Një vendim i fundit i Gjykatës së Lartë mund të rezultojë në opsione të përmirësuara në planin tuaj të pensionit. Gjykata mbajti anën e punonjësve të Universitetit Northwestern, të cilët pretenduan se planet e pensionit të universitetit kishin tarifa tepër të larta dhe thjesht shumë opsione.
Në një opinion prej gjashtë faqesh botuar javën e kaluar, gjykata më e lartë e vendit liroi një vendim të mëparshëm të Gjykatës së Apelit të SHBA-së Hughes kundër Northwestern, duke e kthyer çështjen në gjykatën e apelit për rishqyrtim. Ndërsa opinioni nuk përfshin një urdhër specifik ose grup rekomandimesh që do të riformësojnë menjëherë industrinë e pensioneve, Gjykata e Lartë ishte e qartë: sponsorët e planit dështojnë të përmbushin detyrë fiduciare kur ata nuk monitorojnë ofertat e tyre të investimeve dhe eliminojnë ato që konsiderohen të pakujdesshme.
Një këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të planifikoni për daljen në pension dhe të zgjidhni investime që përputhen me qëllimet tuaja financiare. Gjeni një këshilltar të besuar sot.
Hughes kundër Northwestern: Brenda çështjes
Beteja ligjore filloi në vitin 2016 kur tre punonjës aktualë dhe ish-punonjës të Northwestern paditën shkollën, komitetin e saj të investimeve në pension dhe disa zyrtarë që administrojnë planet 403(b), duke pretenduar se ata shkelën Akti i sigurimit të të ardhurave nga pensioni i punonjësve i 1974 (ERISA).
Padia në mënyrë specifike pretendonte se të pandehurit nuk kishin monitoruar dhe kontrolluar tarifat e mbajtjes së të dhënave; ofroi fonde të përbashkëta dhe anuitete "të klasës me pakicë" që bartnin tarifa më të larta se klasat identike të aksioneve me të njëjtat investime; dhe ofroi shumë opsione investimi (mbi 400), gjë që çoi në konfuzion midis pjesëmarrësve të planit.
Megjithatë, një gjykatë e qarkut në SHBA e pushoi çështjen në vitin 2017 dhe Gjykata e Apelit e SHBA për Qarkun e 7-të më pas konfirmoi pushimin e gjykatës më të ulët.
Por Gjykata e Lartë nuk u pajtua me vendimet e mëparshme në këtë rast, duke pohuar se Qarku i 7-të "gaboi duke u mbështetur në zgjedhjen përfundimtare të pjesëmarrësve mbi investimet e tyre për të justifikuar vendimet e supozuara të pakujdesshme" nga sponsori i planit.
Gjyqtarja Sonia Sotomayor, e cila shkroi opinionin, rrënjosi vendimin e gjykatës në një vendim të vitit 2015 në çështjen Tibble kundër Edison Int'l. Në atë rast, Gjykata e Lartë doli në përfundimin se dështimi i një fiduciari për të monitoruar investimet dhe për të hequr opsionet "të pakujdesshme" përbën një shkelje të detyrës. Pavarësisht se plani i kontributeve të përcaktuara pjesëmarrësit zgjedhin investimet e tyre, besnikët e planit duhet të vlerësojnë në mënyrë të pavarur menunë e opsioneve të planit për të përcaktuar se cilat janë të kujdesshme, mendoi gjykata.
Por qarku i 7-të nuk zbatoi udhëzimet nga çështja Tibble kur hodhi poshtë argumentet e paditësit, shkroi Sotomayor.
“Në vend të kësaj, Qarku i Shtatë u fokusua në një komponent tjetër të detyrës së maturisë: detyrimin e një besimtari për të mbledhur një menu të larmishme opsionesh,” shkroi ajo. Gjykata e apelit zbuloi se të pandehurit u ofronin pjesëmarrësve të planit një shumëllojshmëri të përshtatshme opsionesh investimi, duke përfshirë fonde me indeks me kosto të ulët.
Por kjo nuk shkon aq larg sa për të përmbushur detyrën e kujdesit të një besimtari, sipas Sotomayor dhe gjyqtarëve.
"Edhe në një plan me kontribut të përcaktuar ku pjesëmarrësit zgjedhin investimet e tyre, Tibble udhëzon që besnikët e planit duhet të kryejnë vlerësimin e tyre të pavarur për të përcaktuar se cilat investime mund të përfshihen me kujdes në menunë e opsioneve të planit," shtoi Sotomayor.
Si rezultat, Gjykata e Lartë e ktheu çështjen në Qarkun e 7-të, ku gjykata e apelit mund të rivlerësojë argumentet e paditësve dhe të shqyrtojë nëse pretendimet përbëjnë shkelje të detyrës fiduciare.
Çfarë do të thotë të ecësh përpara
Si do të ndikojë opinioni i Gjykatës së Lartë në industrinë e pensioneve në vijimësi? Sponsorët e planit ka të ngjarë të bëhen më dallues kur bëhet fjalë për opsionet e investimit që ata ofrojnë, sipas John Rekenthaler, nënkryetar i kërkimit për Morningstar.
Në tij kolona më e fundit e Morningstar, Rekenthaler shkroi se sponsorët e planit jo vetëm që do të shkurtojnë ofertat e tyre të investimeve për të reduktuar opsionet nën-par, por gjithashtu do të bëjnë presion ndaj kompanive të fondeve të përbashkëta për më shumë klasa të aksioneve institucionale, të cilat zakonisht ngarkojnë raporte më të ulëta shpenzimesh. Rekenthaler shtoi se sponsorët e planit do të vazhdojnë të shkëmbejnë fondet e menaxhuara në mënyrë aktive për fondet e indeksit me kosto më të ulët të menaxhuara në mënyrë pasive.
I gjithë ky do të ishte një lajm i mirë për kursimtarët në pension.
Nevin E. Adams i Shoqatës Kombëtare të Këshilltarëve të Planit, ndërkohë, shkroi sponsorët e këtij plani do të bëhen më kritikë për fondet e ofruara brenda një plani të daljes në pension në dritën e opinionit të Gjykatës së Lartë:
“Duket e drejtë të thuhet se tani do të ketë një ndjeshmëri (shumë?) më të madhe besnike ndaj çështjes së monitorimit të fondeve në menunë e planit. Siç mund të thuhet, jo vetëm që duhet të ketë, por gjithmonë duhet të ketë.”
Bottom Line
Gjykata e Lartë mbajti anën e punonjësve të Universitetit Northwestern, të cilët paditën shkollën në vitin 2016 për tarifat e supozuara të tepruara dhe opsionet e investimit me kosto të lartë të ofruara brenda planeve të pensionit të shkollës.
Në një vendim prej gjashtë faqesh të botuar javën e kaluar, gjyqtarja Sonia Sotomayor shkroi se gjykata e apelit nuk mori në konsideratë një përgjegjësi fiduciare për të monitoruar investimet brenda një plani dhe për të eliminuar opsionet e pakujdesshme. Thjesht ofrimi i një sërë investimesh dhe lënia e pjesëmarrësve të zgjedhin më të mirët, sipas gjykatës, nuk përmbush detyrën e besueshmërisë së një sponsori të planit.
Këshilla për Planifikimin e Pensionit
Pavarësisht nëse sapo keni filluar të kurseni ose jeni në pragun e daljes në pension, një këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të krijoni një plan për përmbushjen e qëllimeve tuaja. Gjetja e një këshilltari financiar të kualifikuar nuk duhet të jetë e vështirë. Mjet falas i SmartAsset ju përputhet me deri në tre këshilltarë financiarë në zonën tuaj dhe ju mund të intervistoni ndeshjet e këshilltarëve tuaj pa kosto për të vendosur se cili është i duhuri për ju. Nëse jeni gati të gjeni një këshilltar që mund t'ju ndihmojë të arrini qëllimet tuaja financiare, Fillo tani.
A jeni në rrugën e duhur për të përmbushur qëllimet tuaja të kursimeve për daljen në pension? Llogaritësi i daljes në pension të SmartAsset mund t'ju ndihmojë të kuptoni se sa mund të keni në kohën kur të jeni gati të ndaloni së punuari.
Ata që planifikojnë të dalin në pension përqendrohen shumë në kursimin dhe shpesh anashkalojnë planin e tyre për shpenzimin efikas të atyre parave. Rregulli 4% dikton që tërheqja e 4% e kursimeve tuaja në vitin e parë të daljes në pension dhe përshtatja e tërheqjeve për inflacionin në vitet në vijim do t'ju mundësojë të zgjasni kursimet tuaja deri në 30 vjet. Por hulumtimet e fundit tregon se një normë tërheqjeje prej 4% mund të jetë shumë e lartë. Në vend të kësaj, pensionistët që zbatojnë kërkimin e të ardhurave fikse të pensionit duhet të fillojnë duke tërhequr vetëm 3.3% të vezës së folesë së tyre.
Foto krediti: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade
Postimi Si mund t'ju ndihmojë një vendim i ri i Gjykatës së Lartë të kurseni për pension shfaq së pari në Blog SmartAsset.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-200000684.html