Dy mësime të vlefshme investimi nga dy miliarderë legjendarë

Lista e miliarderëve në botë përbëhet kryesisht nga sipërmarrës të tillë si Elon Musk, Larry Ellison, Larry Page dhe Bill Gates, të cilët kanë ndërtuar pasurinë e tyre kryesisht përmes zhvillimit të një kompanie për një periudhë të gjatë kohore. Ata shpesh citohen si shembuj të investimit blej dhe mbaj, por investimi ka pak të bëjë me akumulimin e tyre të pasurisë.

Ekziston një grup më i vogël miliarderësh që e kanë ndërtuar pasurinë e tyre kryesisht përmes investimeve dhe tregtimit të një sërë instrumentesh financiare. Njerëz të tillë si Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones dhe Charles Munger fokusohen në lundrimin në tregjet financiare në vend që të zhvillojnë një sipërmarrje të vetme biznesi.

Ky grup i dytë i miliarderëve investues ofrojnë disa nga këshillat më të detajuara për personin mesatar që dëshiron të ndërtojë pasuri të madhe. Ata kanë zhvilluar një mentalitet dhe disiplinë që i ka lejuar të grumbullojnë paratë e tyre për një periudhë shumë të gjatë kohore dhe t'i mbajnë ato përmes rrotullimeve të tregut financiar.

"Nuk është nëse keni të drejtë apo gabim, por sa para fitoni kur keni të drejtë dhe sa humbni kur keni gabim." – George Soros

Këshilla më e mirë nga këta miliarderë ka të bëjë me zhvillimin e një mendësie të përgjithshme që ata përdorin në mënyra të ndryshme me të gjitha investimet e tyre. Një shembull i mirë është një nga këshillat e mia të preferuara nga George Soros, të cilin e kam diskutuar disa herë në të kaluarën: “Nuk është nëse ke të drejtë apo gabim, por sa para fiton kur ke të drejtë dhe sa. ju humbni kur e keni gabim." Kjo, për mua, distilon thelbin e investimit të madh – nuk ka të bëjë me të qenit i drejtë apo i gabuar, ka të bëjë me strategjinë e duhur.

Le të shqyrtojmë njohuritë e dy investitorëve të tjerë miliarderë.

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones është një menaxher i fondeve mbrojtëse, i cili është i njohur për trefishimin e parave të tij të hënën e zezë në 1987. Ai e ka bërë pjesën më të madhe të pasurisë së tij përmes basteve mbi normat e interesit dhe monedhave. Këtu është një nga mësimet më të rëndësishme që Jones ka ndarë:

“Unë e shoh brezin e ri të penguar nga nevoja për të kuptuar dhe racionalizuar pse diçka duhet të shkojë lart ose poshtë. Zakonisht, në kohën kur kjo bëhet e vetëkuptueshme, lëvizja tashmë ka përfunduar.

Kur u futa në biznes, kishte kaq pak informacion mbi bazat, dhe ato pak informacione që dikush mund të merrte ishte kryesisht i papërsosur. Ne mësuam thjesht të shkonim me grafikun. Pse të punoni kur z. Market mund ta bëjë atë për ju?

Këto ditë, ka shumë intelektualë të thellë në biznes dhe kjo, së bashku me shpërthimin e informacionit në internet, krijon iluzionin se ka një shpjegim për gjithçka dhe se detyra kryesore është thjesht gjetja e këtij shpjegimi. Si rezultat, analiza teknike është në fund të listës së studimit për shumë nga brezi i ri, veçanërisht pasi aftësia shpesh kërkon që ata të mbyllin sytë dhe t'i besojnë veprimit të çmimit. Dhimbja e fitimit është shumë dërrmuese për të gjithë ne për ta duruar.”

Në një masë të madhe, këshilla e Jones është e arsyeshme. Është e pamundur të dish gjithçka për një aksion, dhe është e pamundur të parashikosh të ardhmen. Informacioni më i mirë që kemi përmbahet në veprimin e çmimeve. Ne kurrë nuk do t'i kuptojmë plotësisht të gjitha gjërat që po bëjnë që çmimet të lëvizin, por kjo lëvizje është dëshmia më e mirë që kemi për atë që një aksion mund të bëjë në të ardhmen. Është gjithashtu një mënyrë për të strukturuar një sistem për të kontrolluar rrezikun dhe për të komplikuar përfitimet tona.

Është shumë e lehtë të gjesh justifikime për injorimin e veprimit të çmimeve, dhe aq më tepër tani kur ka një vërshim të tillë informacioni në dispozicion të investitorëve. Ngrini veprimin e çmimeve në krye të konsideratave tuaja të investimit.

Charlie Munger

Charles Munger është i njohur si partneri i Warren Buffett. Ai është një ish-avokat i pasurive të paluajtshme që ndërtoi pasurinë e tij fillestare duke prodhuar fitime të përbëra prej 19.8% nga viti 1962 deri në 1975 kundrejt një fitimi të përbërë prej 5% për Dow.

Munger e përmblodhi qasjen e tij të investimit si kjo:

“Ajo që bëjmë në Berkshire është e thjeshtë. Ne ulemi në bythë, duke pritur. Çelësi është të përgatiteni ndërsa prisni me durim dhe disiplinë ekstreme. Dhe pastaj veproni me vendosmëri ekstreme. Ju nuk do ta gjeni këtë në librat e financave, sepse këto parime janë të vështira për t'u mësuar.”

Jones dhe Munger janë jashtëzakonisht të durueshëm, por nuk janë pasivë.

Kam zbuluar se investimet dhe tregtitë e mia më të mira janë ato të cilave u qasem me shumë durim dhe më pas bëhem shumë më agresiv me zhvillimin e kushteve pozitive. Munger ka një kornizë kohore shumë më të gjatë se shumica e njerëzve, por kjo mendësi funksionon në korniza kohore shumë të shkurtra po aq mirë. Çelësi këtu është të kultivoni një qëndrim të durueshëm dhe të jeni gati për t'u bërë jashtëzakonisht agresiv kur ndryshojnë kushtet.

Ekziston një perceptim i përgjithshëm se Munger dhe Buffett janë investitorë afatgjatë shumë pasivë. Ata janë jashtëzakonisht të durueshëm, por nuk janë pasivë. Ata po vlerësojnë vazhdimisht investimet e tyre dhe po zhvillojnë strategji me ndryshimin e kushteve.

Dy mësimet këtu - fokusimi në veprimin e çmimeve dhe kultivimi i një qasjeje të durueshme, por vendimtare - janë në qendër të tregtimit dhe investimit të madh. Nëse filloni me këto dy mësime dhe jeni këmbëngulës dhe optimist, mund të ndërtoni një qasje ndaj tregut që do t'ju shpërblejë shumë gjatë shumë viteve.