Dëshironi të fusni diversitetin dhe përfshirjen në portofolin tuaj të investimeve? Dhe dëshironi që konsulentët të ndihmojnë? Ja si

Ky artikull - i katërti në një seri mbi diversitetin, barazinë dhe përfshirjen në investim - shqyrton se si komitetet e investimeve dhe bordet e investitorëve kryesorë institucionalë po mbikëqyrin përfshirjen e diversitetit, barazisë dhe përfshirjes në ekipet e investimeve dhe portofolet e investimeve. Çfarë mund të mësojmë nga praktikat më të mira të alokuesve institucionalë për përfshirjen e barazisë dhe përfshirjes së diversitetit (DEI) në dokumentet ligjore dhe të qeverisjes, nënshkrimin e zotimeve dhe kodeve të DEI-së dhe shfrytëzimin e konsulentëve të investimeve drejt DEI-së?

Kjo seri artikujsh është një produkt i diskutimit me shumë palë të interesuara midis lidershipit të shumë organizatave jofitimprurëse të fokusuara në diversitetin, barazinë dhe përfshirjen në investim të lehtësuar nga Alokuesit institucionalë për diversitet, barazi dhe përfshirje (IADEI). Ai përfshin gjithashtu rezultatet nga një anketë e 18 pronarëve kryesorë të aseteve.

1. DEI në Dokumentet Ligjore dhe Qeverisëse. 28% e pronarëve të aseteve kanë DEI në deklaratat e tyre të politikës së investimeve, 12% futin klauzola DEI në shkronja anësore dhe 6% në LPA. Gjuha DEI në deklaratat e politikave të investimeve priret të jetë e përgjithshme. Për shembull, diversiteti i pronësisë dhe udhëheqjes, nëse firma ka një iniciativë bindëse DEI dhe ka bërë përparim në DEI, dhe shkalla në të cilën aktivitetet e biznesit të firmës përfitojnë komunitetet e margjinalizuara, të gjitha mund të vihen re si konsiderata investimi në deklaratat e politikës së investimeve.

Klauzolat DEI në shkronjat anësore dhe LPA-të përqendrohen në kërkesën e menaxherëve për t'iu përgjigjur sondazheve të DEI dhe në praninë e politikave të talenteve dhe mbajtjes, të cilat priren të shoqërohen me diversitet më të madh.

Pronarët e tjerë të aseteve përfshijnë diversitetin si një besim investimi ose zhvillojnë deklarata të diversitetit. Për shembull, diversiteti është inkorporuar në një prej dhjetësheve të Sistemit të Pensionit të Punonjësve Publikë të Kalifornisë (CalPERS). bindjet e investimit, sipas Shefit të Diversitetit, Barazisë dhe Përfshirjes së CalPERS, Marlene Timberlake D'Adamo: diversiteti i talenteve (duke përfshirë një gamë të gjerë arsimimi, përvoja, perspektiva dhe aftësi) në të gjitha nivelet (bordi, stafi, menaxherët e jashtëm, bordet e korporatave) eshte e rendesishme; dhe CalPERS mund të angazhojë kompanitë e investuara dhe menaxherë të jashtëm për çështjet e qeverisjes dhe qëndrueshmërisë së tyre, duke përfshirë diversitetin.

2. Nënshkrimi i zotimeve dhe kodeve të DEI. Ekziston një skepticizëm në lidhje me zotimet dhe kodet e DEI-së, pjesërisht sepse termat e bordit dhe komitetit të investimeve priren të jenë më të shkurtra se koha e nevojshme për të arritur një portofol të larmishëm.

Megjithatë, 44% e pronarëve të aseteve kishin nënshkruar zotime të DEI-së, më së shpeshti diversiteti i ILPA-s në veprim nismë, i cili kërkon nga nënshkruesit që (i) të kenë një strategji ose deklaratë publike të DEI-së dhe/ose një politikë të DEI-së që u komunikohet punonjësve dhe partnerëve të investimeve që trajton rekrutimin dhe mbajtjen, (ii) të gjurmojë statistikat e brendshme të punësimit dhe promovimit sipas gjinisë dhe racës/etnisë, ( iii) të përcaktojë qëllimet organizative për rekrutimin dhe mbajtjen më gjithëpërfshirëse dhe (iv) të kërkojë që PP dhe GP të ofrojnë të dhëna demografike të DEI-së për çdo angazhim të ri ose mbledhje fondesh. Ekziston gjithashtu një listë me nëntë aktivitete opsionale që organizatat pjesëmarrëse mund të zgjedhin të miratojnë.

Pronarët e tjerë të aseteve kishin nënshkruar AQF-nëAQF-ja
Kodi i ri i Institutit për Diversitetin, Barazinë dhe Përfshirjen, i cili angazhon nënshkruesit që (i) të promovojnë DEI dhe të përmirësojnë rezultatet e DEI dhe (ii) të rrisin rezultatet e matshme të DEI në industrinë e investimeve; (iii) matjen dhe raportimin mbi progresin në arritjen e rezultateve më të mira të DEI tek menaxhmenti i lartë, bordi dhe Instituti AQF; (iv) zgjerimi i linjës së larmishme të talenteve; (v) dizajnimin dhe zbatimin e punësimit gjithëpërfshirës dhe të barabartë, praktikat në bord, (vi) promovimin; dhe praktikat e mbajtjes.

Një numër i pronarëve të aseteve me bazë në Mbretërinë e Bashkuar e nënshkruan Karta e Diversitetit të Pronarëve të Aseteve, i cili i angazhon nënshkruesit të përfshijnë pyetjet e diversitetit në përzgjedhjen e menaxherëve dhe monitorimin e vazhdueshëm dhe të identifikojnë diversitetin dhe praktikat më të mira të përfshirjes.

Një numër i pronarëve të aseteve, duke përfshirë Fondet e Kishës së Bashkuar, nënshkruan Deklaratën e Solidaritetit të Investitorëve për të adresuar racizmin sistemik dhe thirrjen për veprim në vitin 2020 për të pasur disa synime të prekshme aspirative, shpjegon Drejtori i Investimeve të Përgjegjshme të Fondeve të Kishës së Bashkuar, Matthew Illian. Nënshkruesit e angazhuar për t'u angazhuar në mënyrë aktive me, përforcuar dhe përfshirë zërat e zinj në hapësirat e investitorëve dhe angazhimet e kompanive; përfshirja e një lente të barazisë dhe drejtësisë racore në organizatat e tyre; integrimin e drejtësisë racore në vendimmarrjen për investime dhe strategjitë e angazhimit; riinvestimi në komunitete; dhe duke përdorur zërat e investitorëve për të avancuar politikën publike antiraciste. Vakëfet dhe fondacionet e tjera të nënshkruara Premtimi i përkatësisë së Filantropisë Confluence, i cili i angazhon nënshkruesit të diskutojnë barazinë racore në mbledhjen e tyre të ardhshme të komitetit të investimeve dhe të ndajnë hapat dhe rezultatet e ardhshme për të identifikuar barrierat në mbarë industrinë dhe burimet teknike të nevojshme për të avancuar praktikën e investimit me një lente të barazisë racore. CEO i Confluence Philanthropy, Dana Lanza, vëren "ne ishim të lumtur që pamë një rritje modeste në angazhimet e barazisë racore në IPS midis nënshkruesve të Belonging Pledge".

Disa pronarë të aseteve gjithashtu kërkojnë nga menaxherët e kapitalit sipërmarrës në portofolin e tyre të nënshkruajnë Kalorës i diversitetit, i cili kodifikon përpjekjet e themeluesve dhe kapitalistëve sipërmarrës për të siguruar një tabelë të larmishme kapitalizimi dhe mund të ketë një ndikim të madh me kalimin e kohës nëse diversiteti ndërtohet në kulturën dhe ekipin dhe në fazat e hershme të zhvillimit të kompanisë.

3. Përdorimi i konsulentëve të investimeve drejt DEI. Disa pronarë asetesh vendosin kufijtë minimalë të diversitetit në kontratat e konsulentëve për kërkimet e menaxherëve. Megjithëse progresi është i ngadalshëm, zgjerimi i gypave tek konsulentët tashmë po kontribuon në portofolet më të larmishme të investimeve. Cambridge Associates në veçanti u angazhua në vitin 2020 për të dyfishuar numrin e menaxherëve me pronësi të ndryshme dhe përqindjen e AUM të investuar në këta menaxherë deri në vitin 2025, sipas Drejtoreshës së Strategjisë për Kërkimin e Menaxherëve të Shumëllojshëm të Cambridge Associates, Carolina Gomez. Pronarët e aseteve nga ana e tyre mund të nxisin rritjen e diversitetit në gypat e konsulentëve duke vendosur qëllime të diversitetit.

Ecja e gjatë drejt një zinxhiri vlere investimi të larmishëm dhe gjithëpërfshirës

Arritja e një zinxhiri vlere investimi të larmishëm, të barabartë dhe gjithëpërfshirës do të jetë një rrugë e gjatë. Bashkëpunimet si shkëmbimet e ideve midis IADEI dhe kushërinjve të tij me mendje të njëjtë të listuara më poshtë dhe bashkëpunimi brenda komunitetit të fondacioneve dhe fondacioneve për të prodhuar listën më të madhe me burim të hapur të menaxherëve të investimeve me pronësi të ndryshme dhe të udhëhequra nga larmia që mban IADEI, tregojnë se çfarë mund të munden kolegët e përkushtuar. arritur së bashku.

Në veçanti, muajin e ardhshëm IADEI dhe kushërinjtë e tij do të eksplorojnë dhe ndajnë praktikat dhe mësimet më të mira të nxjerra në përzgjedhjen dhe promovimin e DEI-së në portofolet e investimeve. Qëndroni të sintonizuar!

Mirënjohje: Alokuesit Institucional për Barazi dhe Përfshirje të Diversitetit (IADEI) dëshirojnë të falënderojnë drejtuesit nga Instituti CFA, Iniciativa e Menaxherëve të Shumëllojshëm të Aseteve (DAMI), IDIF, Shoqata e Partnerëve të Kufizuar Institucional (ILPA), Rrjeti i Ndihmës së qëllimshme (IEN), Instituti Milken, One Iniciativa e Grave (OWI), Filantropia Confluence, Bordi i Standardeve për Investimet Alternative (SBAI), Shoqata Kombëtare e Kompanive të Investimeve (NAIC), Shoqata e Kartuar e Analistëve të Investimeve Alternative (CAIA), Fondacioni i Raportimit të Vlerave (VRF) dhe FCLTGlobal për punën e tyre për të rritur diversiteti, barazia dhe përfshirja në zinxhirin e vlerës së investimit dhe për ndarjen bujare të njohurive dhe ekspertizës së tyre.