Nivelet e çmimeve janë në rritje. Në tetor, çmimet e konsumit në SHBA u rritën me 7.7% nga një vit më parë – nga 9.1% në qershor, por ende shqetësuese të larta.
Inflacioni i lartë ka pasoja të rënda për kursimet tuaja në para.
Për fat të mirë, legjenda e investimeve Warren Buffett ka shumë këshilla se çfarë të zotëroni kur çmimet e konsumit rriten.
Në një letër të vitit 1981 drejtuar aksionarëve, Buffett theksoi dy tipare të biznesit që investitorët duhet të kërkojnë kur përpiqen të luftojnë inflacionin: 1) fuqinë për të rritur lehtësisht çmimet dhe 2) aftësinë për të marrë më shumë biznes pa pasur nevojë të shpenzojnë tepër.
Këtu janë katër prona të Berkshire që mburren kryesisht me ato karakteristika.
Mos humbisni
American Express (AXP)
Vitin e kaluar, American Express demonstroi fuqinë e saj të çmimeve ndërsa rriti tarifën vjetore në kartën e saj Platinum nga 550 dollarë në 695 dollarë.
Kompania gjithashtu do të përfitojë drejtpërdrejt në një mjedis inflacioniste.
American Express fiton pjesën më të madhe të parave të saj përmes tarifave të zbritjes - tregtarët tarifohen me një përqindje të çdo transaksioni me kartë Amex. Ndërsa çmimi i mallrave dhe shërbimeve rritet, kompania merr një ulje të faturave më të mëdha.
Biznesi po lulëzon. Në tremujorin e parë, të ardhurat e kompanisë u rritën me 3% nga viti në vit në 24 miliardë dollarë.
American Express është aksioni i pestë më i madh në Berkshire Hathaway. Duke zotëruar 151.6 milionë aksione të AXP, aksionet e Berkshire kap vlerën e rreth 23.2 miliardë dollarëve.
Berkshire zotëron gjithashtu aksione të konkurrentëve të American Express Visa dhe Mastercard, megjithëse pozicionet janë shumë më të vogla.
Aksionet e American Express aktualisht ofrojnë një yield dividenti prej 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola është një shembull klasik i një biznesi rezistent ndaj recesionit. Pavarësisht nëse ekonomia po lulëzon apo po lufton, një kanaçe Coca-Cola është e përballueshme për shumicën e njerëzve.
Pozicioni i rrënjosur i kompanisë në treg, shkalla masive dhe portofoli i markave ikonike - duke përfshirë emra si Sprite, Fresca, Dasani dhe Smartwater - i japin asaj shumë fuqi në çmim.
Lexo më shumë: Me siguri po paguani shumë kur blini në internet — merrni këtë mjet falas përpara të Premtes së Zezë
Shto diversifikim të fortë gjeografik - produktet e saj shiten në më shumë se 200 vende dhe territore anembanë globit - dhe është e qartë se Coca-Cola mund të lulëzojë në mënyrë të trashë dhe të hollë. Në fund të fundit, kompania u bë publike më shumë se 100 vjet më parë.
Buffett ka mbajtur Coca-Cola në portofolin e tij që nga fundi i viteve '80. Sot, Berkshire zotëron 400 milionë aksione të kompanisë, me vlerë rreth 24.1 miliardë dollarë.
Ju mund të siguroni një rendiment dividenti prej 2.9% në aksionet e Coca-Cola me çmimet aktuale.
Apple (AAPL)
Askush që shpenzon 1,600 dollarë për një iPhone 14 Pro Max plotësisht të zbukuruar, nuk do ta quante vjedhje. Por, gjithsesi, konsumatorëve u pëlqen të blejnë produktet e Apple.
Në fillim të këtij viti, menaxhmenti zbuloi se baza aktive e instaluar e pajisjeve të kompanisë ka tejkaluar 1.8 miliardë pajisje.
Ndërsa konkurrentët ofrojnë pajisje më të lira, miliona përdorues nuk duan të jetojnë jashtë ekosistemit të Apple. Ekosistemi vepron si një hendek ekonomik, duke i lejuar kompanisë të fitojë fitime të mëdha.
Do të thotë gjithashtu se si kulmet e inflacionit, Apple mund të kalojë kosto më të larta në bazën e saj globale të konsumatorëve pa u shqetësuar shumë për një rënie të vëllimit të shitjeve.
Sot, Apple është zotërimi më i madh i tregtuar publikisht i Buffett, duke përfaqësuar gati 40% të portofolit të Berkshire sipas vlerës së tregut. Natyrisht, rritja e madhe e çmimit të aksioneve të Apple është një nga arsyet e këtij përqendrimi. Gjatë pesë viteve të fundit, aksionet e gorillave të teknologjisë janë rritur më shumë se 250%.
Apple aktualisht ofron një rendiment dividenti prej 0.6%.
Chevron (CVX)
Një nga lëvizjet e mëdha të Buffett në 2022 është ngarkimi në Chevron. Sipas një dosjeje të SEC, Berkshire zotëronte 23.8 miliardë dollarë të gjigantit të energjisë që nga 30 shtatori – një rritje e konsiderueshme nga aksionet e saj prej 4.5 miliardë dollarësh në fund të 2021.
Sot, Chevron përfaqëson kompaninë e tretë më të madhe publike në Berkshire.
Nuk është e vështirë të kuptosh pse. Edhe pse biznesi i naftës është me kapital intensiv, ai tenton të ecur shumë mirë gjatë periudhave me inflacion të lartë.
Nafta - malli më i tregtuar në botë - është rritur me 16% nga viti deri më sot. Dhe tronditja e furnizimit e shkaktuar nga pushtimi i Ukrainës nga Rusia mund ta mbajë këtë trend.
Çmimet e larta të naftës përfitojnë prodhuesit e naftës. Fitimet e fundit tremujore të Chevron u rritën me 84% nga viti në vit. Stoku është rritur më shumë se 50% në 2022.
Kompania u kthen para investitorëve gjithashtu. Duke paguar dividentë tremujorë prej 1.42 dollarë për aksion, Chevron ka një yield vjetor prej 3.0%.
Çfarë të lexoni më pas
"Imagjinoni se jeni pushuar nga puna": Suze Orman 3 këshilla të vështira për dashurinë për t'u përgatitur për recesionin e ardhshëm
'Të mos jetojnë jetën e tyre për t'u bërë përshtypje të tjerëve': Këtu janë markat kryesore të makinave që amerikanët e pasur që fitojnë më shumë se 200 mijë dollarë ngasin më së shumti — dhe pse duhet edhe ti
Morgan Stanley: Çmimet për orët Rolex, Patek Philippe dhe Audemars Piguet do të vazhdojnë të bien për shkak të një vërshimi të furnizimit - por këto 3 pasuri reale mbeten të pakta dhe të lakmuara
Ky artikull jep vetëm informacion dhe nuk duhet të interpretohet si këshillë. Ofrohet pa garanci të çdo lloji.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html