Warren Buffett shpenzon shumë ndërsa bursa shitet

Kompania me bazë në Omaha bleu 901,768 aksione të

Petroleum Corp.

OXY 8.21%

javën e kaluar, sipas një dosjeje rregullatore. Lëvizja ka të ngjarë të bëjë Occidental, në të cilin Berkshire filloi të blinte aksione në fund të shkurtit, një nga 10 zotërimet e saj më të mëdha.

Në muajt e fundit, Berkshire ka rritur gjithashtu aksionet e saj në

Corp Chevron.

CLC 1.92%

, vendosi një bast për bashkim-arbitrazh

Aktiviteti Blizzard Inc.

ATVI 0.47%

, bleu 11% të aksioneve in

Inc Inc.

HPQ 2.62%

dhe vazhdoi të shtonte pozicionin e saj në Apple Inc., aksionet më të mëdha të saj. 

Investitorët do të shikojnë se çfarë tjetër ka blerë Berkshire - si dhe çfarë ka shitur - kur të dorëzojë atë që njihet si Formulari 13F në Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim të hënën. SEC kërkon nga të gjithë investitorët institucionalë që menaxhojnë më shumë se 100 milionë dollarë që të dorëzojnë formularin brenda 45 ditëve nga fundi i çdo tremujori. Për shkak se institucionet duhet të zbulojnë zotërimet e tyre të kapitalit në formular, si dhe madhësinë dhe vlerën e tregut të secilit pozicion, investitorët shpesh përdorin 13F për të vlerësuar se sa menaxherët e parave të mëdha po luajnë në tregun e aksioneve.

Një nga parashtresat e Berkshire ka të ngjarë të jetë kjo: trazirat e tregut e kanë lejuar kompaninë të shkoni në një zbavitje shpenzimesh.

Z. Buffett, një praktikues prej kohësh i investimit me vlerë, ka këshilluar prej kohësh që investitorët "të jenë të pangopur kur të tjerët kanë frikë". Kjo filozofi ka të ngjarë të jetë e vështirë për t'u praktikuar për pjesën më të madhe të dy viteve të fundit, gjatë të cilave gjendja shpirtërore e investitorëve dukej në masë të madhe asgjë veçse e frikshme. Tani që tregu po bie, Berkshire është në një pozicion kryesor për t'i shtuar portofolit të madh të aksioneve, thonë investitorët.

“Paraja është pluhur i thatë dhe ai ka shumë prej tij”, tha

Rupal Bhansali,

shefi i investimeve për aksionet globale në Ariel Investments, i z. Buffett. Znj. Bhansali menaxhon fondin e përbashkët global të Ariel, i cili zotëron aksionet e Berkshire.

Znj. Bhansali, ndër të tjera, beson gjithashtu se investimet e Berkshire në Chevron dhe Occidental mund të reflektojnë një bast që çmimet e mallrave do të qëndrojnë të ngritura për disa kohë.

Rezervat e energjisë kanë qenë deri tani grupi me performancën më të mirë në S&P 500 këtë vit, duke përfituar nga një rritje e çmimeve të mallrave që filloi më pas Pushtimi i Rusisë në Ukrainë ngriti shqetësime për ndërprerjet e linjave të furnizimit me naftë dhe gaz. Aksionet e Chevron janë rritur me 43% këtë vit, ndërsa aksionet Occidental janë rritur me 121%. Në krahasim, S&P 500 ka rënë 16%.

“Ata janë të qartë në pronësi të kompanive që ka të ngjarë të jenë një mbrojtje e inflacionit,” tha znj. Bhansali.

Aksionet e energjisë ofrojnë gjithashtu dy karakteristika drejt të cilave z. Buffett ka tërhequr tradicionalisht: vlerësime të ulëta, si dhe kthime të aksionarëve në formën e blerjeve dhe dividentëve, tha.

Jim Shanahan,

analist i lartë i kërkimit të kapitalit në Edward Jones.

Aksionet që paguajnë dividentë kanë tejkaluar S&P 500 këtë vit, pjesërisht pasi investitorët e goditur nga paqëndrueshmëria e tregut kanë kërkuar aksione që mund të ofrojnë kthime të qëndrueshme në para. 

"I përshtatet profilit," tha z. Shanahan për blerjet e aksioneve të Berkshire's Chevron dhe Occidental. 

Me paqëndrueshmërinë e aksioneve të mbetura në rritje, shumë investitorë dhe analistë presin zotin Buffett, si dhe menaxherët e portofolit të Berkshire

Ted Weschler

Todd Combs,

për të vazhduar vënien e parave të gatshme në treg gjatë muajve të ardhshëm.

Berkshire e përfundoi vitin e kaluar me një mal me para në duar – jo domosdoshmërisht nga dëshira për të ndërtuar gjoksin e saj të luftës, por sepse ishte e pamundur të gjente kompani që dukeshin se ia vlenin të investoheshin për një afat të gjatë, tha zoti Buffett aksionarët në letrën e tij vjetore dërguar në shkurt. Ajo kishte 106.3 miliardë dollarë para në dorë që nga 31 marsi, nga 146.7 miliardë dollarë në fund të 2021.

Këtë vit e ka ndryshuar. Me shtrëngimin e politikës monetare, ngadalësimin e rritjes ekonomike dhe ndërprerjet e qëndrueshme të zinxhirit të furnizimit që i vënë tregjet në avantazh, zoti Buffett është në elementin e tij, tha David Kass, një profesor finance në Shkollën e Biznesit Robert H. Smith të Universitetit të Maryland.

"Kjo është ajo që unë do të konsideroja të ishte pika e ëmbël e Warren Buffett," tha z. Kass. "Shitja pothuajse me shumicë në treg i ka dhënë Berkshire një mundësi për të blerë letra me vlerë me çmime të volitshme."

Shkruani Akane Otani në [email mbrojtur]