Cilat stoqe ndikohen drejtpërdrejt nga një recesion i tregut të banesave?

Nuk është sekret që tregu i banesave ka qenë në rritje prej disa vitesh. Por tani tregu ka ndryshuar, me normat e interesit në rritje dhe kërkesën e blerësve zbutur. Pavarësisht nëse jeni një investitor me përvojë ose sapo keni filluar, të qëndroni të përditësuar mbi lajmet dhe tendencat më të fundit është thelbësore. Me stoqet e banesave që mbulojnë të gjitha segmentet e tregut, ka disa për të shtypur butonin e pauzës dhe të tjerë për të konsideruar blerjen.

Çanta kryesore:

• Investitorët mund të fitojnë ekspozim ndaj të gjithë sektorëve të tregut të banesave nga ndërtuesit e shtëpive te shitësit me pakicë dhe madje edhe REIT.
• Çmimet mund të mos bien deri në fund të vitit 2023, duke mbajtur potencialisht presionin në rënie në shitjet e shtëpive për ca kohë.
• Kontrolloni portofolin tuaj për të parë nëse keni të përfaqësuar sektorin e pasurive të paluajtshme. Shikoni një listë të stoqeve të tregut të banesave më poshtë.

Pse pritet një recesion i tregut të banesave?

Ekspertët parashikojnë një recesion të tregut të banesave për shkak të përpjekjeve të ndryshme të qeverisë federale për të "pompuar frenat" mbi inflacionin. Gjatë vitit 2021 dhe në fillim të vitit 2022, tregu i banesave ishte i nxehtë për shkak të disa faktorëve, me investimet në pasuri të paluajtshme dhe financimin e lirë që ishin nxitësit kryesorë të rritjes së çmimeve të banesave.

Investitorët vërshuan tregun e banesave në kërkim të pronave investuese që mund t'i kthenin në qira të shkurtra dhe afatgjata. Një mjedis me norma të ulëta interesi nënkuptonte që investitorët mund të realizonin fitime të shkëlqyera në pronat e tyre me qira. Huadhënësit u mundësonin investitorëve duke i lejuar ata të përdorin pronat e tyre ekzistuese si siguri për blerjen e tyre të radhës. Nga ana tjetër, konkurrenca u rrit ndjeshëm për numrin e kufizuar të shtëpive për shitje.

Shtojini kësaj mungesën e shtëpive të reja që po ndërtohen për shkak të problemeve të zinxhirit të furnizimit, dhe rezultati është çmime më të larta. Është oferta dhe kërkesa klasike.

Rezerva Federale u përgjigj duke rritur ndjeshëm normën bazë të interesit për një periudhë të shkurtër. Norma bazë e interesit u ngrit 225 pikë bazë deri në qershor 2022 për një normë bazë prej 2.5%. Nga ana tjetër, norma e interesit të hipotekës arriti mesatarisht 5%.

Rritja e normave të interesit të hipotekave ndikoi menjëherë në përballueshmërinë për investitorët dhe blerësit e shtëpive. Me reduktimin e përfitimit të qirasë dhe një rritje në pagesat e hipotekës, blerësi mesatar i shtëpisë nuk mund të përballonte një shtëpi aq lehtë. Kërkesa më e butë nga blerësit ndërsa ata vlerësuan ekonominë çoi në shitjen e shtëpive më gjatë se në të kaluarën e afërt. Megjithatë, vetëm në disa tregje ranë çmimet e banesave.

Në të vërtetë, këta nuk janë faktorët e vetëm që çojnë në një recesion të banesave, por janë më të mëdhenjtë që ndikojnë në rënien e shitjeve të banesave. Kryetari i Rezervës Federale Jerome Powell njoftoi në gusht 2022 se Rezerva Federale do të vazhdojë të rrisë normat e interesit derisa inflacioni të bjerë në 2%. Çmimet mund të mos bien deri në fund të vitit 2023, duke mbajtur potencialisht presionin në rënie në shitjet e shtëpive për ca kohë.

Stoqet në sektorin e pasurive të paluajtshme për të mbajtur një sy

Më poshtë është një vështrim i stoqeve të tregut të banesave që ia vlen të shikohen. Gjithmonë mbani mend se vetëm ju mund të vendosni për potencialin e performancës së një aksioni të caktuar dhe se si ai përshtatet në portofolin tuaj.

Ndërtuesit e shtëpive

Ndërtuesit e shtëpive duhet të ndërtojnë ose rrezikojnë të dalin nga biznesi. Ata preferojnë të blejnë tokë për zhvillim, pastaj të dalin pasi shumica, ose të gjitha shtëpitë janë shitur. Si rezultat, stoqet e ndërtuesve të shtëpive janë më të ndjeshme ndaj rënieve në tregun e banesave, pasi ato nuk kanë prona të konsiderueshme ose nuk angazhohen në menaxhimin e banesave që gjenerojnë të ardhura të përsëritura.

Disa ndërtues shtëpish tregojnë kujdes ndaj erës dhe marrin më shumë borxhe, duke blerë prona për zhvillim për të përfituar nga të ardhurat e mundshme nga shitjet e përfunduara të shtëpive. Kjo krijon një problem gjatë një rënieje të banesave, sepse ndërtuesi i shtëpisë përfundon duke mbajtur më shumë borxhe kur shitjet e shtëpive zvogëlohen. Këtu janë disa aksione të ndërtuesve të shtëpive për të hulumtuar më tej.

DR Horton

Aksionet e DR Horton arritën një nivel të lartë në verën e 2022 dhe kanë qenë në rënie që atëherë, por kjo nuk do të thotë se ndërtuesi i shtëpive është në telashe. Në vend të kësaj, DR Horton po shikon drejt së ardhmes dhe mendon se Millennials do të lëvizin jashtë zonave urbane dhe në periferi në kërkim të vendeve për të rritur familjet e tyre. Kompania sheh potencial për përmirësim të përfitimit pas rritjes së normave të interesit.

Vëllezërit e numrave

Toll Brothers, e themeluar në vitin 1967, është ndërtuesi i pestë më i madh i shtëpive në Shtetet e Bashkuara. Kompania lehtëson ndërtimin e banesave dhe pronave komerciale të nivelit të lartë dhe rregullon financimin për të dy llojet e pronave. Është renditur në vendin e 411 në listën e Fortune 500 dhe ka pësuar një rënie të lehtë në vlerën e aksioneve, ndërsa ndërtuesit e tjerë të shtëpive kanë parë humbje dramatike. Kompania ndërton shtëpi në 24 shtete dhe ka një portofol pronash me qira në zonat urbane në të gjithë SHBA.

NVR

NVR ndërton lloje të ndryshme banesash për blerësit e shtëpive për herë të parë, lëvizjet dhe shtëpitë luksoze. Ai fokusohet në ndërtimin e shtëpive cilësore në të gjitha nivelet. Ndërtuesi ka disiplinë duke mos kërkuar të marrë më shumë borxhe për të blerë më shumë prona gjatë tregjeve të forta të banesave. Kjo strategji parandalon që NVR të mbajë shumë borxhe dhe të jetë e ndjeshme ndaj rënieve në shitje. NVR ka gjithashtu një ndarje hipotekore që përbën rreth 20% të të ardhurave të kompanisë.

Stoqet e sekserit

Kompanitë e pasurive të patundshme janë të angazhuara në shitjet e shtëpive dhe përfaqësojnë blerësit dhe shitësit. Ato variojnë nga operacionet në hapësirat tradicionale të zyrave deri te kompanitë online që punojnë me agjentë të pavarur. Këto aksione mund të jenë të ndjeshme ndaj forcave të tregut pasi ato mbështeten në blerjen dhe shitjen e një shtëpie ose pronë të ngjashme nga dy palë të interesuara. Kur blerësit ose shitësit bëhen të paktë, sekserët duhet të punojnë më shumë për të bërë shitje.

Redfin

Redfin mbështetet kryesisht në faqen e saj të internetit për të tërhequr klientët e mundshëm për të blerë dhe shitur shtëpitë e tyre. Agjentët lokalë punojnë me klientin për të treguar ose shitur një shtëpi përmes faqes. Faqja gjithashtu liston apartamente me qira, ofron financime hipotekore për blerësit dhe ofron të dhëna në kohë reale për shitjet e fundit të shtëpive në një treg të caktuar. Megjithatë, edhe pse modeli i Redfin është i ndryshëm nga firmat tradicionale të pasurive të paluajtshme, ai është i ndjeshëm ndaj të njëjtave çështje të kërkesës më të ulët të blerësve nga rritja e normave të interesit.

RE / MAX

RE/MAX është një sekser tradicional me agjentë lokalë që shesin shtëpi nën flamurin e tij. Kompania ka funksionuar për dekada dhe ka demonstruar fuqinë e saj të qëndrueshme. RE/MAX ka një avantazh ndaj sekserëve vetëm në internet në formën e agjentëve lokalë që njohin zonën dhe mund të ofrojnë njohje me lokalitetin. Është një kompani e qëndrueshme që ofron një përvojë të plotë shërbimi për shitjet e shtëpive.

Newmark

Newmark Group, Inc., është një firmë komerciale e pasurive të paluajtshme që operon në mbarë botën. Ofron shërbime të integruara për investitorin, pronarin dhe shfrytëzuesin e pasurive të paluajtshme. Newmark ofron kapital për shitjet e investimeve, menaxhimin e pronave, shitjet e huave, dhënien me qira të agjencive, borxhin dhe shërbimet e strukturuara financiare. Kompania parashikohet të rritet, por nuk ka mbulim të mirë të rrjedhës së parasë për borxhin e saj.

REITS

REITs, ose trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme, janë një lloj kompanie që operon me pasuri të paluajtshme që gjenerojnë të ardhura. Këto përfshijnë qendra tregtare, pasuri të paluajtshme komerciale, ndërtesa apartamentesh, hotele dhe më shumë. Disa REIT kanë filluar të blejnë dhe japin me qira shtëpi për një familje dhe të shmangin pasuritë e paluajtshme komerciale pasi ai segment është bërë shumë më i paqëndrueshëm.

Prona e Simonit

Simon Property Group është më i njohur për portofolin e qendrave kryesore në Shtetet e Bashkuara. Është pronari më i madh i qendrave tregtare dhe ka vuajtur nga humbja e trafikut në këmbë gjatë pandemisë COVID-19. Megjithatë, njerëzit kanë filluar të blejnë artikuj me pakicë edhe një herë. Ajo që është e pasigurt për të ardhmen e qendrave tregtare të Simon është aftësia e tyre për të konkurruar kundër faqeve të tregtisë elektronike si Amazon. Megjithatë, shumica e pronave të Simon janë qendra tregtare të dëshirueshme, të nivelit të lartë, duke i bërë ato të pajisura më mirë për të përballuar konkurrencën.

Prologis

Prologis fokusohet në funksionimin e depove të mëdha në të gjithë vendin dhe lehtësimin e dërgesës së mallrave. Në qershor 2022, Prologis u bashkua me Duke Realty Corporation në një transaksion të aksioneve me vlerë 26 miliardë dollarë. Kompanitë e kombinuara tani përbëjnë 153 milionë metra katrorë dysheme operative në 19 zona kryesore të logjistikës dhe kanë 11 milionë këmbë katrorë zhvillim në progres. Prologis po shikon drejt së ardhmes së pasurive të paluajtshme intermodale duke zgjeruar gjurmën e saj dhe duke planifikuar të jetë një lider në industrinë e magazinave.

Të ardhura nga pasuria e paluajtshme

Të ardhurat nga pasuria e patundshme investojnë dhe menaxhojnë prona të pavarura me një qiramarrës të vetëm me qira neto afatgjatë. Ajo punon me klientët komercialë për të zënë ndërtesat dhe përdor strategjinë neto të qirasë për të stabilizuar kostot e qirasë. Kompania përmban një portofol të larmishëm pronash komerciale, duke përfshirë vreshtat e Napa Valley, pronat ndërkombëtare të dyqaneve ushqimore dhe pronat industriale, dhe rizhvillon pronat tregtare të pavarura për të përmirësuar vlerën e tyre.

Shitës me pakicë për përmirësimin e shtëpisë

Shitësit me pakicë për përmirësimin e shtëpive priren të mos ndjekin tendencat e tregut të banesave pasi mbështeten në shitjen e njerëzve që duan të rregullojnë ose përmirësojnë gjërat në shtëpitë e tyre. Çmimet e aksioneve të tyre mbështeten në tendencat e banesave dhe koston e lëndëve të para. Kompanitë e përmirësimit të shtëpive ofrojnë artikuj që janë gjithmonë të kërkuar nga pronarët e shtëpive dhe kontraktorët njësoj, pavarësisht nga tregu i banesave.

Home Depot

Home Depot ofron një shumëllojshmëri artikujsh sezonalë dhe gjatë gjithë vitit që synojnë tregun dhe kontraktorët e bërë vetë. Ajo mbart bimë dhe furnizime kopshtarie, produkte për kujdesin e lëndinës, lëndë druri, bojë dhe mjete, në nivele të cilësisë më të ulët deri në mesatare. Ato ofrojnë gjithashtu produkte me cilësi më të lartë, por këto artikuj nuk janë aq të pajisura sa ato më të ulëta. Kjo strategji inkurajon qarkullim më të lartë të shitjeve të produkteve, gjë që në fund rrit rentabilitetin.

Lowe-së

Lowe's Companies është e ngjashme me ofertat e Home Depot dhe ka të njëjtën ndjeshmëri ndaj tregjeve të bëra në shtëpi dhe kontraktorëve. Lowe's dhe Home Depot janë në konkurrencë të drejtpërdrejtë me njëri-tjetrin, dhe ka pak ndryshim midis të dyve, përveç markave të dyqaneve.

Megjithatë, Lowe's kishte një raport fitimi më të ulët se sa pritej, gjë që bëri që aksioni të pësonte një humbje të konsiderueshme në vlerë. Pavarësisht kësaj, Lowe's është i vendosur mirë dhe pret që shitjet të qëndrojnë të qëndrueshme ndërsa trendi i përmirësimit të shtëpisë vazhdon.

Përfundim

Këto janë vetëm disa nga aksionet e shumta për t'u parë në tregun e banesave. Investitorët mund të fitojnë ekspozim në të gjitha fushat e tregut, nga ndërtuesit e shtëpive te shitësit me pakicë dhe madje edhe REIT. Gjëja më e rëndësishme për ju si investitor është të bëni detyrat e shtëpisë dhe të qëndroni aktual me atë që po ndodh në ekonomi. Rezerva Federale është zotuar të ecë përpara me norma interesi më të larta për të luftuar inflacionin, i cili mund të ndikojë në tregun e banesave si tani ashtu edhe në të ardhmen.

Njerëzit gjithmonë do të kenë nevojë për një vend për të jetuar, sigurohuni që të kontrolloni portofolin tuaj për të parë nëse keni të përfaqësuar sektorin e pasurive të paluajtshme. Për njohuri shtesë mbi investimet, shihni Q.ai – i specializuar në strategjitë e investimeve të drejtuara nga AI me inteligjencë artificiale që kërkon tregjet për investimet më të mira për të gjitha llojet e tolerancave të rrezikut dhe situatave ekonomike. Pastaj, i bashkon ato në dobi Komplete investimi që e bëjnë investimin të thjeshtë dhe – guxojmë ta themi – argëtues.

Më e mira nga të gjitha, ju mund të aktivizoni Mbrojtja e portofolit në çdo kohë për të mbrojtur fitimet tuaja dhe për të zvogëluar humbjet tuaja, pa marrë parasysh se në cilën industri investoni.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.