Rritja e pagave në SHBA nuk arrin të vazhdojë me çmimet në rritje për 17 muaj rresht

Ndërmarrjet kryesore

• Ndërsa punëtorët amerikanë po fitojnë më shumë dollarë në orë sesa ishin para pandemisë, ato dollarë nuk po shtrihen aq larg falë inflacionit. Duke marrë parasysh inflacionin, pagat në fakt kanë rënë gjatë 17 muajve të fundit.
• Fed po rrit në mënyrë aktive normat në një përpjekje për të luftuar inflacionin, por të njëjtat politika mund të dëmtojnë më tej situatën tashmë të dobët financiarisht të punëtorit mesatar amerikan.
• Si rezultat i rritjes së normave federale, ne kemi parë që normat e huamarrjes të rriten, duke e bërë më të shtrenjtë financimin e një shtëpie ose automjeti.

Për të 17-in muaj radhazi, pagat reale mesatare për orë ranë në SHBA në gusht 2022. Kjo do të thotë se punëtorët në fakt paguhen më pak kur llogaritet kostoja në rritje e çdo gjëje, nga artikujt luksoz e deri te gjërat kryesore të përditshme.

Inflacioni duhet të de-përshkallëzohet më shumë se sa ka ndodhur në muajt e fundit, por të njëjtat politika që Fed po përdor për të luftuar inflacionin mund të përfundojnë duke dëmtuar punëtorët amerikanë që po përpiqen të vazhdojnë me faturat.

Rritja e pagave në SHBA kundrejt inflacionit

Pagat - në pjesën më të madhe - teknikisht kanë lëvizur lart gjatë kësaj periudhe kohore kur shikojmë shumat e dollarëve. Në mars të vitit 2021, paga mesatare për orë në SHBA ishte 30.06 dollarë. Në gusht të 2022, mesatarja ishte 32.36 dollarë.

Problemi është se këto rritje po ndodhin në sfondin e niveleve gjeneruese të inflacionit. Nga marsi 2021 deri në gusht 2022, inflacioni është rritur 11.81%. Kjo do të thotë nëse ju kushtonte 5,000 dollarë në muaj për të drejtuar familjen tuaj në mars të vitit të kaluar, aktualisht do t'ju kushtonte rreth 5,591 dollarë për të mbuluar të njëjtat shpenzime - gati 600 dollarë më shumë.

Ndërkohë, nëse keni pasur fatin të mbani një javë pune 40-orëshe gjatë gjithë asaj periudhe dhe të përfitoni nga rritja mesatare e pagës, të ardhurat tuaja u rritën vetëm 368 dollarë në muaj, duke ju lënë me një deficit prej rreth 223 dollarë në muaj.

Nëse do të ishit një nga shumë amerikanët që humbën orë gjatë kësaj periudhe kohore, deficiti është edhe më i keq.

Ndikimi i të ardhurave më pak diskrecionale

Në teori, më pak të ardhura diskrecionale supozohet të ndihmojnë në uljen e inflacionit, i cili shkaktohet nga shumë para në treg që kërkojnë shumë pak mallra. Nëse mund të ulni të ardhurat diskrecionale të njerëzve, ata kanë më pak gjasa të bëjnë blerje të panevojshme, duke ulur kërkesën. Në mënyrë ideale, kjo do të ulte çmimet - ose të paktën do t'i parandalonte ato nga rritja e mëtejshme.

Por shumica e amerikanëve tashmë u mungojnë ato të ardhura shtesë diskrecionale. Në një sondazh të fundit të Bankrate, 39% e punëtorëve amerikanë që morën një rritje pagash vitin e kaluar thanë se po përballeshin me vështirësi për të përballuar gjërat bazë si sende ushqimore dhe mallra të tjera shtëpiake, sepse paga e tyre nuk ishte në përputhje me ritmin e inflacionit.

Në vitin 2021, punëtori mesatar mori një rritje page prej 4.7%. Inflacioni për vitin kalendarik ishte 7.1%, duke i dhënë atyre një ulje efektive të pagave.

Nga ana tjetër, njerëzit me të ardhura domethënëse diskrecionale kanë parë në fakt rritje të pagave që tejkalojnë inflacionin. Drejtorët ekzekutivë morën rritje pagash prej 18.2% nga viti 2020 në 2021 – liga përpara inflacionit.

Pavarësisht se kush ka akses në të ardhurat diskrecionale, përpjekjet e Rezervës Federale për të luftuar inflacionin mund të shkaktojnë dëme serioze për punëtorin mesatar amerikan, i cili tashmë nuk mund të ketë mjaftueshëm kapital për të vazhduar.

Tkurrjet në tregun e punës mund të zvogëlojnë fuqinë negociuese të punëtorëve kur bëhet fjalë për negociatat e pagave dhe pasojat ekonomike që pasojnë mund të bëjnë që korporatat të shkurtojnë më tej investimet e punës.

Fed po përpiqet të ulë inflacionin duke rritur normat e interesit dhe planet për të vazhdoni ta bëni këtë edhe në vitin 2023. Rritja e normave të interesit supozohet të reduktojë të ardhurat diskrecionale dhe si rrjedhojë të ulë inflacionin.

Normat e kursimit

Kur Fed rrit normat e interesit, ne priremi të shohim që APY për produktet e kursimeve të rritet. Ndërkohë që bankat pothuajse gjithmonë i rrisin normat e kursimeve me një ritëm më të ngadaltë se sa rrisin normat e huamarrjes, në vitin 2022 ka pasur një vonesë veçanërisht të theksuar.

Në fakt, që nga shtatori 2022, APY-të e ofruara në llogaritë e kursimeve ende nuk janë kapur me rritjen e normës së interesit të Fed që filloi në mars. Këtë muaj ata panë ngjitjen e tyre më të madhe, megjithatë, me ofertën më të lartë në treg duke u rritur në 3.00% APY.

Norma e fondeve federale – norma me të cilën bankat marrin hua kundrejt rezervave të tyre të mbajtura në Fed – aktualisht është 3.00%-3.25%. Në mënyrë ideale, bankat do të paguanin më shumë se kaq në APY. Ata sigurisht që po ngarkojnë më shumë se norma e Fed për borxhet.

Por tani për tani, ata nuk po paguajnë në llogaritë e kursimeve në raport me rritjen e normës. APY-të janë rritur, por mbeten nën normën e fondeve federale, duke zvogëluar çdo avantazh që konsumatorët mund të korrin nga rritja e normës.

Normat e Huamarrjes

Ndërsa kursimi nuk është bërë në mënyrë dramatike më fitimprurës që kur Fed filloi të rrisë normat, huamarrja sigurisht që është bërë më e shtrenjtë.

Në shkurt 2022, ju mund të gjeni në mënyrë rutinore norma për hipotekat konvencionale 30-vjeçare për nën 4%. Ndërsa Fed filloi të rriste normat e veta, normat e interesit të hipotekave ndoqën shembullin. Në shtator, normat kanë qenë vazhdimisht mbi 6.3% për hipotekat konvencionale 30-vjeçare.

Pasi Fed njoftoi një rritje tjetër të normës më 21 shtator 2022, normat u rritën me 0.29% brenda 24 orëve në 6.53%. Ngjitja pritet të vazhdojë.

Këto rritje të normave janë domethënëse. Edhe në një botë fantazi ku çmimet e banesave kanë mbetur të qëndrueshme gjatë gjashtë muajve të fundit, diferenca midis një norme interesi 4% dhe një norme interesi 6.53% për të njëjtën shtëpi 400,000 dollarë me një hipotekë 30-vjeçare (duke supozuar një pagesë paraprake prej 20%) është 178,377 dollarë gjatë rrjedhës së kredisë.

Kjo e bën blerjen e një shtëpie tepër të shtrenjtë për shumë amerikanë, duke e ngarkuar më shumë kërkesën në tregun e qirave. Rritja e qirasë është një rezultat i mundshëm, veçanërisht për shkak se SHBA është në mes të mungesës së zgjatur të banesave pa fund.

Bottom line

Përdorimi i politikës monetare si rritja e normave është një lojë delikate. Fed po përpiqet të ulë inflacionin pa inkurajuar një recesion tjetër ku njerëzit humbasin mjetet e jetesës në masë.

Por për shkak se shumica dërrmuese e mjeteve të jetesës së njerëzve tashmë nuk po mbulojnë koston e jetesës, është e paqartë nëse përpjekjet e tyre do të jenë të suksesshme. Fed po ecën në një litar të ngushtë. Gjatë gjithë kohës në sfond, ka ende çështje të zinxhirit të furnizimit të lidhura me pandeminë dhe konflikte globale që komplikojnë inflacionin në të gjithë botën.

Ndërsa kalojmë në muajt e pasigurt në vijim, ju mund të pyesni veten se si ta trajtoni inflacionin ndërsa investoni për të ardhmen tuaj. Një mënyrë për të trajtuar problemin është Kompleti i inflacionit të Q.ai, i cili përdor fuqinë e inteligjencës artificiale për të bërë investime të zgjuara, edhe përballë çmimeve në rritje.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 100 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.