Këshilla nga këshilltarët kryesorë financiarë mes tregjeve në rënie dhe të paqëndrueshme

Fundi i vitit dhe fillimi i vitit janë periudha kyçe për planifikimin financiar dhe tatimor nëse keni opsione aksionesh dhe njësi të kufizuara aksionesh (RSU), merrni pjesë në një plan blerjeje të aksioneve të punonjësve (ESPP) dhe/ose mbani aksione të kompanisë. Në vitin 2022, planifikimi i fundvitit mund të jetë i ndërlikuar për shkak të rënies së tregut, çmimeve të paqëndrueshme të aksioneve dhe pasigurisë së punës.

Një webinar i dhjetorit i mbajtur nga myStockOptions.com, një burim për të gjitha aspektet e kompensimit të aksioneve, paraqiti ide dhe këshilla për planifikimin e fundvitit dhe fillimit të vitit nga një panel prej tre këshilltarësh kryesorë financiarë dhe tatimorë me ekspertizë në këtë fushë. Ky artikull përmbledh disa nga pikat kryesore që ata bënë.

Rëndësia e Planifikimit Shumëvjeçar

"Kur fillojmë me një klient, fillojmë menjëherë me idenë e planifikimit shumëvjeçar," vuri në dukje panelisti i uebinarit John Barringer i Planifikimi i Pasurisë Ekzekutive në Denver, Kolorado. “Ne e trajtojmë çdo takim me klientët sikur të jetë fundviti. Ka kaq shumë çështje të mbivendosura: dritaret e tregtimit, grantet e reja, kushtëzimi.”

Planifikimi shumëvjeçar është veçanërisht i vlefshëm me kompaktimin e aksioneve, pasi ju mund të kontrolloni kohën e shitjeve të aksioneve dhe ushtrimeve të opsioneve, dhe ju e dini se kur do të vendosen RSU-të. Marrja e duhur e këtij planifikimi është thelbësore, për shembull, nëse po shqyrtoni ushtrimet e opsioneve ose shitjet e aksioneve në fund të vitit 2022.

Si fillim, duhet të jeni të vetëdijshëm për pragjet e 2022 dhe 2023 për norma më të larta tatimore mbi të ardhurat nga kompensimi dhe fitimet kapitale, ndërprerjet për kreditime të ndryshme tatimore dhe mbitaksën e Medicare mbi të ardhurat nga investimet. Nëse besoni se normat tuaja tatimore do të jenë më të larta në vitin 2023 dhe më tej, ju dëshironi të mendoni nëse do të përshpejtoni të ardhurat në 2022.

Panelisti i Webinar Rebecca Conner, themeluesja e SeedSafe Financial në Austin, Teksas, përshkroi qasjen e saj sistematike ndaj planifikimit shumëvjeçar. "Ajo që ne bëjmë për të gjithë klientët tanë është thjesht të parashtrojmë atë që presim çdo vit dhe më pas të shohim se me çfarë mund të luajmë," shpjegoi ajo. “Nëse ata po marrin RSU si dhe opsione aksionesh jo të kualifikuara ose nxitëse, ne do të përcaktojmë RSU-të gjatë viteve dhe ku mendojmë se do të jenë të ardhurat e tatueshme. Pastaj do të shohim se si mund të nxjerrim gjëra të tjera dhe t'i përshtatim ato gjatë këtyre viteve të ardhshme.”

Ushtrime të opsionit të aksioneve: Variabla për t'u marrë parasysh

Siç pranoi Rebecca, datat e kushtëzimit të RSU-ve janë fikse, kështu që ju nuk mund të kontrolloni kur merrni të ardhura nga RSU në kushtëzimin. Në të kundërt, ju zgjidhni kur të ushtroni opsionet e aksioneve, duke i bërë ato një variabël për të luajtur në planifikimin shumëvjeçar.

Shembull: Ju jeni një aplikues i përbashkët me 290,000 dollarë të ardhura të tatueshme në 2022 dhe të ardhura të tatueshme të parashikuara afërsisht të njëjta në 2023, duke ju vendosur në grupin e taksave 24%. Ju gjithashtu keni një përhapje prej 100,000 dollarësh në opsionet tuaja të pakualifikuara të aksioneve (granti do të skadojë në mars 2023). Duke ushtruar opsione të mjaftueshme në 2022 për të gjeneruar 50,000 dollarë të ardhura shtesë (duke ju dhënë 340,000 dollarë për vitin), më pas mund të ushtroni opsionet e mbetura në fillim të vitit 2023 dhe të shmangni grupin më të lartë të taksave prej 32% në të dy vitet.

Megjithatë, shumë këshilltarë theksojnë se taksat nuk duhet të jenë konsiderata juaj e vetme në planifikimin e fundvitit. "Në fund të vitit, ne nuk e lëmë bishtin e taksave të tundë qenin," paralajmëroi Rebeka. “Pyetja kryesore është me të vërtetë sa para jeni të gatshëm të humbni ndaj opsioneve? Ata nuk janë kurrë një garanci. Është e rëndësishme të kuptohet se kjo mund të jetë një goditje hëne. Nëse mund ta trajtojmë atë si një aksion të një kompanie shumë të vogël me paqëndrueshmëri të lartë, çfarë do të dëshironit të vendosnit për këtë? Ne do të kuptojmë se çfarë do të donin klientët tanë nga ky këndvështrim.”

Faktorë të tjerë në planifikimin për ushtrimet e opsioneve të aksioneve në fund të vitit janë mbajtja e periudhave për fitimet kapitale dhe ato të kompanisë suaj dritaret e tregtimit të aksioneve, siç u diskutua nga panelisti i uebinarit John Owens, Drejtor i Planifikimit Financiar në Brooklyn FI në Nju Jork. "Një nga gjërat që është në krye të mendjes është të kalosh përmes asaj se si duket afati kohor," tha ai. “Nëse jeni duke bërë një ushtrim, të themi, më 8 dhjetor, mund të mos jeni në gjendje t'i shisni ato aksione për fitime kapitale afatgjata vitin e ardhshëm, sepse dritarja e tregtimit e kompanisë suaj është e mbyllur gjatë asaj kohe. Ne duhet të kuptojmë nevojat e fluksit të parave për klientët dhe për sa kohë ata duan të mbajnë stokun.”

Opsionet nxitëse të aksioneve: Dilema e fundvitit

Këshilltarët theksuan se në një treg në rënie është thelbësore të rishikohen ushtrimet e opsionit stimulues të aksioneve (ISO) që keni bërë në fillim të vitit, nëse jeni ende duke mbajtur aksione. Shitja e këtij stoku ISO para përfundimit të vitit heq diferencën gjatë ushtrimit nga Llogaritja e AMT, duke eliminuar kështu nevojën për të paguar AMT mbi të. Sidoqoftë, bërja e kësaj lëvizje do të thotë gjithashtu që nuk i përmbushni periudhat e mbajtjes së ISO trajtim tatimor i dobishëm.

Diversifikimi në tregjet me rënie dhe të paqëndrueshme

Nevoja për të diversifikuar është një temë e përbashkët në të gjithë planifikimin e investimeve. A e bëjnë rënia e tregjeve dhe paqëndrueshmëria e vitit 2022 këtë nevojë pak a shumë urgjente në fund të vitit?

"Unë mendoj se me të vërtetë varet nga ajo për të cilën klienti po ankorohet," ofroi John Owens. “Nëse ata janë të ankoruar në një çmim të aksioneve që ishte 80% më i lartë një vit më parë, mund të jetë e vështirë t'i detyrosh ata të shesin. Por unë përpiqem ta kthej duke thënë hej, aksionet e kompanisë suaj mund të jenë në rënie, por tregu më i gjerë i aksioneve është gjithashtu në rënie, kështu që ju jeni duke shitur diçka me zbritje për të blerë diçka me zbritje. Ju jeni ende duke u përmbysur dhe është një avantazh më i larmishëm.”

Panelistët e uebinarit thanë të gjithë se ata në përgjithësi rekomandojnë që klientët të shesin aksionet e RSU me kusht, si një mënyrë për të diversifikuar jashtë aksioneve të kompanisë. "Me klientët tanë, ne shpjegojmë se diversifikimi është diçka që ne do të rekomandojmë në çdo dritare tregtare," pohoi Rebecca Conner. “Për RSU-të që janë të kushtëzuara dhe të disponueshme për t'u shitur menjëherë, ne do ta bëjmë këtë që nga fillimi. Dhe ne do ta bëjmë atë bisedë si në vitet e mira ashtu edhe në ato të këqija. Është pjesë e procesit. Klientët e kuptojnë se ata janë mesatarisht të kostos së dollarit gjatë një periudhe kohore.”

Për ata që janë skeptikë për këtë koncept, ajo thekson se besnikëria ndaj aksioneve të vetme mund të jenë aleatë të rrezikshëm. Për shembull, pas një oferte publike fillestare (IPO), “statistikisht 70% e kompanive IPO e bëjnë këtë nuk kthehuni në çmimin e tyre të lartë fillestar”, një vëzhgim që mund të ndihmojë në lehtësimin e klientit nga ankorimi në atë çmim.

Kompanitë private në 2022: IPO të vonuara

John Owens vuri në dukje rëndësinë e veçantë të planifikimit shumëvjeçar në vitin 2022 për punonjësit e kompanive private që prisnin një IPO këtë vit që u shty me një vit ose më shumë për shkak të pasigurisë ekonomike ose faktorëve të tjerë.

“Shumë klientë kanë pasur ngjarje të vonuara të likuiditetit këtë vit, sepse tregu IPO është tharë,” shpjegoi ai. “Për klientët që ne tani e dimë se do të kenë ngjarje të mëdha likuiditeti në vitet e ardhshme, ne në fakt kemi kërkuar përshpejtimin e të ardhurave në këtë vit, sepse të ardhurat e tyre janë më të ulëta nga sa mendonim se do të ishin.” Kjo strategji, vuri në dukje ai, përfiton nga norma tatimore më e ulët e klientit këtë vit për çdo të ardhur që mund të njihet tani dhe jo më vonë, kur norma do të jetë më e lartë në momentin e IPO-së, blerjes ose ngjarjeve të tjera të likuiditetit të kompanisë.

Mënyrat për të ulur të ardhurat e tatueshme në fund të vitit

Po sikur të kishit një rritje të madhe të të ardhurave nga kompensimi i aksioneve këtë vit? Cilat janë disa nga mënyrat në të cilat mund të zvogëloni të ardhurat tuaja në fronte të tjera për t'i mbajtur të ardhurat tuaja të vitit 2022 në një grup më të ulët tatimor?

John Barringer përmendi së pari nevojën për të maksimizuar planet 401 (k) dhe, përtej kësaj, ndoshta të konsideroni një kontribut për një plani i pakualifikuar i kompensimit të shtyrë. Megjithatë, paralajmëroi ai, ky lloj planifikimi duhet të jetë prospektiv dhe jo retrospektiv. "Para se të ndodhë ai goditje e madhe e të ardhurave, ne duhet të dimë se si do të vazhdojmë," kërkoi ai. "Në kohën kur ndodh ngjarja, nëse nuk ka pasur ndonjë planifikim më parë, është duke u bërë shumë vonë."

Rebecca Conner ra dakord. “Një klient do të vijë tek ne me një RSU me dy shkas veshja dhe thuaj 'Si t'i minimizoj taksat?' Oh njeri!" ajo qeshi. “Jo shumë lehtë. Sidoqoftë, mund të flasim për mënyrat për të shtyrë taksat e ardhshme. Ndoshta është një kohë e shkëlqyeshme për të dhënë një mega-kontribut në një plan kursimesh kolegji 529 për një fëmijë të vogël. Ndoshta është koha për të bërë zgjedhje me investime tani për t'ju vendosur vërtet t'i shtyni ato lloj taksash në një pamje më të madhe për shumë vite në të ardhmen."

Korrja e humbjeve nga taksat

Një strategji popullore e fundvitit është korrja e humbjes së taksave: ju shisni aksione me një humbje kapitali që më pas mund të përdoret në kthimin tuaj tatimor për të kompensuar fillimisht fitimet kapitale dhe më pas deri në 3,000 dollarë të ardhura të zakonshme. "Ne jemi duke u fokusuar shumë në mbledhjen e humbjeve të taksave, kryesisht për njerëzit me fitime të mëdha kapitale për herë të parë, ndoshta pagesa prej 2-3 milion dollarë," tha John Owens. Rebecca Conner shtoi se firma e saj po bën të njëjtën gjë. "Ne shikojmë se sa një humbje tatimore mund t'i ndihmojë vërtet klientët dhe çfarë mendojmë se është e justifikueshme," shpjegoi ajo. "Kjo mund t'i ndihmojë ata për shumë shitje shtesë të aksioneve."

Por jo të gjithë këshilltarët janë adhurues të mëdhenj të kësaj teknike. "Unë nuk e mbivlerësoj idenë e korrjes së humbjes së taksave," tha John Barringer. “Nuk do të sjellë ndonjë ndryshim të madh në kthimin tuaj tatimor. Do të bllokojë humbjet për të cilat mund të pendoheni ose jo më vonë. Dhe nuk ka shumë përpjekje për paratë tuaja për t'u fokusuar në këtë kur ka kaq shumë çështje të tjera për t'u fokusuar me kompaktimin e kapitalit.

Nëse kërkoni korrje për humbjen e taksave dhe planifikoni të ribleni të njëjtin aksion pasi ta keni shitur me humbje, kini kujdes nga rregullat për shitjet e larjes, siç e kam diskutuar në një artikull të fundit të Forbes.com: 7 fakte të shitjes së larjes që duhet të dini përpara se të shisni stokun për korrje të humbjes së taksave.

Planifikimi i fillimit të vitit në 2023

Pjesë e planifikimit të fundvitit është edhe mendimi për vitin e ardhshëm. “Çfarë grantesh të reja prisni në vitin 2023?” pyet John Barringer nga klientët e tij. "Një treg i vazhdueshëm në rënie mund të nënkuptojë një grant më të madh të aksioneve ose të paktën një çmim më të ulët ushtrimi për opsionet e aksioneve." Ju gjithashtu duhet të jeni të vetëdijshëm për grantet e opsioneve të aksioneve që janë planifikuar të skadojnë në vitin 2023, shtoi ai, së bashku me atë që do të ndodhte me opsionet e aksioneve dhe RSU-të nëse do të pushoheshit nga puna.

John Owens vuri në dukje se tani është një kohë e mirë për t'u regjistruar në një plan blerjeje të aksioneve të punonjësve (ESPP), veçanërisht nëse ai ka "një parashikim të mirë për llogaritjen e çmimit të blerjes". ESPP-të me atë veçori mund të jenë a marrëveshje çuditërisht fitimprurëse në një treg në rënie.

Rebecca Conner i nxit klientët të mendojnë për perspektivat e punësimit. “Rishikoni pritshmëritë e punës dhe qëllimet e karrierës. Nëse jeni duke bërë një lëvizje në vitin 2023, merrni parasysh të ardhurat tuaja totale të pritshme dhe ndikimin e çdo opsioni të aksioneve që mund t'ju duhet të ushtroni kur të lini punën tuaj aktuale për një të re.”

Ajo dhe panelistët e tjerë rekomandojnë gjithashtu vlerësimin nëse duhet të ushtrohen ISO në fillim të vitit të ri dhe të mbahen aksionet nëse çmimi i aksioneve të kompanisë është ende në rënie, por perspektiva për kompaninë është e mirë. Kjo mund minimizoni rrezikun tuaj AMT ndërsa fillon ora e periudhës së mbajtjes për trajtimin e përfitimit tatimor ISO.

Burimet e mëtutjeshme

Webinari në të cilin folën këta ekspertë, i cili përfshin studimet e tyre të rasteve, është në dispozicion sipas kërkesës në kanalin e uebfaqes myStockOptions. Faqja e internetit myStockOptions.com ka një gjithëpërfshirës seksioni për planifikimin e fundvitit, duke përfshirë artikuj të gjerë dhe FAQ. Kërkoni udhëzime për situatën tuaj specifike nga këshilltarë të kualifikuar tatimorë dhe financiarë.