Kur blini aksione në një kompani, ju shpresoni që kompania themelore do të bëjë mirë dhe do të bëjë që çmimi i aksionit të rritet. Kur investoni në një fond indeksues, ju shpresoni që i gjithë sektori i tregut që gjurmon indeksi do të funksionojë mirë dhe do të bëjë që të gjitha kompanitë në të të fitojnë vlerë, duke rritur kështu vlerën e zotërimeve të fondit tuaj të indeksit. Ky është ndryshimi midis fondeve të indeksit dhe aksioneve me pak fjalë. Tani le të zhytemi në detaje. Merrni parasysh të punoni me a këshilltar financiar për të gjetur përzierjen më të mirë të aksioneve individuale dhe zotërimeve të fondeve të indeksit për portofolin tuaj.
Çfarë është një fond indeks?
Një fond indeks është një portofol aktivesh të mbajtura dhe të menaxhuara nga një firmë investimi. Në përgjithësi do të bëhet kryesisht (ose tërësisht) jashtë stoqeve dhe obligacionet e korporatave. Ashtu si aksionet, ju investoni në një fond indeksi duke blerë aksione individuale. Më pas ju zotëroni një përqindje të portofolit të përgjithshëm ekuivalent me numrin e aksioneve që keni blerë dhe keni të drejtë për kthimet e fondit në atë bazë proporcionale.
Për shembull, thuani se Fondi ABC lëshon 50% të vlerës së tij në formën e 100 aksioneve. Kjo do të thotë se firma që menaxhon fondin ka ruajtur pronësinë e gjysmës së portofolit. Gjysmën tjetër ua ka ofruar investitorëve. Nëse blini një aksion të këtij fondi, ju zotëroni 0.5% të portofolit të përgjithshëm dhe keni të drejtën për 0.5% të kthimit të tij.
Kjo është struktura bazë e asaj që quhet një aktiv i bazuar në fonde, të cilin firmat zakonisht e shesin si Fondet e përbashkëta dhe ETF.
Një fond indeks është një formë e specializuar e aktivit të bazuar në fonde. Me një fond indeksi, firma administruese zgjedh aktivet e portofolit për t'u përshtatur me indeksin që gjurmon një segment të caktuar të tregut. Ideja është që firma të lidh performancën e fondit të saj me një ide specifike, industri, sektor ose metrikë tjetër tregu.
Qëllimi i fondit është të përputhet me performancën e indeksit. Kjo është në krahasim me shumë aktive të bazuara në fonde, të cilat janë ndërtuar thjesht për të gjeneruar kthime ose për të zbutur rrezikun, pavarësisht nga tregu në tërësi. Në të vërtetë, ndryshe nga llojet e tjera të aktiveve, një fond indeksues që humbet vlerën shpesh funksionon saktësisht siç është projektuar. Për shembull, një firmë mund të ndërtojë një fond indeksi përreth sektori i teknologjisë. Kjo do të thotë që fondi ndjek performancën e stoqeve të teknologjisë si industri. Nëse kompanitë e teknologjisë bëjnë mirë dhe fitojnë vlerë, fondi i indeksit do të fitojë gjithashtu vlerë. Nëse kompanitë e teknologjisë godasin një problem të përafërt dhe çmimet e tyre bien, vlera e fondit të indeksit do të bjerë – sipas dizajnit.
Për ta bërë këtë, firma që drejton një fond indeksi do të ndërtojë portofolin e saj nga aktivet që lidhen me performancën e metrikës së saj të zgjedhur. Për shembull, një firmë që ndërton një fond të indeksit të sektorit të teknologjisë mund të ndërtojë një portofol nga aksionet e kompanive teknologjike, obligacionet e emetuara nga kompanitë e teknologjisë dhe çdo aktiv tjetër që mendon se pasqyron performancën e sektorit të teknologjisë në tërësi. Për shembull, në varësi të fondit, kjo firmë mund të blejë kontrata opsionesh në ar, silic dhe gjysmëpërçues të tjerë. Ose mund të investojë në kompani logjistike të njohura se punojnë shumë me kompanitë e teknologjisë.
Përbërja e saktë e një fondi indeksi varet nga firma që drejton fondin dhe firmat e investimeve punojnë shumë për të krijuar formulat e duhura për një fond indeksues që ka sukses në gjurmimin e vlerës së industrisë së tij. Megjithatë, parimi i përgjithshëm është i qëndrueshëm: Një fond indeks është ndërtuar nga aktivet që firma beson se përfaqësojnë atë vlerë të një segmenti tregu.
Fondet më të njohura të indeksit ndjekin seksionet kryesore të tregut. Kjo veçanërisht përfshin:
Indekset e tregut, të tilla si S&P 500 dhe Dow Jones Industrial Average, ku një fond indeksi do të gjurmojë vlerën e këtyre matjeve të tregut; dhe
Indekset e industrisë, ku një firmë do të ndërtojë fondin e saj të indeksit për të gjurmuar vlerën e një industrie në tërësi, të tilla si shitja me pakicë, teknologjia ose energjia.
Si ndryshojnë fondet e indeksit nga stoqet
Një aksion, ndërkohë, është një aksion pronësie në një kompani individuale. Duke blerë një aksion, ju keni blerë fjalë për fjalë një pronësi të pjesshme në biznesin themelor. Për shembull, le të themi se një kompani lëshon të gjithë vlerën e saj për shitje në 100 aksione. Nëse blini një aksion të aksioneve të asaj kompanie, tani zotëroni 1% të vetë kompanisë. Në varësi të mënyrës se si ai biznes i menaxhon stoqet e tij, kjo mund t'ju japë të drejtën për një pjesë të fitimeve të tij në formën e dividentëve. Gjithashtu mund t'ju japë të drejtën për një zë në qeverisjen e biznesit bazuar në numrin e aksioneve të aksioneve që zotëroni. (Sigurisht, duke qenë se firmat e mëdha mund të lëshojnë miliarda aksione, duhet një investim i konsiderueshëm përpara se të merrni një zë kuptimplotë në punët e një korporatë e tregtuar publike.)
Kryesisht ju përfitoni nga një aksion nëpërmjet asaj që quhet fitime kapitale. Kur kompania funksionon mirë, investitorët e tjerë interesohen për të. Kjo rrit kërkesën për aksionet e kompanisë, e cila nga ana tjetër rrit çmimin e saj në treg. Nëse ky çmim rritet ndërsa ju mbani aksionet, mund t'i shisni aksionet tuaja për më shumë sesa keni paguar për t'i blerë ato, duke bërë një fitim. Aksionet gjithashtu mund të paguajnë kthime në formën e dividentëve, kur kompania u paguan aksionarëve të saj një pjesë të fitimeve të korporatës.
Sido që të jenë detajet, me një aksion në fund ju i fitoni paratë tuaja nga performanca e një kompanie të vetme.
Fondet e Indeksit kundrejt Aksioneve
Dallimi më i madh midis investimit në fondet e indeksit dhe investimit në aksione është rreziku.
Aksionet individuale priren të jenë shumë më të paqëndrueshme sesa produktet e bazuara në fonde, duke përfshirë fondet e indeksit. Kjo mund të nënkuptojë një shans më të madh për përmbysje … por do të thotë gjithashtu një shans dukshëm më i madh për humbje. Në të kundërt, natyra e larmishme e një fondi të indeksit në përgjithësi do të thotë që performanca e tij ka shumë më pak maja dhe lugina. Ashtu si të gjitha produktet e bazuara në fonde, një fond indeksues mban një numër të madh aktivesh të ndryshme në portofolin e tij të përgjithshëm. Në vend që të investoni në vetëm një aksion, siç do të bëni me një aksion, ju po investoni në dhjetëra (nëse jo qindra) aksione, obligacione dhe asete të tjera.
Kjo do të thotë që edhe nëse një kompani humbet vlerën, zakonisht ka një kompani tjetër për të bërë atë performancë. Sigurisht, nëse një kompani poston fitime të mëdha, ato kthime do të zvogëlohen nga pjesa tjetër e portofolit në tërësi.
Diversifikimi i një fondi indeks varet nga natyra e vetë fondit. Një fond që investon në një industri ose sektor specifik tregu do të jetë më pak i larmishëm sesa një fond që investon në treg në tërësi. Për shembull, mund të investoni në një fond të indeksit të sektorit të teknologjisë dhe një fond të indeksit S&P 500. Është më e lehtë që diçka t'i ndodhë (e mirë apo e keqe) sektorit të teknologjisë në mënyrë specifike sesa që diçka t'i ndodhë (përsëri, e mirë apo e keqe) në të gjithë tregun e aksioneve.
Një industri mund të bjerë ose të lulëzojë më lehtë se sa i gjithë tregu mund të rrëshqasë në recesion ose rritje.
Përparësitë e fondit të indeksit
Për një investitor individual, fondet e indeksit në përgjithësi kanë dy avantazhe kryesore mbi investimin në një aksion individual. Së pari, injoroni atë që disa faqe të tjera të internetit financiare kanë shkruar për kontrollin mbi zotërimet tuaja dhe kënaqësinë personale të suksesit financiar. Shumë pak investitorë kanë mundur ndonjëherë tregun. Kjo është e vërtetë edhe në mesin e profesionistëve. Studimet tregojnë vazhdimisht se më shumë se 90% e investitorëve profesionistë nuk mund të zgjedhin aksione që janë më mirë se tregu në tërësi në afat të gjatë.
Merrni dy portofolet e investimeve. Vendosni asgjë përveç një fondi të indeksit S&P 500 në njërën prej tyre, pastaj blini dhe shisni në mënyrë aktive aksionet në tjetrin. Fondi juaj i indeksit do të vlejë më shumë nga viti në vit pothuajse çdo herë. Ky nuk është një rregull i hekurt, por nëntë herë në dhjetë do të fitoni më shumë para me fondet e indeksit.
Së dyti, një fond indeks ul kompleksitetin. Investimi në bursë nënkupton ndjekjen e performancës, ndjekjen e bazave të kompanisë, leximin e deklaratave të fitimit dhe shumë, shumë më tepër. Kjo është një gjë e vështirë për t'u bërë mirë dhe mund të të hajë shpejt kohën dhe vëmendjen. Investimi në një fond indeks është a strategji investimi pasive. Ju e blini aktivin dhe më pas e lini të qetë për të mbledhur vlerën dhe për të gjeneruar kthime. Nuk ka nevojë të ndiqni performancën ose të luani në tregun e aksioneve.
Investimi me aksione nuk është i pamend. Në fakt shumë investitorë kënaqen me investimin aktiv. Ata zbulojnë se është një emocion të provosh të mundësh tregun. Megjithatë, si të gjitha aktivet spekulative, duhet të siguroheni që aksionet individuale të përbëjnë vetëm pjesën spekulative të portofolit tuaj. Investoni në këto asete me para që mund të përballoni të humbni. Për segmentin afatgjatë dhe të qëndrueshëm të portofolit tuaj, fondet e indeksit janë shpesh një ide e shkëlqyer.
Bottom Line
Një aksion ju jep një pjesë të pronësisë në një kompani të vetme. Një fond indeks është një portofol aktivesh i cili në përgjithësi përfshin aksione në shumë kompani, si dhe obligacione dhe aktive të tjera. Ky portofol është krijuar për të gjurmuar seksione të tëra të tregut, në rritje dhe rënie siç bëjnë ato segmente.
Këshilla për të investuar
A duhet të ndërmerrni më shumë rreziqe? A është koha për të filluar të luani sigurt? Nuk mund t'jua themi këtu, por është pikërisht lloji i bisedës që mund të bëni me një këshilltar të zgjuar financiar. Gjetja e një nuk duhet të jetë e vështirë. Mjeti përputhës i SmartAsset mund t'ju ndihmojë të gjeni një profesionist financiar në zonën tuaj për t'ju ndihmuar me pyetje si këto ... dhe shumë të tjera. Nëse jeni gati, Fillo tani.
Vendimi midis aksioneve dhe fondeve të indeksit nuk është e vetmja zgjedhje me të cilën përballen investitorët e kujdesshëm. Ndër sfidat e tjera është marrja e një vlerësimi të mirë se si do të funksionojë portofoli juaj me kalimin e kohës. Ja ku një i lirë kalkulator investmenet mund të vijë në ndihmë.
Foto: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Postimi Fondet e Indeksit kundrejt Aksioneve: Dallimet kryesore shfaq së pari në Blog SmartAsset.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html