Top 5 aksionet e 2022: Viti në Rishikim

Në këtë analizë, në vend që të japim parashikime për aksionet kryesore të vitit 2023, mendojmë se është më produktive të kthehemi dhe të rishikojmë stoqet që performuan mirë në kushtet e reja makro në 2022. Ky ushtrim ndihmon për të informuar portofolet e teknologjisë për vitin e ardhshëm si investitorë në mënyrë të arsyeshme mund të supozojmë se viti 2023 do të duket më i ngjashëm me vitin 2022 sesa vitet e mëparshme.

2022 ishte një vit shumë i paqëndrueshëm për tregun e aksioneve me norma në rritje, inflacion dhe tensione gjeopolitike që çuan në shitje të papritura. Të tre indekset kryesore amerikane e mbyllën vitin me kthime negative, me Dow Jones Industrial Average me 6.86%, indeksin S&P 500 me 18.11% dhe Nasdaq me 32.54%. Pavarësisht se indekset ishin në të kuq, disa aksione dolën shumë më mirë se tregu i gjerë.

Ne mendojmë se është e rëndësishme të ndalemi dhe të bëjmë disa paralele rreth stoqeve që performuan mirë në 2022 për të krijuar një opinion mbi atë që mund të funksionojë mirë në 2023. Kjo po supozon se makro do të jetë më e ngjashme me 2022 sesa vitet e mëparshme, që është një supozim i arsyeshëm për të bërë në këtë kohë.

Më poshtë, ne shqyrtojmë pesë aksionet kryesore të vitit 2022. Këto aksione u zgjodhën bazuar në veprimin e tyre të çmimit dhe bazat e forta. Zgjedhja e një top 5 do të thotë që shumë aksione të shkëlqyera janë lënë jashtë kësaj liste, megjithatë ky mostër ndihmon për të nxjerrë përfundime rreth asaj se si viti 2022 ishte një mjedis tregtar i ndryshëm nga vitet e kaluara.

Super mikrokompjuter (SMCI)

Stoku i Super Micro Computer pati kthime në 2022 prej 86.8% dhe është aksioni me performancën më të mirë në universin tonë të teknologjisë. Më poshtë është një grafik që tregon përshpejtimin tremujor të të ardhurave Super Micro të postuar në vitin 2022, i cili ndihmoi në mbështetjen e brezit të tij fitues të vitit 2022.

Figura më sipër është rritja e të ardhurave të Qly të SMCI në vitin V.

Kompania ofron zgjidhje serverash dhe ruajtjeje për qendrat e të dhënave, informatikë në cloud, 5G, AI dhe tregjet e kompjuterëve të skajshëm. Kompania është shtuar së fundmi në Indeksi S&P MidCap 400 dhe gëzon erërat e pasme nga kompanitë kryesore gjysmëpërçuese si AMD, Nvidia dhe Intel.

Në thirrjen e fundit të të ardhurave, themeluesi dhe CEO i kompanisë, Charles Liang tha"Për Intel, ne jemi të angazhuar me shumë mundësi të mëdha me CPU-në e ardhshme të Intel Gen 4 të shkallëzueshme Xeon të koduar Sapphire Rapids. Tani kemi qindra angazhime të hershme të mbjelljes duke përfshirë disa dhjetëra dërgesa të hershme. Programe të ngjashme janë ekzekutuar me AMD dhe ne kemi parë kërkesë shumë të madhe për platformat tona të ardhshme të bazuara në CPU të Genoa.”

"Në lidhje me NVIDIA-n, jo vetëm që kemi portofolin më të plotë të sistemeve që mbështesin GPU-të H100, por gjithashtu kemi zhvilluar shumë arkitektura krejt të reja për partnerët kryesorë Metaverse dhe Omniverse.”

Të ardhurat e kompanisë në tremujorin e fundit, TM1 VF23, u rrit me 79% në vit në 1.85 miliardë dollarë. Marzhi bruto u përmirësua në 18.8% në tremujorin e parë VF1 nga 23% në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Fitimet e kompanisë janë rritur në mënyrë të qëndrueshme me të ardhura neto prej 13.4 milionë dollarësh krahasuar me 184 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Aksioni aktualisht tregtohet me një raport P/E prej 25 dhe një raport fwd P/E prej 10.3.

Microsoft (MSFT)

Microsoft ishte një nga aksionet më të mira të teknologjisë me performancën më të mirë vitin e kaluar duke e mbyllur vitin me rënie (28%), krahasuar me Meta dhe Tesla, të cilat e mbyllën vitin me rënie (64%) dhe (65%), respektivisht. Veçanërisht, Microsoft mundi ngushtë Nasdaq në 2022.

Kompania është e pozicionuar për rritje të madhe për shkak të ekspozimit të saj ndaj erërave të pasme laike si Inteligjenca Artificiale (AI), Mësimi i Makinerisë (ML) dhe ndërtimi nga rrjeti i skajshëm 5G. Microsoft mund të marrë një pjesë të konsiderueshme të këtyre tregjeve në nivelin e infrastrukturës për shkak të marrëdhënieve të tij me Fortune 500 dhe Global Fortune 2000.

Përveç depërtimit të sipërmarrjes nga lart-poshtë nëpër Fortune 500, Microsoft është gjithashtu i fokusuar te zhvilluesit për të ndihmuar në plotësimin e strategjisë së klientëve të Microsoft në cloud. Microsoft adresoi reputacionin e tij të dobët më parë në komunitetet me burim të hapur duke blerë GitHub për 7.5 miliardë dollarë në 2018. Zhvilluesit ndihmojnë në përcaktimin e shërbimit cloud IaaS që një ndërmarrje ose klient SMB do të zgjedhë, kështu që futja brenda këtij komuniteti mund ta ndihmojë Microsoft-in të mbrojë të preferuarin e zhvilluesve. Shërbimet në internet të Amazon.

TM1 VF23 i kompanisë të ardhurat u rrit me 11% në vit dhe zbriti me 3.4% QQ në 50.1 miliardë dollarë.

Të ardhurat operative u rritën me 6% në vit në 21.5 miliardë dollarë. Të ardhurat neto ishin 17.6 miliardë dollarë krahasuar me të ardhurat neto të rregulluara prej 17.2 miliardë dollarësh në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar (të ardhurat neto të rregulluara në vitin e kaluar pasi kompania mori përfitimin e tatimit mbi të ardhurat vitin e kaluar).

Marzhi i fitimit neto ishte 35% në tremujorin e fundit.

Microsoft ka dëshmuar se ka shumë leva që mund t'i tërheqë gjatë një makro më të ashpër në krahasim me kolegët e tij të teknologjisë mega-cap - kryesisht parë në konsistencën e marzhit të fitimit të tij.

Mbajtja e ASML (ASML)

ASML Holding po përfiton nga kërkesa e fortë për pajisje gjysmëpërçuese nga kompanitë kryesore të shkritoreve. Me ndërtimin e fabrikave të reja, këto kompani do të kenë nevojë për pajisje në vitet e ardhshme. Analistët e të ardhurave të kompanisë për vitin fiskal 2022 vlerësojnë se u rritën 12% në 2 muajt e fundit. Kompania ngritur udhëzimi i të ardhurave për vitin 2025 do të jetë ndërmjet 30 miliardë dhe 40 miliardë euro, nga udhëzimi i mëparshëm prej 24 miliardë euro në 30 miliardë euro. Kompania në deklaratën e saj për shtyp pranuar, “Ndërsa mjedisi aktual makro krijon pasiguri afatshkurtër, ne presim kërkesë dhe kapacitet afatgjatë që tregojnë rritje të shëndetshme.”

Të ardhurat e kompanisë në tremujorin e tretë ishte 5.8 miliardë euro krahasuar me 5.2 miliardë euro në të njëjtën kohë periudhë vitin e kaluar. Menaxhmenti pret që të ardhurat e tremujorit të katërt të jenë midis 4 miliardë dhe 6.1 miliardë euro. Marzhi bruto ishte 6.6% krahasuar me 51.8% në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Të ardhurat neto ishin 51.7 miliardë euro (marzhi i fitimit neto prej 1.7%) krahasuar me të ardhurat neto prej 29.4 miliardë euro (marzhi i fitimit neto prej 1.7%) në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar.

Kompania ka një ngarkesë të madhe prej mbi 38 miliardë euro. CEO i kompanisë Peter Wennick tha në thirrjen e të ardhurave, “Dhe në fakt, kërkesa jonë për dërgesa për vitin 2023 është ende dukshëm mbi kapacitetin tonë të ndërtimit dhe dërgesës për vitin e ardhshëm. Dhe kjo mbështetet nga prenotimet rekord të këtij tremujori, prej 8.9 miliardë euro dhe numri ynë më i madh i mbetur ndonjëherë mbi 38 miliardë euro. Pothuajse 85% e kësaj sasie të mbetur është për EUV dhe zhytje, e cila përdoret për nyjet e avancuara dhe zgjerimet përkatëse të kapacitetit të vaferit.

Rrjetet Palo Alto (PANW)

Kompania kryesore e sigurisë kibernetike Palo Alto Networks ka një diferencë të fortë të fluksit të parave të lira, e cila është e rrallë në kategorinë e cloud dhe të sigurisë kibernetike. Kompania ka qenë fitimprurëse GAAP për dy tremujorët e fundit. te kompanise të ardhurat në tremujorin e parë VF1 u rrit me 23% në vit në 25 miliardë dollarë, që ishte mbi udhëzimin e menaxhimit prej 1.6 miliardë dollarësh në 1.535 miliardë dollarë.

Marzhet e kompanisë po përmirësohen. Kompania raportoi një të ardhur neto GAAP prej 20 milion dollarë krahasuar me një humbje neto prej GAAP prej (103.6 dollarë) në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Të ardhurat neto të rregulluara ishin 266.4 milionë dollarë krahasuar me 170.3 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Përfitueshmëria e qëndrueshme GAAP është thelbësore në këtë mjedis makro.

Kompania raportoi flukse të parave të lira prej 1.2 miliardë dollarë (76.6% e të ardhurave) krahasuar me 554 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar (44.4% e të ardhurave). Dipak Golechha, CFO i kompanisë, tha në thirrje fitimi"Kjo ecuri e fluksit monetar u nxit kryesisht nga arkëtimet e forta në tremujor, që ne prisnim bazuar në fuqinë e biznesit tonë në tremujorin e katërt. Menaxhmenti ka udhëzuar një marzh të rregulluar të fluksit të parasë së lirë në rangun prej 34.5% në 35.5% për VF23.

Dipak Goleçha tha, “Ne e tejkaluam udhëzimin tonë të linjës së lartë, ndërkohë që gjeneruam 1.2 miliardë dollarë fluks parash të lirë dhe zgjeruam marzhet tona operative.” Ai më tej shtoi, "Ne do të vazhdojmë të balancojmë rritjen me përfitimin dhe gjenerimin e parave për të forcuar më tej pozicionin tonë në treg."

Solar i parë (FSLR)

Stoqet diellore ishin sektori kryesor në teknologji vitin e kaluar. First Solar e mbylli vitin në zjarr me një kthim prej 72% krahasuar me kthimin (33%) të Nasdaq. Sektori mori një nxitje nga Akti i Reduktimit të Inflacionit të vitit 2022, të cilin e mbuluam vitin e kaluar në buletinin tonë falas kur thamë:

“Industria solare do të përfitojë që nga Ligji për Reduktimin e Inflacionit përfshin zgjatja e Kredive Tatimore të Prodhimit (PTC) dhe Kredive të Taksave të Investimeve (ITC) për ndërtimin e projekteve të erës dhe diellit që fillojnë përpara datës 1 janar 2025. Do të thotë një zgjatje trevjeçare për PTC-të dhe një zgjatje njëvjeçare për TTC-të.

Po ashtu shtrihet 30% kreditë tatimore federale për instalimin e paneleve diellore në çati edhe për 10 vjet të tjera, nga 2022 deri në 2032. Instalimet diellore kanë të drejtë për kredi tatimore 26% për instalimet në 2020 dhe 2021. Tani shtrihet deri në 2032 për 30% kredi tatimore, dhe në vitin 2033 kreditimi tatimor do të jetë reduktohet në 26% dhe 22% në 2034. Nuk do të ketë kredi tatimore pas kësaj periudhe nëse Kongresi nuk e rinovon atë. Sistemet e baterive shtëpiake që ruajnë energjinë gjeneruar nga sistemet diellore për përdorim të mëvonshëm do të kualifikohen gjithashtu për një kreditim tatimor 30%.

First Solar është ofruesi kryesor i zgjidhjeve të energjisë fotovoltaike (PV). Është një nga përfituesit kryesorë të IRA-s në formën e kredive tatimore të prodhimit diellor. Kompania ishte gjithashtu kohët e fundit shtuar në indeksin S&P 500.

Kompania njoftoi vitin e kaluar plani i saj për të investuar 1.2 miliardë dollarë për të zgjeruar prodhimin e moduleve diellore në SHBA. Ai përfshin një investim prej 1 miliard dollarësh për një strukturë të re prodhuese në SHBA-në Juglindore dhe 185 milion dollarë për përmirësimin e objektit ekzistues të Ohajos.

Mark Widmar, CEO i kompanisë, tha në thirrjen e fitimeve të tremujorit të tretë, "Sipas mendimit tonë, duke miratuar dhe miratuar Aktin e Reduktimit të Inflacionit të vitit 2022, Kongresi dhe administrata Biden-Harris i kanë besuar industrisë sonë përgjegjësinë për të mundësuar dhe siguruar të ardhmen e energjisë së pastër të Amerikës, dhe ne e kuptojmë nevojën për të përmbushur momentin në një mënyrë që është në kohë dhe e qëndrueshme.”

T3 i kompanisë 2022 të ardhurat u rrit me 7.8% në vit në 628.9 milionë dollarë. Ajo raportoi një humbje neto prej (49.2 milionë dollarë) krahasuar me të ardhurat neto prej 55.8 milionë dollarë në tremujorin e dytë 2 dhe 2022 milionë dollarë në të njëjtën periudhë të vitit të kaluar. Kompania përfitoi nga fitimi nga shitja e platformës së zhvillimit të projektit japonez në tremujorin e dytë 45.2 dhe gjithashtu përjetoi tarifa më të larta logjistike në tremujorin e fundit.

Mark Widmar, CEO i First Solar tha, “Fokusi ynë vazhdon të jetë në vendosjen e skenës për rritje afatgjatë, dhe nga ky këndvështrim, viti 2022 deri më tani është dëshmuar të jetë themelor. Ai shtoi më tej, “Këtë vit ne kemi zhvilluar potencialin për teknologjinë tonë gjysmëpërçuese CdTe duke përparuar gjeneratën e ardhshme të Serisë 7 dhe platformat dyfaciale, kemi vënë në lëvizje planet për të rritur kapacitetin tonë të prodhimit global në mbi 20 GWDC deri në vitin 2025 dhe kemi siguruar rekord nga viti në vit. data e rezervimeve prej 43.7 GWDC me dërgesa që shtrihen deri në vitin 2027.

Royston Roche, Analist i Ekuitetit në Fondin I/O, kontribuoi në këtë artikull.

Ju lutemi vini re: Fondi I/O kryen kërkime dhe nxjerr përfundime për portofolin e kompanisë. Ne e ndajmë atë informacion me lexuesit tanë dhe ofrojmë njoftime tregtare në kohë reale. Kjo nuk është një garanci e performancës së një aksioni dhe nuk është këshillë financiare. Ju lutemi konsultohuni me këshilltarin tuaj financiar personal përpara se të blini ndonjë aksion në kompanitë e përmendura në këtë analizë. Nga 5 kompanitë e theksuara, Beth Kindig dhe I/O Fund zotërojnë Microsoft në kohën e shkrimit.

Nëse dëshironi njoftime kur publikohen artikujt e mi të rinj, ju lutemi shtypni butonin më poshtë për të më "Ndiq".