Wells Fargo po largohet nga tregu i hipotekave

Përtypjet kryesore

• Wells Fargo, huadhënësi i tretë më i madh i hipotekave në vend, po tërhiqet nga tregu i hipotekave.
• Edhe pse nuk e dalin plotësisht, ata do të fokusohen vetëm në ofrimin e hipotekave për klientët e tyre ekzistues dhe ata në komunitetet e pakicave.
• Është një tronditje e madhe që do të shohë Wells Fargo të marrë drejtimin nga konkurrentët si Bank of America dhe JPMorgan Chase, me fokus në bankingun e investimeve dhe huadhënien e pasigurt si kartat e kreditit.

Një nga tre huadhënësit më të mëdhenj të hipotekave (dhe dikur mbante vendin e parë) në Shtetet e Bashkuara, Wells Fargo, po tërhiqet nga tregu i hipotekave. Ata nuk po dalin plotësisht nga kjo, por po bëjnë ndryshime drastike në strategjinë e tyre, në një nga tronditjet më të mëdha që kemi parë në vite.

Objektivi i Wells Fargo-s dikur ishte që të hynte (dhe të merrte dokumentin e shtëpisë) sa më shumë shtëpi në SHBA. Tani ata po kërkojnë të sjellin biznesin e tyre kryesor më afër konkurrentëve të tyre më të mëdhenj, si Banka e Amerikës dhe JPMorgan Chase, të cilët shkurtuan ofertat e tyre të hipotekave pas krizës financiare të vitit 2008.

Është ndryshimi i fundit në ndryshimin e fatit të Wall Street, i cili ka vazhduar të kalojë nëpër përçarje dhe ndryshime pas vitit 2008. Kjo ka qenë pjesërisht si rezultat i rregulloreve të reja dhe mësimeve të marra nga korporatat nga rrëzimi, por edhe presionit nga përçarësit në sektor.

Për pronarët e shtëpive dhe ata që do të jenë pronarë të shtëpive, një dalje e madhe nga tregu si kjo sigurisht që do të ketë pasoja. Pra, cilat janë ato dhe si ka gjasa që kjo të ndikojë në industrinë e hipotekave?

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimit të fuqizuara nga AI, duke përfshirë në aksione, ETF dhe letra me vlerë që mund t'ju ndihmojnë të përfitoni sa më shumë nga tregu i hipotekave.

Çfarë ndryshimesh po bën Wells Fargo?

Strategjia e Wells Fargo dikur përqendrohej në vëllimin e pastër. Marrja e sa më shumë klientëve të hipotekave që të jetë e mundur, në të gjitha segmentet e tregut. Tani, CEO Charlie Scharf do të fokusohet në kreditimin e klientëve të tyre ekzistues, si dhe në përmirësimin e ofertës së tyre të shërbimit për pakicat.

Një shtytës kryesor për ndryshimin ka qenë politika e normave të interesit të Fed. Ndërsa shihet se marzhi neto i interesit është rritur ndjeshëm, kërkesa për hipoteka ka rënë në dysheme. Hipotekat fikse 30-vjeçare kanë shkuar nga normat e interesit nën 3% në 7%.

Kjo do të thotë se kredia mesatare mujore është rritur me qindra dollarë në muaj, duke i lënë shtëpitë e ëndrrave jashtë mundësive për shumë blerës potencialë.

Wells Fargo është padyshim i shqetësuar për pasojat afatgjata të këtij ndryshimi në politikën e normave të interesit.

Kompanisë i është dashur të përballet me pjesën e saj të drejtë të çështjeve, edhe pas krizës financiare të vitit 2008. Kjo ndryshoi rrënjësisht mënyrën e funksionimit të huadhënies në SHBA, dhe si një nga huadhënësit më të mëdhenj të banesave në vend, ata kanë ndjerë fuqinë e plotë të ndryshimeve të rregullores.

Për t'i bërë gjërat edhe më keq, Wells Fargo u vu nën vëzhgim për një skandal të shitjeve të kryqëzuara në 2016, i cili përfundimisht përfundoi në një shlyerje prej 3 miliardë dollarësh. Me këtë histori të kohëve të fundit, banka është bërë shumë më kundërshtuese ndaj rrezikut dhe sipas kreut të kreditimit të konsumatorit Kleber Santos, ata janë "të vetëdijshëm (për) punën që duhet të bëjmë për të rivendosur besimin e publikut".

Për fat të keq për punonjësit e bankës, kjo do të thotë pushime nga puna. Ndërsa nuk janë publikuar numra zyrtarë, drejtuesit e lartë e kanë bërë të qartë se do të ketë zvogëlim të ndjeshëm në departamentin e tyre të operacioneve të hipotekave.

Brenda, shkrimi ka disa kohë në mur, me tubacionin e hipotekës në bankë deri në 90% në fund të 2022.

Wells Fargo përafrohet me konkurrentët kryesorë

Me tregun e hipotekave duke u bërë një treg shumë më sfidues pas vitit 2008, shumë nga konkurrentët më të mëdhenj të Wells Fargo kanë bërë tashmë një hap prapa nga biznesi i huadhënies për shtëpi.

Kompanitë si JPMorgan Chase dhe Bank of America kanë përqendruar shumë më tepër në biznesin e tyre bankar të investimeve, si dhe në huadhënie të pasigurta si kartat e kreditit dhe kreditë personale.

Ana bankare investuese e biznesit mund të jetë jashtëzakonisht fitimprurëse, ndërsa huadhënia e pasiguruar vjen me një kërkesë shumë më të ulët për kujdesin e duhur dhe shuma shumë më të ulëta (dhe për rrjedhojë rrezik) të përfshira në çdo transaksion individual.

Çfarë do të thotë kjo për tregun e banesave?

Sigurisht që nuk do t'i ndihmojë gjërat. Tregu i banesave është vënë nën presion të konsiderueshëm që nga fillimi i vitit 2022, me politikën e shtrëngimit të normave të Fed-it, duke i rënë çekiçit në numrat e transaksioneve.

Vëllimet kanë rënë në dysheme, me blerësit e rinj të përballur me perspektivën e pagesave shumë më të larta, dhe pronarët ekzistues të shtëpive, të gjithë por të bllokuar në marrëveshjet e tyre aktuale të hipotekave.

Problemi ka të ngjarë të përkeqësohet. Inflacioni është ende tepër i lartë sipas standardeve historike dhe kryetari i Fed-it Jerome Powell e ka bërë të qartë se ata nuk do të ndalen derisa të arrijë normën e tyre të synuar prej 2-3%.

Më pak konkurrencë ka të ngjarë ta bëjë atë më të ashpër për ata që kërkojnë shtëpi, si dhe sektorë të tjerë si sekserët që mbështeten në vëllime për të fituar paratë e tyre.

Me këtë thënë, nuk duket sikur Wells Fargo është e vetmja lojë në qytet. Huadhënësi më i madh hipotekor në Shtetet e Bashkuara mbetet Rocket Mortgage (më parë Quicken Loans), i cili shkroi $ 340 miliardë hipoteka me vlerë në vitin 2021. United Wholesale Mortgage bëri 227 miliardë dollarë në të njëjtin vit dhe Wells Fargo doli në vendin e tretë me hipoteka të reja në vlerë 159 miliardë dollarë.

Po investitorët?

Çmimi i aksioneve të Wells Fargo ka qenë përgjithësisht i qëndrueshëm në lajme, duke sugjeruar që investitorët nuk po vendosin shumë aksione në tregun e banesave tani.

Ngushtimi i fokusit ka qenë një temë që po shohim, jo ​​vetëm në të gjithë sektorin financiar, por shumë të tjera. Veçanërisht teknik. Kjo ka kuptim. Kur tregjet bëhen disi të trazuara, fokusimi në shërbimet thelbësore, fitimprurëse mund të jetë një plan i arsyeshëm derisa të kthehen kohët e mira.

Është një nga arsyet pse aksionet e 'vlerës' duket se po kthehen. Në vitet para vitit 2008, fituesit më të mëdhenj të bursave ishin ata të sektorit financiar. Fitimet rekord po realizoheshin në një sektor që përgjithësisht vlerësohet nga fluksi aktual i parasë, në vend të perspektivave potenciale të rritjes në të ardhmen, siç shohim në teknologji.

Natyrisht që ajo flluskë shpërtheu dhe në vazhdën e saj dhe një epoke të kredive të lira, ne pamë që aksionet e rritjes (përkatësisht, teknologjia) të bëheshin më të dashurit e portofolit të investimeve.

Tani lavjerrësi duket se po lëkundet prapa. Me rritjen e normave të interesit për herë të parë në më shumë se një dekadë, kompanitë me rritje të lartë nuk duken aq tërheqëse. Jo vetëm kaq, por sektori bankar është bërë shumë më i rregulluar, gjë që mund të ndihmojë për të mos parë një përsëritje të krizës së vitit 2008.

Por si investitor individual, si i kaloni këto ndryshime? Si e dini se kur është koha për të shitur aksionet tuaja me vlerë dhe për të blerë aksione në rritje? Apo t'i shisni ato aksione të rritjes për të blerë aksione të momentit?

Sinqerisht, nuk është e lehtë.

Kjo është arsyeja pse ne kemi shfrytëzuar fuqinë e AI për ta bërë atë për ne. Tona Kompleti më i zgjuar Beta investon në një sërë ETF-sh të bazuara në faktorë dhe çdo javë AI ynë analizon një sasi të madhe të pikave të të dhënave, duke parashikuar se si do të performojnë ato në bazë të rregullimit të rrezikut.

Më pas ribalancon automatikisht kompletin bazuar në ato parashikime. Pra, nëse doni të siguroheni që po investoni në përputhje me tendencat aktuale të tregut, lëreni AI të bëjë ngritje të rënda për ju.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.