Çfarë është një thirrje marzhi? Dhe si të shmangni marrjen e një?

Ndërmarrjet kryesore

• Një thirrje marzhi ndodh kur një ndërmjetës kërkon që një investitor të sjellë llogarinë e tij të marzhit në nivelin e kërkuar minimal të pragut duke depozituar fonde shtesë ose duke shitur letra me vlerë.
• Nëse nuk mund të përmbushni një thirrje marzhi, ndërmjetësi juaj i aksioneve mund të shesë letrat tuaja me vlerë pa miratimin tuaj. Ata ka të ngjarë ta bëjnë këtë pa marrë parasysh humbjet ose preferencat tuaja tatimore.
• Është e rëndësishme të kuptoni rreziqet e përfshira në tregtimin e marzhit sepse kur diçka duket shumë e mirë për të qenë e vërtetë, pothuajse gjithmonë është.

Ndërsa bëheni më të rrënjosur në investim, në mënyrë të pashmangshme do të dëgjoni terma si opsionet, thirrjet e marzhit dhe tregtimi i marzhit. Këto kushte mund të duken frikësuese nëse jeni i ri për të investuar, kështu që ne do të bëjmë çmos për t'i thjeshtuar ato këtu së bashku me një shpjegim praktik për investitorët.

Shumë investitorë do të hapin një llogari të marzhit në mënyrë që të mund të investojnë me marzh, që do të thotë se ata marrin hua para nga një ndërmjetës për të blerë letra me vlerë specifike. Blerja me marzh mund të rrisë fitimet e mundshme, por gjithashtu mund të zmadhojë humbjet e mundshme.

Ky është një rrezik i tregtimit të marzhit dhe mund të rezultojë në një thirrje marzhi, veçanërisht në kohët e paqëndrueshmërisë ekstreme të tregut. Ne do të shqyrtojmë përkufizimin e një thirrjeje marzhi dhe çfarë mund të bëni për të shmangur marrjen e një të tillë kur tregtoni opsione.

Çfarë është tregtimi i marzhit?

Përpara se të diskutojmë thirrjet e marzhit, le të shohim tregtimi i marzheve në përgjithësi. Kur blini me marzh ose filloni tregtimin e marzhit, ju huazoni para nga ndërmjetësi juaj i aksioneve për të blerë letra me vlerë. Kur hapni një llogari marzhi me çdo ndërmjetës investimi, mund të blini letra me vlerë (aksione, obligacione, ETF) me një përzierje të parave tuaja dhe parave që ju jep hua ndërmjetësi.

Paratë që merrni hua për të investuar quhen marzh. Ky marzh do t'ju lejojë të investoni më shumë para në letra me vlerë. Kjo do të thotë që ju mund të përforconi fitimet tuaja të mundshme nëse çmimi i aksionit rritet dhe ju arrini të shesni lartë. Por ju gjithashtu rrezikoni që siguria të bjerë në vlerë dhe të mos keni asnjë mënyrë për të shlyer paratë që keni marrë hua.

Vini re se nëse llogaria juaj e marzhit bie shumë dhe nuk jeni në gjendje të përmbushni thirrjen e marzhit, ndërmjetësi juaj i aksioneve mund të shesë letrat tuaja me vlerë pa lejen tuaj dhe pa marrë parasysh strategjitë tatimore. Ndërsa zakonisht keni dy deri në pesë ditë për të trajtuar situatën, sigurisht që nuk dëshironi të testoni ndërmjetësin duke humbur afatin.

TryqRreth Kompletit të Indeksit aktiv të Q.ai | Q.ai – një kompani e Forbes

Çfarë është një thirrje marzhi?

Një thirrje marzhi ndodh kur vlera e investimeve në një llogari brokerimi bie nën një nivel specifik, të referuar si marzhi i mirëmbajtjes. Më pas, mbajtësit të llogarisë i kërkohet të depozitojë para ose letra me vlerë shtesë për të arritur nivelin e kërkuar të marzhit.

Në thelb një thirrje marzhi do të thotë që ndërmjetësi juaj dëshiron që ju të kontribuoni më shumë fonde ose të shisni letrat tuaja aktuale me vlerë për të përmbushur kërkesat e mirëmbajtjes. Kjo zakonisht vjen pas një rënie të vlerës së letrave me vlerë të mbajtura në llogarinë tuaj. Nëse nuk ndërmerrni masa, atëherë ndërmjetësi mund t'i shesë asetet tuaja në mënyrë që llogaria juaj të jetë përsëri në gjendje të mirë.

Ju gjithashtu nuk do të jeni në gjendje të blini më shumë letra me vlerë përmes llogarisë suaj të brokerimit derisa të përmbushni kërkesat e thirrjes së marzhit.

Pse ndodhin thirrjet margjinale?

Një thirrje marzhi zakonisht do të ndodhë kur ka një periudhë të paqëndrueshmërisë ekstreme të tregut të aksioneve. Këtu janë disa situata që mund të çojnë në një thirrje margjinale.

• Paqëndrueshmëria e tregut. Kur ka shumë paqëndrueshmëri në treg, çmimet e letrave me vlerë do të luhaten dhe mund të ulen në vlerë me një sasi të konsiderueshme.
• Llogaria juaj po mbaron paratë, me gjasë për shkak të një tregtie të dobët. Në një botë të përsosur, ne gjithmonë do të blinim me çmim të ulët dhe do të shisnim shumë. Siç e pamë në vitin 2022, mund të mendoni se po blini pak dhe vazhdoni të shikoni sigurinë të bjerë edhe 50% deri në fund të vitit.

Gjëja e frikshme për thirrjet e marzhit është se ato zakonisht ndodhin gjatë periudhave të paqëndrueshmërisë së tregut. Kjo mund të nënkuptojë shitjen e letrave tuaja me vlerë me një çmim edhe më të ulët se zakonisht për të financuar llogarinë.

Kur shikuam Aksionet e karvanës, ne vumë re se si aksionet kishin rënë me 98% për vitin në një moment. Njerëzit që blenë aksione të kësaj kompanie me marzh gjatë vitit, duke menduar se do të rikuperohej, ka të ngjarë të goditeshin me një thirrje marzhi për shkak të paqëndrueshmërisë së lartë. Ndërsa ky është vetëm një shembull, ju mund të shikoni pothuajse çdo siguri nga viti 2022 dhe të shihni se ishte një vit i vështirë për të investuar në bursë, e lëre më të huazoni para për investim.

Si të shmangni një thirrje marzhi kur tregtoni opsione?

Në përgjithësi, duhet të keni një llogari marzhi kur tregtoni opsione. Ju do të dëshironi të shmangni fare trajtimin e thirrjeve të marzhit ose të bëni çmos për t'u përgatitur për një të tillë.

Si mund të shmangni një thirrje margjinale?

• Keni në dispozicion fondet shtesë. Është e rëndësishme që të keni para në dispozicion për të depozituar në llogarinë tuaj të marzhit në rast se diçka ndodh.
• Diversifikoni investimet tuaja. Ju mund të kufizoni paqëndrueshmërinë e llogarisë suaj të marzhit duke diversifikuar letrat me vlerë që po tregtoni.
• Monitoroni llogarinë tuaj. Ndiqni investimet tuaja dhe llogarinë tuaj për t'u përgatitur për çfarëdo që mund të ndodhë.

A është e rrezikshme tregtimi i marzhit?

Sa herë që huazoni para për të investuar, jeni duke marrë përsipër një rrezik të konsiderueshëm. Gjatë rritjes ekonomike, është e lehtë të mburremi se sa janë vlerësuar investimet.

Megjithatë, kur ekonomia merr një rënie, ne shohim që edhe kompanitë më të mëdha të bien në vlerë për shkak të shitjeve të gjera të tregut të aksioneve. Rritja e inflacionit ndikoi në një mënyrë të madhe ekonominë vitin e kaluar, Fed vendosi ta luftojë atë me një fushatë agresive të rritjes së normave. Rezultati ishte shitje masive në bursë gjatë gjithë vitit. Kjo i bëri strategjitë e sofistikuara të investimit si tregtia e marzhit veçanërisht të rrezikshme, dhe shumë njerëz kanë humbur shuma të konsiderueshme të kapitalit të tyre.

Në vitin 2021, Robinhood u gjobit me afro 70 milionë dollarë nga Autoriteti Rregullator i Industrisë Financiare (FINRA) për shkak të pretendimeve se ndërmjetësimi shkaktoi dëm "të gjerë dhe të rëndësishëm" për klientët e saj. FINRA pretendoi se Robinhood kishte përhapur informacione të rreme dhe mashtruese për tema komplekse financiare si vendosja e tregtimeve në marzh.

Shumë investitorë që nuk duhet të kishin marrë përsipër rreziqet e tregtimit të opsioneve u miratuan për të nga Robinhood. FINRA zbuloi se informacioni i rremë nga Robinhood u kushtoi klientëve mbi 7 milionë dollarë.

Çfarë tjetër duhet të dini?

Investimi në bursë me marzh vjen me shumë rreziqe dhe nuk do të rekomandohej nëse po përpiqeni të kurseni për një qëllim të rëndësishëm ose nëse keni një tolerancë relativisht të ulët ndaj rrezikut. Për shembull, ju mund të mos dëshironi të investoni paratë që keni ndërmend të përdorni për dasmën tuaj ose për të blerë shtëpinë tuaj të parë vitin e ardhshëm përmes kësaj strategjie.

Çfarë ndodh kur i shisni aksionet që blini me marzh?

Ngjashëm me rastin kur shisni shtëpinë tuaj, së pari duhet të përdorni të ardhurat nga shitja për të paguar ndërmjetësimin për paratë që keni marrë hua. Pastaj ju merrni fondet tuaja, duke supozuar se keni qenë në gjendje të fitoni një fitim.

Çfarë është marzhi i mirëmbajtjes?

Kjo është shuma minimale e parave që një investitor duhet të mbajë në llogarinë e tij të marzhit pas një blerjeje. Nëse llogaria juaj bie nën këtë nivel, do të aktivizohet një thirrje marzhi dhe do t'ju duhet të depozitoni fonde shtesë ose të shisni investime.

FINRA mandaton që investitorët të ruajnë një nivel minimal të kapitalit që arrin në 25% të vlerës totale të letrave me vlerë të tyre të mbajtura kur përfshihen në tregtimin e marzhit. Disa ndërmjetës do të kenë një kërkesë më të lartë mirëmbajtjeje, deri në 30% ose edhe 40%.

Sa marzh konsiderohet një shumë e sigurt?

Nuk ka një shumë të caktuar parash që konsiderohet e sigurt për të marrë hua dhe për të investuar, sepse ne të gjithë kemi situata të ndryshme financiare. Sigurohuni që të merrni parasysh mundësinë që ju mund të humbni para me tregtimin tuaj të marzhit dhe të mbeteni të mbërthyer duke paguar kredinë fillestare nga ndërmjetësi.

Le të themi se ju huazoni para për të investuar 5,000 dollarë në një aksion që mendoni se është një bast i fortë – nëse llogaria bie dhe ju merrni një telefonatë të marzhit, duhet të gjeni një mënyrë për të financuar këtë llogari ose për ta shitur këtë investim me humbje. Atëherë duhet të shqetësoheni për kthimin e huasë suaj të marzhit së bashku me çdo interes ose tarifë që ndërmjetësi juaj zgjedh të ngarkojë.

Si duhet të investoni?

Ndërsa ka shumë histori suksesi të njerëzve që bëjnë një kthim të mirë nga tregtimi i marzhit, kjo nuk është për ata që janë të dobët apo të pa iniciuar.

Nëse nuk jeni të sigurt se si duhet të investoni paratë tuaja, Q.ai mund t'ju ndihmojë. Inteligjenca jonë artificiale kërkon tregjet për investimet më të mira për të gjitha llojet e tolerancave të rrezikut dhe situatave ekonomike. Pastaj, i bashkon ato në dobi Komplete investimi që e bëjnë investimin si të drejtpërdrejtë ashtu edhe strategjik.

Më e mira nga të gjitha, ju mund të aktivizoni Mbrojtja e portofolit në çdo kohë për të mbrojtur fitimet tuaja dhe për të zvogëluar humbjet tuaja, pa marrë parasysh se në cilën industri investoni.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.