Dëshironi të vazhdoni të mposhtni S&P 500 dhe në rrezik shumë më të ulët? Bast mbi Buffett, dhe ndoshta këtë klon më të ri, thotë menaxheri i fondit.

Në fund të fundit, e gjithë kjo është thjesht një shpërqendrim për investitorët që me të vërtetë duhet të përqendrohen në zgjedhjet e aksioneve të një portofoli, pasi Daniel Gladis, themeluesi i fondit Vltava me bazë në Maltë, u kujton klientëve në Letra e tremujorit të tretë të botuar së fundmi.

Dhe në tonë thirrja e ditës, Gladis thotë se investitorët duhet të marrin Berkshire Hathaway
BRK.A,
+% 1.54

BRK.B,
+% 1.60
në portofolin e tyre nëse nuk e kanë bërë tashmë. Konglomerati i Warren Buffett ka qenë pozicioni më i vjetër i Vltava - 11 vjet - dhe kryesisht më i madhi gjatë gjithë asaj kohe.

“Nëse do të më duhej të investoja të gjitha paratë e mia në një aksion të vetëm dhe nuk mund ta prekja fare për 5-10
vite, atëherë do të zgjidhja BRK-në pa asnjë hezitim,” shkruan ai, duke vënë në dukje se investimet e konglomeratit janë mbi mesataren për sa i përket cilësisë, efikasitetit në shpërndarjen e kapitalit dhe bilanceve, si dhe ofrimit të rrezikut të ulët të biznesit.

Gladis thotë se fuqia e fitimeve të Berkshire është diku mbi 50 miliardë dollarë në vit, duke i dhënë të gjithë kompanisë një kapitalizim tregu prej 590 miliardë dollarësh dhe duke e lënë atë të tregtohet me më pak se 12 herë fitimet vjetore.

“Është shumë realiste të pritet që çmimi i aksioneve të BRK-së të rritet me një normë mesatare prej rreth
10% në vit në terma afatgjatë. Kjo është dukshëm më e madhe se ajo me të barabartë
Realizmi mund të pritet nga bursat në përgjithësi”, thotë ai.

“Kështu, ne kërkojmë që aksionet e Berkshire të vazhdojnë të mposhtin indeksin S&P 500
SPX,
+% 2.65,
dhe për ta bërë këtë me rrezik shumë më të ulët se ai i indeksit në tërësi,” thotë ai. Aksionet e Berkshire kanë rënë me pak më shumë se 7% nga viti deri më sot, kundrejt një rënie prej 22% për S&P.

Gladis vë në pah edhe Markelin
MKL,
+% 1.22,
një kompani mbajtëse për sigurime, risigurime dhe investime që është një nga të paktat që ndjek hapat e Berkshire.

“Markel mund të thuhet se është rreth 30 vjet prapa Berkshire Hathaway në zhvillimin e saj. Prandaj, ajo ka ende shumë hapësirë ​​për rritje në dekadat e ardhshme dhe ka një avantazh të pamohueshëm ndaj BRK-së. Domethënë përmasat e tij më të vogla”, thotë Gladis.

Kapitalizimi masiv i tregut të Berkshire dhe aktivet totale prej 900 miliardë dollarësh ka të ngjarë të ngadalësojnë rritjen e ardhshme, ndërsa me vetëm 15 miliardë dollarë në të parën, Markel ka shumë hapësirë ​​për t'u rritur, thotë menaxheri.

Çfarë tjetër pëlqen fondi me bazë në Maltë? BMW
bmw,
+% 2.89,
"Kompania më e mirë e menaxhuar e makinave", në një sektor që lufton me mungesat e gjysmëpërçuesve. Mungesa e makinave të saj në treg "kompensohet më shumë nga marzhet e larta që aktualisht po i mundësojnë BMW-së të bëjë fitime të reja rekord," thotë Gladis, duke shtuar se me aksionet e prodhuesit të automjeteve që tregtohen me 4 herë fitime përpara, investitorët mund të presin. riblerjet.

Shëndeti i CVS
CVS,
+% 1.78
është një tjetër zgjedhje, të cilën ata e sollën në fond gjatë uljeve të para-pandemisë. Një kompani e qëndrueshme dhe fitimprurëse, një fluks i fortë parash pa pagesë, të ardhura prej 300 miliardë dollarësh dhe një fokus në uljen e borxhit gjatë viteve të fundit janë të gjitha pikat fituese. Tregtimi me rreth 11 herë fitimet përpara, vlerësimi është gjithashtu tërheqës, thotë menaxheri.

Ata gjithashtu pëlqejnë "bankën më të fortë dhe më të mirë-menaxhuar në botë" - JPMorgan Chase
JPM,
+% 4.20,
e cila raportoi rezultate parashikuese javen e shkuar. “JPM ka qenë shumë fitimprurëse edhe gjatë viteve kur normat e interesit ishin afër zeros. Kthimi aktual – dhe ndoshta jo i përkohshëm – në normat disi më normale, më të larta të interesit duhet të ketë një ndikim të rëndësishëm pozitiv në
të ardhurat nga interesi dhe përfitimi i përgjithshëm”, tha Gladis.

Së fundi, fondi zotëron gjithashtu Lockheed Martin
LMT,
+% 2.03,
e cila ka qenë në qendër të vëmendjes këtë vit pasi pushtimi rus i Ukrainës i kujtoi botës nevojën për kompani mbrojtëse. Është një nga pak firmat e mëdha që luajnë një rol dominues në atë sektor dhe klienti kryesor i saj është US Plus, një pjesë e prodhimit të saj klasifikohet si sekret, që do të thotë një avantazh tjetër.

Tregjet

Të ardhmet e aksioneve
ES00,
+% 2.28

YM00,
+% 2.09
NQ00,
+% 2.54
janë në rritje, me obligacione
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
qetësi dhe dollari
DXY,
-0.02%
më të butë. Çmimet e naftës
CL.1,
-0.18%

00 BRN,
-0.03%
janë gjithashtu më të forta, ndërsa bitcoin
BTCUSD,
+% 0.47
po tregtohet pak më pak se 19,000 dollarë.

Lexoni: 11 aksione udhëheqin rikthimin e portofolit tuaj pas një recesioni të të ardhurave dhe rënies së tregut

Gumëzhima

Johnson & Johnson
JNJ,
+% 1.30
raportoi një rritje të fitimeve, por shkurtoi perspektivën e saj. Goldman Sachs'
GS,
+% 2.24
Fitimet për aksion ranë, por mundi parashikimet.Lockheed Martin
LMT,
+% 2.03
raportoi rezultate të përziera dhe një plan shtesë 14 miliardë dollarësh për blerjen e aksioneve. e bashkuar
UAL,
+% 1.78,
ndjekur nga Netflix
NFLX,
+% 6.57
pas mbylljes.

microsoft
MSFT,
+% 3.92
thuhet se planifikon të shkurtoi afro 1,000 vende pune.

Intel
INTC,
+% 1.97
në pronësi të Mobileye Global
MBLY,

ka me çmimin e IPO-së së saj, dhe sheh që aksionet të tregtohen me 18-20 dollarë, duke e vlerësuar atë deri në 15.9 miliardë dollarë.

Prodhimi industrial dhe shfrytëzimi i kapaciteteve pritet në orën 9:15, të ndjekur nga indeksi i ndjenjës së Shoqatës Kombëtare të Ndërtuesve të Shtëpive. Presidenti Fed i Atlantës. Raphael Bostic do të flasë në orën 2:5 Fed Lindore dhe Minneapolis. Pres. Neel Kashari në orën 30:XNUMX

Më e mira e internetit

Si u shndërrua banka më e vjetër e Zvicrës në një aksion meme.

Pajisjet Cisco po dërgohen në Rusi nga Kina, tregon baza e të dhënave doganore e rrjedhur

Grafiku

I ri nga shtypi, raporti mujor i menaxherit të fondit të Bankës së Amerikës zbuloi se nivelet e parave të gatshme për menaxherët e fondeve ishin më e larta në 21 vjet. Gjithashtu u shtoi një zë tjetër atyre që shqetësoheshin për likuiditetin e tregut. Këtu është ajo grafiku:

Tikerat

Këto ishin treguesit më të kërkuar në MarketWatch që nga ora 6 e mëngjesit Lindor:

Lexon rastësisht

Një fatkeqësi e pafat në Tualeti më i vjetër në Japoni.

Asgjë nuk është më e vështirë se një Mbretëresha e grerëzave të Laplandës.

Nevoja për të dini fillon herët dhe azhurnohet deri në zilen e hapjes, por nënshkruajë deri këtu për ta dërguar atë një herë në kutinë tuaj të postës elektronike. Versioni me email do të dërgohet rreth orës 7:30 të mëngjesit Lindor.

Dëgjo Idetë më të mira të reja në podcast për para me reporterin e MarketWatch, Charles Passy dhe ekonomiste Stephanie Kelton