Përdorimi i Breakouts në Metodologjinë William O'Neil

Studimi i shpërthimeve të çmimeve është një pjesë kyçe e Metodologjisë O'Neil. Ai u jep investitorëve të dhëna si për drejtimin individual të aksioneve ashtu edhe për drejtimin e përgjithshëm të tregut. Për shembull, një shpërthim i fortë i çmimeve në një rritje të mprehtë të vëllimit të një aksioni individual mund të jetë një tregues i fitimeve të ardhshme të çmimeve. Në mënyrë të ngjashme, kur numri i përgjithshëm i ndarjeve individuale të aksioneve zgjerohet, mund të jetë një tregues që i gjithë tregu i aksioneve mund të bëhet gati për të ecur më lart.

Si e përcakton William O'Neil një shpërthim të aksioneve?

Hapi 1-Ndërtimi i një 'baze': Që një aksion të shpërthejë, së pari duhet të krijojë një bazë. Kjo ndodh me vendosjen e një çmimi të ulët të aksioneve dhe më pas një diapazoni të përcaktuar tregtimi pa shkuar mbi kulmin e mëparshëm të çmimit ose duke e bërë një çmim të ri të aksioneve të ulët për një minimum prej pesë javësh. Ky proces mund të zgjasë deri në një vit. Ne kemi ndërtuar një sistem të pronarit për njohjen e llojeve bazë duke përfshirë:

• Baza e sheshtë
• Konsolidimi
• Filxhan
• pjatëz
• Kupa me dorezë
• Diskë me dorezë
• Dy-fund
• Baza ngjitëse
• Baza IPO

Hapi 2-Dalja mbi 'Pivot': Ne përcaktojmë një "strumbullar" si një pikë përkulje - pasi një aksion ka ndërtuar një bazë - ku çmimi i aksionit tejkalon kulmin e tij të mëparshëm të çmimit (i referuar gjithashtu si "ana e majtë e bazës"). Bazat e filxhanëve me dorezë, tenxhereve me dorezë dhe të dyfishtë kanë tendencë të shohin rrotullimin e çmimit të tyre pak më herët se modelet e tjera, në thelb mbi një kulm të mesëm brenda bazës.

Në përgjithësi, ne favorizojmë blerjen e aksioneve ose shtimin e pozicioneve tashmë të krijuara pasi ato thyejnë çmimin e tyre kryesor. Gjithashtu, zakonisht sa më e gjatë të jetë gjatësia e bazës (d.m.th., javë, muaj), aq më i rëndësishëm është shpërthimi. Në rastin ideal, strumbullari është gjithashtu një thyerje në nivelet më të larta të të gjitha kohërave. Arsyeja për pritjen e niveleve të larta për të blerë lidhet me nivelet e mëparshme që janë një rezistencë e mundshme pasi blerësit fillestarë në ato nivele mund të priren të shesin pasi të jenë rikuperuar humbjet e mëparshme. Por, pasi të keni arritur lartësitë, nuk ka një rezistencë të tillë nga pozicionet nënujore. Në kohë reale, blerja mbi bazën brenda ditës mund të jetë efektive. Një qasje më konservatore është të presësh deri në mbylljen e ditës për t'u siguruar që aksioni të mbyllet mbi çmimin e pivot.

Një teknikë tjetër kyçe është numërimi i bazave pasi ato shfaqen gjatë gjithë ciklit jetësor të lëvizjes së aksioneve më lart. Bazat e fazës së parë janë deri tani më të zakonshmet. Këto konsiderohen në fazën e parë sepse çmimi i aksioneve ka ulur nivelin e ulët nga një bazë e vendosur më parë. Faza e dytë, e tretë, e katërt dhe kështu me radhë ndodhin pas një shkëputjeje nga faza e mëparshme dhe një gamë e re tregtare ndërtohet në një nivel më të lartë. Një shembull aktual, i cili tregon një rivendosje të numrit bazë, një bazë të fazës së parë dhe një ndarje, e ndjekur nga një lëvizje më lart në një bazë të fazës së dytë dhe shpërbërja është nga Axon Enterprises (AXON).

Axon Enterprises (AXON)

Më poshtë janë totali i ndarjeve javore individuale të aksioneve për tregjet e SHBA dhe globale që ne gjurmojmë (të gjitha llojet bazë dhe të gjitha numërimet e fazave bazë) nga 2015-2023. Ne mund të shohim se numrat janë përmirësuar ndjeshëm nga fundi i vitit 2022 dhe në javët e para të 2023-ës, pasi vuajtën për rreth një vit. Duke parë tre fundet e fundit të tregut (2016, 2019, 2020), një kthim në një numër të lartë të daljeve ka qenë një sinjal i mirë për fuqinë e vazhdueshme të tregut.

Përveç shpërbërjes së aksioneve, ka faktorë të tjerë që ne besojmë se mund të çojnë në kthime të mëdha përpara. Siç u përmend më parë, sa më e gjatë të jetë baza, aq më i rëndësishëm është shpërthimi. Ekipi ynë i kërkimit sasior në O'Neil ka studiuar aksionet që arrijnë nivele të reja maksimale dhe ka arritur në përfundimin se kthimet e tepërta të rregulluara nga paqëndrueshmëria (të përcaktuara si çmimi i aksioneve kundrejt mesatares së tregut) mund të priten për aksionet që arrijnë nivele të reja maksimale tre-mujore. Prej andej, kthimet përmirësohen ndjeshëm për stoqet që arrijnë nivelet më të larta gjashtëmujore, njëvjeçare dhe në fund pesëvjeçare, siç tregohet në grafikun e mëposhtëm.

Më tej, kur shikohet nëngrupi i lartë pesëvjeçar, sa më i rrallë të jetë shfaqja aq më mirë. Kur shumë pak aksione po arrijnë nivele të reja të larta pesëvjeçare, atyre që bëjnë duhet t'u kushtohet vëmendje e madhe.

Faktorë të tjerë që janë të rëndësishëm në kohën e shpërthimit përfshijnë fuqinë relative (RS™) dhe flukset e parave. Nëse një aksion po del jashtë një diapazoni, por linja e tij RS kundrejt standardit nuk është, dhe/ose nëse volumi në ndarje është i ulët, ne do t'i shohim këto si një flamuj të kuq. Në përgjithësi, vëllimi është një tregues konfirmues për lëvizjet e çmimeve. Sa më i lartë të jetë vëllimi, aq më shumë duhet "i besuar" veprimi i çmimit.

Duke i bashkuar të gjitha së bashku, këtu janë disa nga daljet më të mira të kohëve të fundit, të cilat pothuajse po arrijnë nivelet më të larta të pesë viteve, kanë vlerësime RS prej 85+ dhe kanë flukse neto mjaft pozitive. Shënimet e grafikut për dy shembuj, VisteonVC
Proya Cosmetics, ndiqni.

Ekziston gjithashtu një nëngrup i shpërthimeve të fundit që nuk janë aq afër niveleve më të larta pesëvjeçare, por në vend të kësaj dalin nga intervalet më të fundit. Ky grup është veçanërisht i rëndësishëm, pasi numri i aksioneve është shumë më i lartë këtu dhe duhet të vazhdojë të veprojë mirë që fuqia e përgjithshme e tregut të vazhdojë. Disa shembuj globalë, të cilët gjithashtu kanë vlerësime të larta të RS dhe kanë flukse monetare mjaft pozitive, janë paraqitur më poshtë. Shënimet e grafikut të UberUber
Sika ta ndjek.

Përfundim

Breakouts janë një tjetër mjet që investitorët mund të përdorin në shportën e tyre të mjeteve teknike. Ato ndihmojnë në rritjen e gjasave që një aksion të rritet në çmim në të ardhmen. Përveç kësaj, ato janë një tregues kryesor i qëndrueshmërisë së përgjithshme të tregut të aksioneve. Në përgjithësi, fitimet e forta të tregut paraprihen nga një rritje e madhe e numrit të aksioneve individuale që shpërthejnë. Në O'Neil, ne po e studiojmë këtë me kujdes për një shenjë se një treg i ri i rritjes po fillon.

Kenley Scott, Drejtor, Strateg i Sektorit Global në William O'Neil + Company, një degë e O'Neil Global Advisors, dha kontribut të rëndësishëm në përpilimin, analizën dhe shkrimin e të dhënave për këtë artikull.