Ndërsa tregjet reflektojnë shqetësim për një të mundshme rënie, Vanguard thotë se obligacionet mund t'u ofrojnë investitorëve afatgjatë mundësi për të fituar para me yield-et e mësipërme inflacion. Për më tepër, firma financiare beson se investitorët mund të përdorin gjithashtu obligacionet si një "mbrojtje të qëndrueshme ndaj aksioneve pasi kanë kaluar pjesën më të madhe të vitit të lidhur me aktivet e rrezikut". Le të zbërthejmë përfitimet dhe rreziqet e investimit në obligacione.
A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të krijoni një plan financiar për të mbrojtur investimet tuaja dhe për të identifikuar mundësi të reja për të fituar para.
Pse Vanguard mendon se mund të fitoni para me obligacione
në një pasqyrë e gjysmës së parë të vitit 2022, Vanguard thotë se tregjet duhet të rimendojnë se sa të larta do të jetë në gjendje të rrisë normat Rezerva Federale përpara se të tërhiqet. Kjo ka krijuar një mundësi për investitorët që fitoni para me obligacione.
“Investitorët afatgjatë duhet të gëzojnë – yield-et mbi inflacionin e pritur gjatë pesë viteve të ardhshme ose më gjatë ekzistojnë në tregun e thesarit për herë të parë që nga një rritje e shkurtër gjatë panikut fillestar COVID të marsit 2020. Për ata që kërkojnë të ardhura të prekshme, që ekziston edhe tani,” tha firma financiare në përmbledhjen e saj.
Për referencë, Rezerva Federale rriti normat më 5 maj, 15 qershor dhe 27 korrik, së fundmi duke rritur normat me 75 pikë bazë. Dhe bankat qendrore në mbarë botën kanë rritur gjithashtu normat e tyre. "Tregjet tani e shohin Fed-in duke ecur më shpejt, por duke u tërhequr më shpejt," thotë Vanguard.
Pasi shpenzuan pjesën më të madhe të gjysmës së parë të 2022 në korrelacion me aktivet e rrezikut, thotë Vanguard, obligacionet gjithashtu kanë filluar të sillen si një mbrojtje e qëndrueshme ndaj aksioneve. "Shenjat e një ekonomie më të dobët përpara ka të ngjarë të vërtetojnë rolin e obligacioneve si një diversifikues i portofolit."
Investitorët duhet të kenë parasysh se obligacionet tradicionalisht janë parë si investime më të sigurta se aksionet. Por me kthime më të ulëta, shumica e obligacioneve nuk përdoren domosdoshmërisht si një mbrojtje për të mposhtur inflacionin. Një përjashtim i dukshëm është Letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i thesarit (Këshilla), të cilat lejojnë rritjen e principalit të investimit krahas Indeksit të Çmimeve të Konsumit (CPI).
Të kuptuarit se si funksionojnë obligacionet
Obligacionet janë të ardhura fikse investime, që do të thotë se investitorët e dinë se sa do të jetë kthimi i tyre përpara se t'i blejnë ato. Kur blini një obligacion, ju i jepni para qeverisë ose një kompanie. Organizata do t'ju kthejë në interes me kalimin e kohës.
Si investitor i obligacioneve, do të keni mundësi të shihni çmimin e tij, datën e maturimit dhe shkalla e kuponit. Norma e kuponit është norma vjetore me të cilën obligacioni do t'ju kthejë juve si mbajtës. Kjo normë bazohet në vlerën nominale të obligacionit, që është shuma që emetuesi do të paguajë sapo të arrijë maturimin. Dhe për shkak se është një pagesë fikse, do të mbetet e njëjtë për jetën e obligacionit.
Obligacionet janë një element kryesor i zakonshëm për investitorët që kërkojnë të diversifikojnë portofolet e tyre jashtë aksioneve. Ato shpesh konsiderohen si investime "më të sigurta" dhe investitorët që janë afër pensionit shpesh këshillohen të rrisin zotërimet e tyre të obligacioneve. Ndërsa ka të ngjarë të mos merrni një kthim dyshifror të obligacioneve siç mund të bënit me aksionet, obligacionet zakonisht ofrojnë më shumë qëndrueshmëri dhe parashikueshmëri.
Ku janë sot mundësitë me të ardhura fikse
Të gjitha lidhjet nuk krijohen në mënyrë të barabartë. Ato ofrojnë objektiva dhe nivele të ndryshme të rrezikut dhe shpërblimeve. Më poshtë janë tre lloje të zakonshme të obligacioneve që mund të vendosin para në portofolin tuaj:
Obligacione me rendiment të lartë. Obligacionet me rendiment të lartë synojnë të gjenerojnë të ardhura dhe kthime të qëndrueshme për investitorët. Këto obligacione gjithashtu vijnë me rrezik më të lartë. Sipas Të dhënat e Indeksit të Bloomberg, obligacionet me rendiment të lartë treguan kthime pozitive në korrik, me një fitim prej 5.9%, që është më i madhi në një dekadë.
Obligacionet e thesarit. Këto janë letra me vlerë të borxhit të qeverisë që janë emetuar nga qeveria federale e SHBA. Kur blini këtë obligacion nga qeveria, prisni të merrni interes në fund të çdo periudhe gjashtëmujore. Për pjesën më të madhe të gjysmës së parë të vitit 2022, yield-et reale të obligacioneve të thesarit ranë në një gamë të gjerë maturimesh. Megjithatë, Departamenti Amerikan i Thesarit thotë se ky aktiv ka pasur një rritje me yield-e pesëvjeçare, shtatëvjeçare, 10, 20 dhe 30-vjeçare që variojnë nga 0.43% në 0.91%.
Obligacionet komunale. Këto obligacione janë të lidhura me agjencitë e qeverisjes vendore dhe shtetërore. Obligacionet komunale ofrojnë të ardhura të besueshme pa rrezikun e obligacioneve me rendiment të lartë. Dhe Vanguard thotë se ky aktiv dha 3.21% më 30 qershor, "që barazohet me një rendiment të rregulluar nga taksat prej 5.42% për investitorët në grupin më të lartë federal të tatimit mbi të ardhurat."
Bottom Line
Obligacionet mund të bëjnë një kthesë të dukshme në vitin 2022. Dhe Vanguard thotë se obligacionet me rendiment të lartë, obligacionet komunale dhe obligacionet e thesarit mund t'u ofrojnë investitorëve mundësi afatgjata për të fituar para.
Këshilla për Investime të zgjuara
A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të krijoni një portofol të balancuar me një përzierje obligacionesh dhe lloje të tjera investimesh. Mjet falas i SmartAsset ju përputhet me deri në tre këshilltarë financiarë që shërbejnë në zonën tuaj, dhe ju mund të intervistoni ndeshjet e këshilltarëve tuaj pa kosto për të vendosur se cili është i duhuri për ju. Nëse jeni gati të gjeni një këshilltar që mund t'ju ndihmojë të arrini qëllimet tuaja financiare, Fillo tani.
Nëse keni nevojë për ndihmë për të gjetur një bilanc për portofolin tuaj, SmartAsset's Llogaritësi i alokimit të aseteve mund t'ju ndihmojë të përcaktoni se në çfarë të investoni.
Foto: ©iStock/Torsten Asmus, ©iStock/cagkansayin, ©iStock/PashaIgnatov
Postimi Vanguard thotë se obligacionet janë kthyer. Ja ku mund të fitoni para shfaq së pari në Blog SmartAsset.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-says-bonds-back-heres-152858328.html