Bankat amerikane më në fund po detyrohen të rrisin normat e depozitave

(Bloomberg) - Bankat amerikane po detyrohen të bëjnë diçka që nuk e kanë bërë për 15 vjet: të luftojnë për depozitat.

Më i lexuari nga Bloomberg

Pas vitesh pa fituar pothuajse asgjë, depozituesit po zbulojnë një gamë opsionesh me rendiment më të lartë si bonot e thesarit dhe fondet e tregut të parasë, ndërsa Rezerva Federale rrit normat e interesit bazë. Zhvendosja ka qenë aq e theksuar sa depozitat e bankave komerciale ranë vitin e kaluar për herë të parë që nga viti 1948 pasi tërheqjet neto arritën në 278 miliardë dollarë, sipas të dhënave Federale Deposit Insurance Corp.

Për të frenuar flukset dalëse, bankat më në fund kanë filluar të heqin normat e tyre nga nivelet më të ulëta, veçanërisht për certifikatat e depozitave ose CD-të. Më shumë se dhjetëra huadhënës amerikanë, përfshirë Capital One Financial Inc., po ofrojnë tani një përqindje të rendimentit vjetor prej 5% në CD-të njëvjeçare, një normë që do të ishte jashtëzakonisht e lartë dy vjet më parë. Edhe bankat e mëdha po e ndjejnë vapën. Në Wells Fargo & Co., CD-të 11-mujore tani paguajnë 4%.

Kërcimi i normave të CD-ve dhe depozitave të tjera bankare ka qenë një ndihmë për konsumatorët dhe bizneset, por është një zhvillim i kushtueshëm për industrinë bankare amerikane, e cila po përgatitet për një ngadalësim të kreditimit dhe më shumë zhvlerësime, thotë analisti i Barclays Plc, Jason Goldberg. Dhe për bankat më të vogla rajonale dhe komunitare, humbja e depozitave mund të jetë serioze dhe të rëndojë rëndë përfitueshmërinë.

"Ka sfida përpara për bankat," tha Goldberg. “Bankat pasqyrojnë ekonominë në të cilën operojnë dhe shumica e parashikimeve kërkojnë ngadalësim të rritjes së PBB-së dhe rritje të papunësisë.”

Bankat më të mëdha mund të përballojnë të ngadalësojnë rritjen e normave të tyre, thjesht sepse ato kanë ende nivele relativisht të larta depozitash. Në përgjithësi, norma mesatare në një CD njëvjeçare është afërsisht 1.5%. Kjo është rritur nga 0.25% një javë përpara se Fed të fillonte të rriste normat një vit më parë, por ende shumë nën inflacionin. Pas një viti fitimesh rekord, zvarritja ka sjellë shumë zemërim të bankave nga politikanët në mbarë botën.

Historia vazhdon

Megjithatë, bankat po ndjejnë më shumë presion për të rritur normat, gjë që do të rrisë kostot e financimit dhe do të zvogëlojë marzhet e fitimit. Sipas Barclays, banka mesatare me kapital të madh mund të presë që rritja e të ardhurave neto nga interesi, një masë e fitimeve të kreditimit, të ngadalësohet në 11% këtë vit, nga 22% vitin e kaluar.

Shefi Ekzekutiv i JPMorgan Chase & Co, Jamie Dimon, bëri të qartë se disa institucione do të ndiejnë presion në thirrjen e fitimeve të firmës në janar: “Bankat po konkurrojnë për kapitalin, paratë, tani. Asnjëherë nuk kemi pasur që normat të rriten kaq shpejt.”

Për depozituesit, CD-të kanë qenë të njohura sepse ato kanë tendencë të ofrojnë normat më të larta. Për bankat, ato janë një mënyrë për të mbyllur fondet për një periudhë të caktuar kohore, ndryshe nga llogaritë e çeqeve ose të kursimeve.

Rritja e normave të CD-ve ka çuar në rritje të madhe në shitjet e produktit: CD-të e papaguara arritën në 1.7 trilion dollarë në industrinë bankare të SHBA në tremujorin e katërt, nga 1.49 trilion dollarë në tremujorin e tretë. Ky është kërcimi më i madh tremujor në të paktën dy dekada, sipas S&P.

“Paratë u zgjuan vërtet në fund të verës – bankat ndjenë presion për të kapur me të vërtetë financimin në një mënyrë të madhe”, tha analisti i S&P Global, Nathan Stovall. Rritja e tarifave në CD është një mënyrë kryesore për ta bërë këtë, tha ai.

CD-të janë vetëm një pjesë e mënyrës se si bankat financojnë veten, por kostot e financimit po rriten gjerësisht pasi Rezerva Federale rrit normat. Presioni është i dukshëm edhe në tregun e fondeve të ushqyera, ku bankat i japin hua njëra-tjetrës për periudha të shkurtra. Normat atje janë rritur në nivelin më të lartë që nga nëntori 2007 dhe vëllimi i tregtimit ka arritur në nivelet më të larta të shtatë viteve.

Kur Fed rrit normat e interesit, bankat zakonisht marrin të ardhura më të larta nga kreditimi shpejt, pasi normat e kredive që kanë dhënë rivendosen në nivele më të larta. Ato mund të jenë më të ngadalta për të rritur pagesat për depozituesit. Rritja e të ardhurave dhe rritja e vonuar e shpenzimeve do të thotë që bankat mund të shohin të ardhurat e tyre neto nga interesi të rriten, siç ndodhi vitin e kaluar.

Të ardhurat neto nga interesi vitin e kaluar për sistemin bankar të SHBA ishin 632.9 miliardë dollarë, 20% më shumë se një vit më parë, sipas Federal Deposit Insurance Corp.

Huadhënësit që goditen më shumë nga rritja e kostove të financimit janë bankat komunitare dhe më të vogla rajonale, tha Arnold Kakuda, një strateg krediti bankare në Bloomberg Intelligence.

Bankat më të mëdha amerikane dhe huadhënësit kryesorë rajonalë, shpesh mund të marrin më shumë hua në tregjet e obligacioneve globalisht kur humbasin depozitat. Por bankat më të vogla rajonale dhe huadhënësit e komunitetit kanë më pak opsione dhe shpesh duhet të fitojnë më shumë depozita ose të marrin më shumë fonde nga Sistemi Federal Bankar i Kredive për Shtëpi.

Bankat më të mëdha ndoshta nuk do të kenë nevojë të ndryshojnë planet e tyre të emetimit të obligacioneve, por bankat më të mëdha rajonale, si USBancorp dhe Truist Financial Corp., mund të kenë nevojë të marrin më shumë hua në tregjet e bonove, sipas BI. Kakuda vlerëson se mund t'u duhet të shesin 10 deri në 15 miliardë dollarë për secilin nga vitet e ardhshme, por ky financim duhet të jetë i menaxhueshëm për ta.

Në anën e aktiveve të bilanceve bankare, rritja e kredisë ka vazhduar pasi ekonomia amerikane arrin të shmangë një ngadalësim domethënës. Këto kredi duhet të financohen dhe depozitat janë burimi kryesor i financimit për bankat.

Një sondazh i fundit i Fed la të kuptohet se strategjitë që bankat mund të përdorin për të rikuperuar fondet e humbura ndërsa presionet e financimit rriten. Në pyetësor, institucionet financiare raportuan se do të merrnin hua në tregje financimi të pasigurta, do të mblidhnin depozita të ndërmjetësuara ose do të lëshonin CD, nëse rezervat do të binin në nivele të pakëndshme. Një shumicë e madhe e bankave vendase përmendën gjithashtu përparimet e huamarrjes nga bankat federale të huasë për shtëpi si "shumë të mundshme" ose "të mundshme".

Në fund të fundit, bankat ndoshta do të duhet të vazhdojnë të rrisin normat e depozitave pasi ato konkurrojnë me lloje të tjera investimesh që ofrojnë më shumë yield, sipas Jan Bellens, një udhëheqës global i sektorit bankar dhe tregjeve të kapitalit me Ernst & Young.

“Bankat thjesht do të duhet të paguajnë më shumë për depozitat,” tha ai. “Klientët do të fillojnë të lëvizin gradualisht depozitat nëse nuk janë më të kënaqur me normat që marrin, dhe kjo është arsyeja pse bankat janë shumë të prirura të mbyllin klientët me produkte CD”.

– Me ndihmën e Max Reyes.

Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP