë. Gjatë flluskë strehimi nga 2004 deri në 2007, normat e hipotekave ishin më të larta se sa janë sot - dhe çmimet u rritën.
Pra, ngadalësimi aktual mund të jetë më shumë një treg i mbinxehur kthehen në normalitet në vend të sinjalit të një përplasje fillestare. "Kombinimi i normave të larta të hipotekave dhe rritjes së madhe të çmimit të banesave gjatë viteve të fundit ka ulur ndjeshëm përballueshmërinë," thotë Fratantoni. “Paqëndrueshmëria e parë në normat e hipotekave duhet të ulet sapo inflacioni të fillojë të ngadalësohet dhe të vihet në sy norma maksimale për këtë cikël ecjeje.”
Megjithatë, tani për tani, tregu i banesave mbetet i vështirë për blerësit. "Sektori i banesave është më i ndjeshëm ndaj dhe përjeton ndikimet më të menjëhershme nga ndryshimet e politikës së normave të interesit të Rezervës Federale," thotë Kryeekonomisti i NAR, Lawrence Yun. "Zbutësia në shitjet e shtëpive reflekton normat e përshkallëzuara të hipotekave të këtij viti."
Yun thotë mesataren pagesa mujore e hipotekës është rritur me 28 për qind gjatë vitit të kaluar, një tronditje e vogël që do të jehojë në ekonominë e banesave. "Unë pres që ritmi i vlerësimit të çmimit të ngadalësohet ndërsa kërkesa ftohet dhe ndërsa oferta përmirësohet disi për shkak të më shumë ndërtimeve të shtëpive," thotë ai.
Në fakt, Shoqata Kombëtare e sekserëve (NAR) thotë se shtrydhja e banesave tashmë po lehtësohet ndërsa kërkesa bie. Inventari i shtëpive për shitje u rrit në një Furnizimi 3.3 mujor në tetor, krahasuar me ofertën rekord të ulët prej 1.6 muajsh në janar.
Hapat e ardhshëm për huamarrësit
Këtu janë disa këshilla për t'u marrë me klimën e rritjes së normave të interesit:
Bleni përreth për një hipotekë. Pazar i zgjuar mund t'ju ndihmojë të gjeni një normë më të mirë se mesatarja. Me ngadalësimin e bumit të rifinancimit, huadhënësit janë të etur për biznesin tuaj. "Kryerja e një kërkimi në internet mund të kursejë mijëra dollarë duke gjetur huadhënës që ofrojnë një normë më të ulët dhe tarifa më konkurruese," thotë McBride.
Jini të kujdesshëm në lidhje me ARM-të. Hipotekat me norma të rregullueshme po bëhen më joshëse, por McBride thotë se huamarrësit duhet të qëndrojnë të qetë. "Mos bini në grackën e përdorimit të një hipotekë me normë të rregullueshme si një patericë e përballueshmërisë," thotë McBride. “Ka pak kursime paraprake, një mesatare prej vetëm gjysmë pikë përqindjeje për pesë vitet e para, por rreziku i normave më të larta në vitet e ardhshme duket i madh. Produktet e reja të rregullueshme të hipotekave janë të strukturuara të ndryshojnë çdo gjashtë muaj dhe jo çdo 12 muaj, gjë që më parë ishte normë.”
Konsideroni një HELOC. Ndërsa rifinancimi i hipotekës është në rënie, shumë pronarë shtëpish po i drejtohen linjave të kreditit të kapitalit në shtëpi (HELOCs) për duke përgjuar kapitalin e shtëpisë.
Kjo histori u shfaq fillimisht në Fortune.com
Më shumë nga Fortune:
Personat që kanë anashkaluar vaksinën e tyre kundër COVID janë në rrezik më të lartë të incidenteve të trafikut
Elon Musk thotë se të sharë nga fansat e Dave Chapelle 'ishte e para për mua në jetën reale' duke sugjeruar se ai është i vetëdijshëm për ndërtimin e reagimit
Gen Z dhe të rinjtë mijëvjeçarë kanë gjetur një mënyrë të re për të përballuar çantat dhe orët luksoze – duke jetuar me mamin dhe babin
Mëkati i vërtetë i Meghan Markle që publiku britanik nuk mund ta falë – dhe amerikanët nuk mund ta kuptojnë
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html