Hetimi i SHBA për Do Kwon dhe stabilcoin famëkeq të tij zbulon disa zbulime të reja

Kolapsi i supozuar stabilcoin TerraUSD në majin e kaluar zhduku më shumë se 40 miliardë dollarë vlerë tregu të zotëruar nga investitorët që pranuan historinë se krijuesi Do Hyeong Kwon dhe firma e tij Terraform Labs kishin gjetur një mënyrë të re për të krijuar një makinë të përhershme parash.

Fleta e akuzës së djeshme paraqitur në gjykatë nga Komisioni Amerikan i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim ishte vështrimi i parë i detajuar i asaj që shkoi keq. Akuzat paraqitën një pamje shumë të ndryshme nga ajo që 31-vjeçari Kwon dhe partnerët e tij pikturuan për investitorët dhe mediat botërore.

Këtu është një përmbledhje e disa prej gjetjeve kryesore:

Stabilcoin i paqëndrueshëm

Terraform dhe Kwon mashtruan investitorët në lidhje me stabilitetin e TerraUSD (i njohur edhe si UST). Shenja u prezantua si një monedhë e qëndrueshme algoritmike që përdorte matematikë të ndërlikuar për të siguruar një lidhje 1:1 kundrejt dollarit amerikan. 

Shenja rrëshqiti nga kunja në maj 2021, duke shkaktuar panik tek përdoruesit. Nëse kunja nuk do të ishte restauruar shpejt, "do të ishte një dënim për të gjithë ekosistemin Terraform", shkroi SEC. 

Kwon "fshehurazi" iu drejtua një pale të tretë, të paidentifikuar në fletën e akuzës, por raportuar nga The Block to be Jump Trading, për ndihmë. Kërceni blerë "sama masive" të UST për të rivendosur kunj. Kjo përpjekje u shpall publikisht si një triumf i decentralizimit dhe aftësive automatike të vetë-shërimit të UST, dhe investitorët derdhën miliarda dollarë më shumë në produkt. Jump përfundimisht përfitoi me rreth 1.3 miliardë dollarë nga marrëdhënia e tij me Terraform, tregoi depozitimi i SEC.

Marrëdhënie të rreme biznesi

Për të nxitur ngazëllimin në fuqinë e blockchain Terraform, Kwon dhe ekipi i tij pretenduan se një kompani koreane pagesash e quajtur Chai po e përdorte atë për të shlyer miliona transaksione. Ky ishte një trillim i plotë, pretendoi KSHZ. 

Chai Corporation u themelua nga Daniel Shin Hyun-seung, i cili ishte gjithashtu një themelues i Terraform. Kwon u ul në bordin e Chai dhe të dy firmat ndanë hapësirën e zyrës dhe personelin. Chai dhe Shin po hetohen nga autoritetet koreane, Forkast News raportuar në nëntor, duke cituar një zëdhënës Chai duke thënë se "Daniel do të bashkëpunojë plotësisht me hetimin në vazhdim për të sqaruar keqkuptimet dhe për të zgjidhur spekulime të tilla."

Terraform dhe Kwon bënë "deklarata të rreme dhe mashtruese" në lidhje me përfshirjen e Chai si pjesë e përpjekjeve për të kërkuar investime, si dhe në intervistat publike të Kwon, tha SEC. Kjo përfshinte një prezantim me rrëshqitje për një investitor institucional të SHBA-së, i cili reklamonte shpejtësinë dhe efikasitetin e Chai në përdorimin e blockchain Terraform. 

Për të mashtruar njerëzit që shikonin zinxhirin e bllokut Terraform për prova të transaksioneve Chai, ekipi i Kwon programoi një server për të marrë dhe përpunuar të dhëna në lidhje me transaksionet e botës reale Chai me tregtarët koreanë, dhe më pas lëshonte udhëzime për rrjetin bllokues Terraform për të përsëritur ato transaksione sikur të kishin fillimisht. është bërë në atë blockchain, shkroi SEC.

Letrat me vlerë të paregjistruara

Një linjë tjetër sulmi është se UST dhe argumentet e tjera të lidhura me Terraform ishin letra me vlerë të paregjistruara, pretendon mbikëqyrësi. Këto përfshijnë të ashtuquajturat argumente të mbështjella të krijuara kur lëvizin midis zinxhirëve të bllokimit, dhe gjithashtu argumente pasqyruese të krijuara për të përsëritur lëvizjet e çmimeve të aksioneve të listuara.

Terraform ka shkelur rregullat e letrave me vlerë të SHBA duke mos regjistruar këto produkte të ndryshme, tha SEC.

Në mënyrë të veçantë, agjencia tha se pesë asete ishin "letra me vlerë të aseteve kripto" - tokenat LUNA, një version i LUNA i quajtur token "të mbështjellë" LUNA, UST, MIR dhe shkëmbime ose mAsset të bazuara në siguri. SEC shqyrtoi asetet në ankesë, duke e lidhur atë me pika të ndryshme të Testit Howey, një rast i Gjykatës së Lartë të SHBA-së i vitit 1946 që përfshin pemët e agrumeve në Florida. Ky test është përdorur në mënyrë të përsëritur nga agjencia për të përcaktuar nëse kriptovalutat janë letra me vlerë.

Kjo ankesë mund të bëhet pjesa më e ndjekur nga afër e çdo prove, pasi industria e kriptove është shumë e ndjeshme ndaj çdo pretendimi nga SEC se argumentet janë letra me vlerë. Në raste të tjera të kriptove të sjella nga SEC, siç është padia për tregtimin e brendshëm kundër ish-menaxherit të Coinbase Ishan Wahi, shoqatat e industrisë kanë ndërhyri për të argumentuar se KSHZ-ja nuk ka autoritet pasi argumentet nuk janë letra me vlerë.

Mbledhja sekrete

Kwon ka një sasi sekrete prej më shumë se 10,000 bitcoin, pretendojnë hetuesit. Bitcoin u transferua nga Kwon nga Terraform dhe subjektet e lidhura me të në një portofol të vetë-kujdesit. Që nga maji 2022 kur UST u hodh, bitcoin nga portofoli u transferua në një bankë zvicerane të paidentifikuar dhe u shndërrua në fiat. Që nga qershori i vitit të kaluar më shumë se 100 milionë dollarë në monedhë fiat u tërhoqën nga banka.

Vendndodhja e panjohur 

Do Kwon nuk iu përgjigj një kërkese për koment.