Vendimi në rastin e themelueses së Theranos, Elizabeth Holmes ka leksione për investitorët

Ndonjëherë një investim është shumë i mirë për të qenë i vërtetë.

Merrni për shembull fillimin e kujdesit shëndetësor të Elizabeth Holmes. Të hënën, themeluesja dhe ish-CEO e Theranos u shpall fajtore për katër akuza në gjyqin e saj për mashtrim.

Gati një dekadë më parë, Holmes mblodhi 945 milionë dollarë nga investitorë të profilit të lartë, duke përfshirë familjen e ish-sekretares së arsimit, Betsy DeVos, Rupert Murdoch dhe familjen e famshme Walton Walton.

Për të joshur investitorët, dëshmitarët dëshmuan se pretendimet e Holmes për teknologjinë e testimit të gjakut të kompanisë ishin ose të ekzagjeruara ose të rreme. Në fund, juristët e dënuan Holmes për mashtrim me tela dhe komplot për të kryer mashtrim me tela. Ajo përballet me 20 vite burg.

Më shumë nga Financat Personale:
Aty ku investitorët duhet të konsiderojnë vendosjen e parave të tyre
Rënia e Bitcoin ofron lojë taksash për investitorët
10 gjërat që do të kushtojnë më shumë në 2022

"Historia e Theranos është një mësim i rëndësishëm për Silicon Valley," tha Jina Choi, drejtoreshë e zyrës rajonale të SEC në San Francisko, në atë kohë kur u ngritën akuzat. 

"Inovatorët që kërkojnë të revolucionarizojnë dhe prishin një industri duhet t'u tregojnë investitorëve të vërtetën se çfarë mund të bëjë teknologjia e tyre sot, jo vetëm atë që ata shpresojnë se do të bëjë një ditë."

Për shkak se Theranos nuk u bë kurrë publike, ajo nuk ishte nën të njëjtin mbikëqyrje qeveritare dhe publike si kompanitë e tjera më të themeluara. Kjo u dha investitorëve një mundësi për të hyrë gjatë kohës që ishte në rritje, por gjithashtu u vuri atyre barrën që të kontrollonin fillimin e testimit të gjakut kryesisht në mënyrë të pavarur.

Theranos nuk është e vetmja mollë e keqe atje; është vetëm shembulli më i fundit i një të tillë.

Sytë e tjerë të zinj për industrinë kanë përfshirë uBiome, i cili u hetua nga FBI për faturim mashtrues, dhe Outcome Health, një kompani reklamuese e kujdesit shëndetësor që u dha informacione mashtruese prodhuesve të barnave se ku shfaqeshin reklamat e tyre dhe si funksiononin.

Sigurisht, mashtrimi shtrihet përtej kujdesit shëndetësor.

Keqpërdorimi i korporatave vjen në valë, tha Len Sherman, profesor i biznesit në Columbia Business School. Nga Enron dhe WorldCom tek Bernie Madoff dhe tani Theranos, "ne jemi në një epokë tjetër që ka kushte që janë të favorshme për promovimin e mashtrimit". 

“Është e rëndësishme që ne të mos supozojmë se çdo kompani është si një Theranos; ne vetëm duhet të bëjmë pyetjet e duhura, "tha Ruby Gadelrab, themelues dhe CEO i MDisrupt, një kompani e kujdesit të duhur mjekësor për industrinë e teknologjisë shëndetësore, e cila synon të shmangë gabimet e ngjashme në të ardhmen.

"Kujdesi shëndetësor, në tërësi, është kompleks," tha Gadelrab. "Probablyshtë ndoshta zona më e vështirë për të investuar."

Për të ndihmuar investitorët të verifikojnë kompanitë e teknologjisë shëndetësore, Gadelrab sugjeron së pari të përcaktohet nëse produkti është klinikisht dhe komercialisht i zbatueshëm.

"Investitorët bëjnë kujdes teknik dhe financiar duke përdorur ekspertë, në kujdesin shëndetësor ne duhet të bëjmë kujdes mjekësor duke përdorur ekspertë të kujdesit shëndetësor."

Pastaj, përcaktoni nëse ka prova për të mbështetur pretendimet shkencore të themeluesve.

Teknologjia duhet të vërtetohet, tha Gadelrab. "Më trego të dhënat." Për shembull, "a merr në të vërtetë një sëmundje ose biomarker kur është e pranishme dhe nuk e merr atë kur nuk është?"

"Jo të gjitha të dhënat janë krijuar të barabarta," shtoi ajo. Të dhëna të mira bëhen nga jashtë me shkencëtarë dhe laboratorë kërkimi, të dhëna të shkëlqyera publikohen në revista të rishikuara nga kolegët dhe të dhënat e shkëlqyera publikohen dhe përsëriten.

Së fundi, shikoni strukturën e ekipit. “A kanë ata ekspertë klinikë në pozicione të larta? Në bordet e tyre, si investitorët e tyre, në grupin e tyre C? "

"Sigurohuni që ekspertët e shëndetit të kenë një vend në tryezë dhe një zë në proces," tha Gadelrab.

Fshehtësia që rrethon teknologjinë Theranos dhe vëmendja intensive që i është kushtuar CEO-t të saj ishte pjesë e mistikës dhe gjithashtu një flamur i madh i kuq, sipas Sherman. "Shpresoj që herën tjetër që të ndodhë një gjë e tillë, dikush të thotë 'prit një sekondë'."

Me çdo investim, qoftë i tregtuar publikisht apo ndryshe, ju duhet të bëni kujdesin tuaj të duhur, këshilloi Winnie Sun, drejtor menaxhues i Sun Group Wealth Partners në Irvine, Kaliforni.

Për fillestarët, Google kompaninë dhe lexoni rishikimet e konsumatorëve, tha ajo. Përveç kësaj, kontrolloni Twitter për të parë se si po përgjigjen klientët. "Kjo do të varet nga fakti nëse doni ta zotëroni atë kompani," tha Sun.

Nëse jeni duke punuar me një ndërmjetës ose këshilltar financiar, atëherë keni një shtresë shtesë mbrojtjeje - përderisa ai person plotëson një nivel minimal kredenciale dhe sfond për të punuar në industri. (Kontrolloni që këshilltarët financiarë të jenë të licencuar ose të regjistruar në një firmë përmes faqes së internetit të SEC të Këshilltarit për Investime të Zbulimit Publik ose se ndërmjetësi është i listuar në burimin e Autoritetit Rregullator të Industrisë Financiare, BrokerCheck.)

"Nëse e bëni këtë vetë, duhet të bëni pak më shumë kujdes, veçanërisht nëse është një ide investimi për të cilën keni dëgjuar nga një mik apo në internet," shtoi Sun. "Kaloni aq shumë kohë duke parë atë që keni në portofolin tuaj, sa do të rezervoni pushimet tuaja të ardhshme."

Përndryshe, investoni në një fond të tregtuar me shkëmbim ose fond të përbashkët, në vend që të zgjidhni aksione individuale.

Shumica e ekspertëve thonë se diversifikimi me këto klasa asetesh është mënyra më e mirë për të menaxhuar rrezikun dhe për të përmirësuar performancën afatgjatë.  

"Si investitorë, kthehet në filozofinë kryesore të diversifikimit," tha Sun.