Dëshironi të ardhura të përjashtuara nga taksat? BlackRock thotë se ky fond mund t'ju ofrojë një rendiment të lartë

Kompania globale e menaxhimit të investimeve BlackRock thotë se një shitje e mprehtë në fillim të vitit 2022 uli vlerën e obligacioneve komunale dhe fondeve komunale të mbyllura. Por tani, vlerësimet më të ulëta dhe rendimentet më të larta mund të krijojnë një mundësi për investitorët që të fitojnë më shumë të ardhura të përjashtuara nga taksat. Ja çfarë duhet të dini.

A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të identifikoni mundësi të reja investimi që përshtaten me nevojat dhe qëllimet tuaja investuese.  

Pse BlackRock dëshiron që ju të shfrytëzoni këtë mundësi

BlackRock thotë se obligacionet komunale dhe fondet e mbyllura komunale u përballën me një korrigjim të rëndë në katër nga pesë muajt e parë në 2022. Por tani, beson kompania globale e investimeve se pas një prej tërheqjeve më të këqija në histori, "yield-et më të larta absolute dhe vlerësimet tërheqëse mund të ofrojnë një pikë hyrëse të favorshme për investitorët që kërkojnë të ardhura të përjashtuara nga taksat".

Në mënyrë të veçantë, BlackRock rekomandon investimin në fondet komunale të mbyllura që blejnë obligacione komunale pa taksa.

Fondet e mbyllura mund t'u paguajnë investitorëve dividentë në baza mujore, tremujore ose vjetore. Dhe ndërsa IRS në përgjithësi i konsideron këto të ardhura të tatueshme, obligacionet komunale janë të përjashtuara nga taksat.

Kur blini një obligacion komunal, në thelb ju po i jepni para qeverisë që emeton obligacionin në këmbim të pagesave të interesit. Këto para janë pa taksa në nivel federal dhe gjithashtu mund të jenë pa taksa në nivel shteti dhe qyteti. Megjithatë, investitorët mund të përballen me një taksa minimale alternative kur të ardhurat e tyre arrijnë një kufi të caktuar.

Menaxherët e fondeve të mbyllura zakonisht përdorin aktivet e fondit (shih shpjegimin më të plotë në seksionin më poshtë) për të marrë hua me interesa afatshkurtra dhe më pas përdorin paratë shtesë për të blerë më shumë aktive. Menaxherët gjithashtu mund të fitojnë para duke blerë aksione të fondit me një zbritje në vlerën neto të aseteve, që është vlera aktuale e investimet në pronësi të fondit. Kjo llogaritet duke zbritur detyrimet e një fondi ose aktivi të shoqërisë nga vlera e tij totale.

BlackRock thotë se rritja e inflacionit dhe pritshmëritë për një rritje të normës së interesit nga Rezerva Federale e SHBA-sëe cila u rrit me 0.75% më 16 qershor, rritja më e lartë që nga viti 1994 (28 vjet) - uli çmimet e bonove komunale me një kthim -6.7% në Indeksin e Bonove Komunale S&P (nga viti deri në maj 2022).

Historia vazhdon

Por, kur krahasohet me klasat e tjera të aktiveve me të ardhura fikse, kompania globale e investimeve thotë se paqëndrueshmëria e fundit i ka bërë vlerësimet më të ulëta komunale një marrëveshje më të mirë për investitorët.

Investitorët duhet të kenë parasysh: Për shkak se fondet e mbyllura tregtohen në tregje dytësore si aksionet individuale dhe fondet e tregtuara në këmbim (ETF), ata do të kenë nevojë për një llogari brokerimi për të blerë dhe shitur ato.

A duhet të investoni në fondet e mbyllura komunale tani?

Të dy fondet e hapura dhe fondet e mbyllura menaxhohen profesionalisht. Kjo do të thotë që menaxherët e fondeve do të jenë përgjegjës për zgjedhjen e investimeve të fondit. Por ndërsa fondet e hapura nuk kanë kufi në numrin e aksioneve të emetuara, fondet e mbyllura kanë një numër të caktuar aksionesh për t'u tregtuar.

Dhe ky ndryshim strukturor, thotë Black Rock, mund t'u japë investitorëve të fondeve të mbyllura një avantazh në tregun aktual.

Vlera e fondeve të mbyllura mund të rritet e ulet në varësi të ofertës dhe kërkesës. Dhe për shkak të shitjes së mprehtë në fillim të vitit 2022, investitorët mund t'i blejnë ato me një zbritje për të neto vlerën e aktiveve tani dhe të fitojnë më shumë para kur çmimet të rriten më vonë.

Për më tepër, menaxherët e fondeve të mbyllura mund të përdorin levën për të rritur kthimet. Investitorët përdorin këtë strategji financiare për të rritur fuqinë e tyre blerëse në treg. Dhe kompanitë e përdorin atë për të paguar për asetet.

Në rastin e fondeve të mbyllura, BlackRock thotë se menaxherët e portofolit mund të përdorin levën për të marrë hua me norma interesi afatshkurtra dhe më pas të investojnë të ardhurat në obligacione komunale pa taksa që paguajnë yield-e më të larta. Dhe ky investim, kur krahasohet me obligacionet komunale dhe fondet e përbashkëta, mund të rrisë të ardhurat e fondit të mbyllur dhe të paguajë shpërndarje më të larta të të ardhurave.

Për referencë, kompania globale e investimeve thotë se komunale fondet e mbyllura ofroi një rendiment mesatar të ekuivalentit tatimor prej 8.9% në fund të majit 2022, që është më shumë se dyfishi i rendimentit të fondeve të përbashkëta bashkiake (4.1%) dhe mbi 4% më i lartë se obligacionet komunale (4.7%) gjatë së njëjtës periudhë.

Një gjë për t'u theksuar: BlackRock thotë se investitorët duhet të mbajnë një sy në formën e kurbës së rendimentit. Një diferencë më e ngushtë ose kurbë më e sheshtë e yield-eve midis normave të interesit afatshkurtra me të cilat huazohen paratë dhe maturimeve më të gjata të obligacioneve komunale ku investohen paratë mund të ketë një ndikim negativ në fitimet tuaja.

Një faktor tjetër që duhet mbajtur parasysh: kostot e huamarrjes mund të rriten kur Rezerva Federale e SHBA rrit normat afatshkurtra. Dhe kjo do të ngrejë gjithashtu fitimet tuaja kur këto norma të rriten përsëri.

Bottom Line

Investitorët përgjithësisht e konsiderojnë tregun e bonove komunale të qëndrueshme. Por inflacion dhe rritjet e fundit të normave të interesit kanë çuar performancën e obligacioneve në një nga tërheqjet më të këqija në histori. Tani, BlackRock thotë se vlerësimet më të ulëta dhe yield-et më të larta i kanë bërë fondet e mbyllura komunale një investim tërheqës. Menaxherët e portofolit mund të përdorin aktivet e fondit për të marrë hua me interesa afatshkurtra dhe më pas të përdorin paratë shtesë për të blerë më shumë obligacione komunale pa taksa. Por investitorët duhet të kenë parasysh se kjo strategji është e qëndrueshme vetëm kur zotërimet e fondit japin më shumë se sa është marrë hua.

Këshilla për investime

• Nëse dëshironi të gjeni mundësi të reja investimi për portofolin tuaj, a këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të gjeni opsionet më të mira. Mjet falas i SmartAsset ju përputhet me deri në tre këshilltarë financiarë që shërbejnë në zonën tuaj, dhe ju mund të intervistoni ndeshjet e këshilltarëve tuaj pa kosto për të vendosur se cili është i duhuri për ju. Nëse jeni gati të gjeni një këshilltar që mund t'ju ndihmojë të arrini qëllimet tuaja financiare, Fillo tani.

• Kur investimet të shpërblehen, do t'ju duhet të kuptoni se sa keni borxh në taksa. Llogaritësi i tatimit mbi fitimet kapitale të SmartAsset do t'ju ndihmojë të vlerësoni se si do të taksoheni në vendndodhjen tuaj.

• Nëse nuk keni shumë para për të investuar, mund të konsideroni gjithashtu një robo-këshilltar online, i cili ofron tarifa më të ulëta dhe minimume llogarie sesa këshilltarët tradicionalë financiarë.

Mos humbisni lajmet që mund të ndikojnë në financat tuaja. Merrni lajme dhe këshilla për të marrë vendime më të zgjuara financiare me emailin gjysmë javor të SmartAsset. Është 100% falas dhe mund të çabonoheni në çdo kohë. Regjistrohu sot.

Për zbulime të rëndësishme në lidhje me SmartAsset, ju lutemi klikoni këtu.

Foto krediti: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Postimi Dëshironi të ardhura të përjashtuara nga taksat? BlackRock thotë se ky fond mund t'ju ofrojë një rendiment të lartë shfaq së pari në Blog SmartAsset.