Çfarë do të thotë një tubim i Santa Claus për investitorët

Nëse historia është një udhëzues, investitorët e aksioneve mund të jenë të gatshëm të marrin një dhuratë gjatë festave.

Aksionet amerikane shpesh galopojnë në fund të vitit, duke ofruar kthime më të larta për investitorët. Trendi, i njohur si "Rally Santa Claus", përfshin pesë ditët e fundit të tregtimit të vitit kalendarik dhe dy të parat e vitit të ri.

Në dy dekadat e fundit, Indeksi S&P 500 — një barometër i performancës së aksioneve në SHBA — është rritur me 0.7% në vit, mesatarisht, gjatë këtyre shtatë ditëve të tregtimit, sipas të dhënave të FactSet. S&P 500 ishte pozitiv gjatë atyre shtatë ditëve në 15 nga 20 vitet - ose 75% të rasteve, zbuloi FactSet.

Trendi qëndron edhe kur shikon më tej.

Gjatë asaj periudhe të veçantë tregtare shtatë-ditore, S&P 500 u rrit mesatarisht 1.3% në vit që nga viti 1950 dhe ishte pozitiv në 79% të atyre viteve, sipas një analize nga Michael Batnick, partner menaxhues në Ritholtz Wealth Management.

Më shumë nga Financat Personale:
Tërheqjet e 401 (k) 'për vështirësi' arritën rekord të lartë, thotë Vanguard
Long Covid po shtrembëron tregun e punës - dhe kjo është e keqe për ekonominë amerikane
Si të zvogëloni dhimbjen e marrjes së RMD në një treg të ulët

Për krahasim, kthimet e S&P 500 ishin shumë më të vogla 0.24% gjatë të gjitha periudhave të tjera tregtare shtatë-ditore që datojnë në vitin 1950, tha Batnick. Stoqet ishin pozitive 58% të kohës gjatë atyre periudhave.

"Kjo është kuptimplotë," tha Batnick për ndryshimin në kthimet dhe normën e pozitivitetit.

Dhjetori priret të jetë ndër muajt më të fortë të vitit për ecurinë e aksioneve në SHBA. Që nga viti 1926, vetëm kthimet në korrik dhe prill kanë tejkaluar mesataren e dhjetorit - rreth 1.9% dhe 1.7% kundrejt 1.6%, respektivisht, sipas të dhënave nga Morningstar Direct.

Nuk është plotësisht e qartë pse stoqet zakonisht rriten në dhjetor dhe në janar. E mundshme kontribuesit përfshijnë optimizmi për vitin e ardhshëm, shpenzimet e festave, tregtarët e aksioneve në pushime dhe institucionet që bëjnë katror librat e tyre - madje edhe fryma e festave.

“Kur mendoni për një tubim të Santa Claus-it, gjithçka ka të bëjë me parashikimin ose pritjen përpara”, tha Terry DuFrene, specialist i investimeve globale në JP Morgan Private Bank në New Orleans. "Tani keni një shans për të shtypur butonin e rivendosjes."

Ed Yardeni, president i Yardeni Research, tha CNBC se mitingjet e Santa Claus janë "veçanërisht të parashikueshme dhe të forta" gjatë viteve të zgjedhjeve afatmesme, të cilat shpesh ofrojnë një erë të pasme në tregun e aksioneve - dhe në përgjithësi nuk ka rëndësi se cila parti merr kontrollin e Dhomës ose Senatit.  

“Zgjedhjet afatmesme, pavarësisht se çfarë, kanë një tendencë të jenë shumë të forta dhe tubimi i Santa Claus vazhdon gjatë tre, gjashtë, 12 muajve të ardhshëm,” tha ai.

Tregu në përgjithësi i përgjigjet pozitivisht qeverisë së ndarë për shkak të parashikueshmërisë relative që vjen me bllokimin legjislativ. Republikanët morën Dhomën e Përfaqësuesve dhe Demokratët ruajtën kontrollin e Senatit në zgjedhjet afatmesme të këtij viti.

Cilado qoftë arsyeja e tubimit të Santa Claus, investitorët mund të përdorin pak lajme të mira.

S&P 500 ka rënë rreth 17% në vitin 2022. Obligacionet, zakonisht një çakëll kur stoqet janë në rënie, kanë qenë gjithashtu në rënie; Indeksi i obligacioneve agregate të Bloomberg US, një barometër i obligacioneve amerikane, është ulur me 11% në 2022.

Sigurisht, performanca e kaluar nuk do të thotë se aksionet e dhëna do të rriten.

Rezerva Federale është e gatshme të vazhdojë ciklin e saj të rritjes së normave të interesit gjatë një takimi politikë javën e ardhshme. Banka qendrore filloi të rrisë kostot e huamarrjes në mënyrë agresive në mars të këtij viti për të zbutur inflacionin e lartë kokëfortë.

Të martën, amerikanët do të shikojnë nëse inflacioni u lehtësua më tej në nëntor, kur Byroja e Statistikave të Punës të SHBA-së publikon raportin e saj të fundit mujor të indeksit të çmimeve të konsumit.  

Një rritje më e madhe se sa pritej në normat e interesit ose shenja se inflacioni ishte më i nxehtë se sa pritej, mund të nxiste shqetësimet e tregut të aksioneve drejt fundit të vitit.