Normat e obligacioneve të thesarit I janë gati të bien në nëntor

Popullor i Departamentit të Thesarit obligacione I të mbrojtura nga inflacioni nuk do të kthehet aq shumë kur norma rregullohet më 1 nëntor, kështu që blerja e tyre tani është një bast më i mirë.

Norma do të jetë të paktën 6.48%, sipas vlerësimeve nga Ken Tumin, një analist i lartë i industrisë në Lending Tree dhe themelues i DepositAccounts.com, në rënie nga 9.62% aktuale që ofrohen bonot I deri në fund të tetorit. Norma zbatohet për gjashtë muajt e parë që mbani obligacionin.

Sipas Të dhënat e thesarit. Por nëse inflacioni ftohet shpejt gjatë gjashtë muajve të ardhshëm, obligacioni nuk do të vlejë aq shumë.

“Për blerjet e obligacioneve të nëntorit, ne mund të dimë vetëm normën e inflacionit për gjashtë muajt e parë të bonove. Ne nuk do të jemi në gjendje të vlerësojmë saktësisht normën e inflacionit të obligacioneve të majit 2023 deri në mes të prillit 2021, "tha Tumin. “Është e mundur që norma e inflacionit të jetë shumë më e ulët. Atëherë, lidhja I do të duket shumë më pak tërheqëse – siç ka qenë para vitit XNUMX.”

Si llogaritet norma

Norma e përbërë e obligacioneve I përbëhet nga një normë fikse dhe një normë inflacioni gjashtëmujore e llogaritur nga një formulë e bazuar në ndryshimin gjashtëmujor në Indeksin e Çmimeve të Konsumit të rregulluar jo-sezonalisht për të gjithë Konsumatorët Urban (CPI-U) për të gjithë artikujt.

Pastaj, këto dy tarifa futen në formulën e mëposhtme për të dalë me normën e përbërë:

[Norma fikse + (2 x Norma e inflacionit gjashtëmujor) + (norma fikse x norma e inflacionit gjashtëmujor)]

Nëse norma fikse qëndron në zero - ku ka qenë që nga maji 2020 - dhe norma vjetore e inflacionit është 6.48% (ose 3.24% për normën gjashtëmujore), atëherë norma e përbërë e obligacionit I në nëntor do të ishte 6.48%, llogariti Tumin. Norma fikse shpallet çdo maj dhe nëntor nga Departamenti i Thesarit.

Norma e blerjes është në fuqi për gjashtë muajt e parë që mbani obligacionin, më pas norma rillogaritet bazuar në normën fikse të saj dhe normën e re të inflacionit për gjashtë muaj, e kështu me radhë.

Historia vazhdon

Kthimi i lartë i obligacioneve I në vitin e fundit është krejtësisht për shkak të inflacionit, pasi norma fikse ka mbetur në zero.

Nuk është gjithmonë kështu.

Për shembull, nga nëntori 1999 deri në nëntor 2000, norma e përbërë e obligacioneve I luhatej midis 6.49% dhe 7.49%, jo sepse norma e inflacionit ishte e lartë, por sepse norma fikse ishte shumë më e lartë në 3.4% në 3.6%.

Në nëntor 2005, si norma fikse ashtu edhe norma e inflacionit gjashtëmujor ishin mesatarisht më të larta (1% dhe 2.85%, respektivisht), të cilat u kombinuan për një normë të lartë të përbërë prej 6.73% për obligacionet I të blera në atë kohë.

Por meqenëse inflacioni ka mbështetur normën e bonove I kohët e fundit, kur ajo ftohet siç synon të bëjë Rezerva Federale - kështu, gjithashtu, rritet norma. Por ajo kurrë nuk mund të shkojë negativisht - ju nuk mund të humbni principalin tuaj nga projektimi.

“Unë mendoj se argumenti më i mirë për obligacionet I është se ato ju mbron nga inflacioni i lartë dhe ndryshe nga obligacionet e tregtueshme (si TIPS), nuk ka rrezik të humbjes së principalit nëse shisni para maturimit,” tha Tumin. "CD-të dhe llogaritë e kursimeve me rendiment të lartë nuk mund ta thonë këtë."

Koha për të blerë është tani

Dhe ka ende kohë për të marrë obligacionet tuaja I me një normë prej 9.62% përpara fundit të muajit.

Nëse blini një nga tani deri në fund të tetorit, do të fitoni normën aktuale të lartë të interesit të përbërë prej 9.62% për gjashtë muajt e parë. Dhe pastaj norma më e ulët e pritshme prej 6.48% do të fillojë për gjashtë muajt e ardhshëm. Kombinimi do t'ju sjellë një normë vjetore të respektueshme prej më shumë se 8%.

Por edhe nëse e shikoni si një investim njëvjeçar, është një marrëveshje e mirë.

“Ju mund të përcaktoni kthimin për obligacionet I të blera në tetor dhe të shlyera në tetor deri në dhjetor 2023 duke marrë parasysh dënimin tre-mujor të tërheqjes së hershme, kur shlyhet nga një deri në pesë vjet pas blerjes, dhe që vazhdon të jetë afër 7 %,” tha Tumin, “që është shumë mbi normën më të lartë të CD-së njëvjeçare [prej] 4.00% APY”.

Ju mund të blini bono I pa asnjë tarifë nga faqja e internetit e Thesarit, TreasuryDirect. Në përgjithësi, ju mund të blini vetëm deri në 10,000 dollarë në obligacione I çdo vit kalendarik. Por ka mënyra për ta rritur atë shumë, të tilla si përdorimi i rimbursimit të taksave federale për të blerë drejtpërdrejt një shtesë prej 5,000 dollarësh në obligacione I.

Ju duhet të "përfundoni blerjen e këtij obligacioni në TreasuryDirect deri më 28 tetor 2022 për të siguruar emetimin deri më 31 tetor 2022", sipas sajtit.

Një gabim: obligacionet I duhet të mbahen për një minimum prej një viti dhe, siç vuri në dukje Tumin, obligacionet e shlyera para pesë viteve humbasin interesin e tremujorit të fundit.

Kerry është një kolumnist i lartë dhe reporter i lartë në Yahoo Money. Ndiqni atë në Twitter @kerryhannon

Lexoni tendencat dhe lajmet më të fundit të financave personale nga Yahoo Money.