Analisti i UBS thotë se kjo është kur investitorët duhet të blejnë rënien

Edhe pse rezultatet afatmesme të zgjedhjeve dhe lajmet inkurajuese për inflacionin i kanë shtyrë stoqet amerikane në nivelet e tyre më të larta që nga gushti, një analist i shquar i UBS thotë se një recesion është afër dhe ekonomia globale do të vazhdojë të bjerë dhe se tregjet do të bien edhe 16% përpara se të arrijnë fundin. jashtë.

Një ekip analistësh të UBS të udhëhequr nga kryeekonomisti Arend Kapteyn tha në një shënim për klientët e botuar javën e kaluar se fitimet e dobëta të korporatave dhe rritja e vazhdueshme e normave të interesit nga Rezerva Federale do të vazhdojnë të kontrollojnë stoqet për pjesën tjetër të vitit dhe të paktën në fillim të 2023. përpara se tregu të përfundojë me indeksin Standard & Poor's 500 që bie në 3,200. Në atë pikë, nëse Komiteti i Tregut të Hapur të Fed-it kthehet në uljen e normave, stoqet do të përmirësoheshin por jo shumë – ekonomia amerikane do të ishte në recesion në atë pikë, thuhej në shënim.

Edhe atëherë, shkroi Kapteyn, investitorët do të duhet të qëndrojnë të durueshëm. Sa i përket S&P 500, "Ne presim që ai të mos rifitojë nivelin e tij të lartë të janarit 2022 prej 4,796 para fundit të 2025," tha Kapteyn.

Nëse është e saktë, analiza e Kapteyn sugjeron që investitorët duhet të shmangin një treg në rritje paszgjedhore që do të kthehet në një kurth ariu, ndërsa kushdo që shpreson të blejë rënien do të duhet të presë edhe pak më gjatë.

Për ndihmë në lundrimin në këtë treg të komplikuar, merrni parasysh përputhen falas me një këshilltar financiar.

Kur të blini Dip?

Sipas analizës së Kapteyn, ne kemi ende disa muaj për të bërë para se tregu të përfundojë. Atëherë, ndoshta, investitorët munden blej dip.

“Rritja e dobët dhe fitimet e zvarritin tregun më poshtë përpara se një rënie e normave ta ndihmojë atë të ulet në 3,200 në tremujorin e dytë '2 dhe ta ngrejë atë në 23 deri në fund të '3,900," shkroi Kapteyn.

Që nga 1 nëntori, S&P 500 ra me më shumë se 19% nga viti në ditë dhe kishte rënë me më shumë se 23% më parë në tremujorin e katërt. Një rënie e mëtejshme në 3,200 do të bënte që indeksi të bjerë me 15% nga mbyllja e 9 nëntorit prej 3,748.57.

Sapo Fed ndalon rritjen e normave të interesit për të luftuar inflacionin dhe fillon t'i ulë ato për t'iu përgjigjur dobësisë së pritshme ekonomike, është pika ku stoqet do të arrijnë fundin. Deri në atë pikë, megjithatë, Kapteyn pret që rritja ekonomike të jetë e rrafshët ose në recesion, një zhvillim që do të dëmtonte fitimet e korporatave dhe ka shumë të ngjarë të parandalojë rritjen e aksioneve.

Historia vazhdon

Politikëbërësit besojnë se Fed ka të ngjarë të ndalojë rritjen e normave në një moment në gjysmën e parë të 2023. Në atë pikë, është e mundur që tregu të ketë arritur fundin.

Ekipi që qëndron pas shënimit të UBS parashikoi se PBB-ja globale do të rritet vetëm 2.31% vitin e ardhshëm, që do të ishte norma e tretë më e vogël e rritjes për 30 vitet e fundit.

"Parashikimi ynë i afrohet diçkaje të ngjashme me një 'recesion global'," thuhej në shënim. “Për SHBA-në, ne tani presim rritje afër zeros në 2023 dhe 2024 dhe një recesion të fillojë në 2023.”

Kjo do ta shtynte Fed-in të ulë normat nga niveli aktual prej 3.75%, një lëvizje që analistët presin që do të shtynte S&P 500 në 3,900 deri në fund të vitit të ardhshëm.

“E kombinuar me rënien e shpejtë të inflacionit, Fed do të ulte normën e fondeve federale në 1.25% deri në fillim të vitit 2024”, thuhej në shënim. “Shpejtësia e këtij rrotullimi do të drejtojë çdo klasë të aseteve vitin e ardhshëm.”

E fundit recesioni zyrtar në SHBA u zhvillua gjatë një periudhe dymujore në gjysmën e parë të 2020 gjatë pandemisë COVID-19, e cila bëri që stoqet të bien me shpejtësi. S&P 500 e hapi vitin në 3,245, ra nën 2,450 në mars, më pas u rikuperua për ta mbyllur vitin në 3,756.

Bottom Line

Kryeekonomisti i UBS Arend Kapteyn tha në një shënim për klientët e publikuar se fitimet e dobëta të korporatave dhe rritja e vazhdueshme e normave të interesit nga Rezerva Federale do të vazhdojnë të dëmtojnë stoqet gjatë pjesës tjetër të vitit dhe deri në vitin 2023 përpara se tregu të përfundojë. Në atë pikë, mund të jetë e mundur të blihet dip.

Këshilla për investim të suksesshëm

• A këshilltar financiar mund t'ju ndihmojë të rezistoni në recesion portofolin tuaj, ndërkohë që vazhdoni të rritni paratë tuaja. Gjetja e këshilltarit të duhur financiar bëhet shumë më e lehtë me SmartAsset's mjet i lirë. Në fakt, mund t'ju përshtatet me deri në tre këshilltarë financiarë në zonën tuaj në pesë minuta. Get filluar tani.

• Strategjia juaj e investimit duhet të llogarisë mundësinë e një rënieje, kjo është arsyeja pse juaj alokimi i pasurisë duhet të jeni më konservatorë ndërsa i afroheni pensionit. Duke reduktuar ekspozimin tuaj ndaj aksioneve, ju mund të shmangni mundësinë që llogaritë tuaja të pensionit të marrin një prerje flokësh të madhe ashtu siç ju nevojiten. Nëse jeni ende në treg kur godet një recesion, merrni parasysh këto pesë gjëra investoni gjatë një recesioni.

Foto: ©iStock.com/z1b

Postimi Analisti i UBS thotë se kjo është kur investitorët duhet të blejnë rënien shfaq së pari në Blog SmartAsset.