Ky gabim jashtëzakonisht i zakonshëm mund t'ju kushtojë 7%+ dividentë

Kur bëhet fjalë për fondet e mbyllura (ose Ndonjë investimi, për këtë çështje), ia vlen të kërkosh gjëra që shumica e njerëzve i keqkuptojnë. Sepse këto (në dukje) mbikëqyrje dhe gabime të vogla të investitorëve mund të na japin neve, kundërshtarëve me sy të mprehtë, mundësitë tona më të mira të blerjes.

Dhe kur bëhet fjalë për CEF-të, ka një shumë e zakonshme gabim Unë shoh që njerëzit bëjnë herë pas here, veçanërisht ata që janë të rinj në këto fonde me rendiment të lartë. Për të parë se çfarë jam duke marrë, le të zero në një CEF të quajtur Fondi Columbia Seligman Premium për Rritjen e Teknologjisë (STK).

Portofoli i STK përbëhet kryesisht nga aksione të teknologjisë me kapital të madh: Apple (AAPL), prodhues çipash Broadcom (AVGO) Microsoft (MSFT) janë ndër zotërimet e saj kryesore. Fondi krenohet me një divident prej vetëm 7% sot.

Siç mund ta shihni në grafikun e mësipërm, ai është kthyer qindra për qind që nga fillimi gati 14 vjet më parë. Nëse e vlerësojmë këtë në CAGR (shkalla e rritjes vjetore e përbërë, ose thjesht kthimi mesatar i përqindjes në vit), shohim se fondi ka dhënë mesatarisht një 20% të pabesueshëm në vit.

Këtu është gjëja, megjithatë - shumica e njerëzve nuk e kanë idenë për performancën e jashtëzakonshme të STK! Telefonojeni atë në një mjet falas për kontrollin e aksioneve si Google Finance dhe ju merrni këtë grafik, duke treguar një kthim të pakët prej 35% në gati një dekadë e gjysmë!

Në timen Insajderi i CEF shërbim, ne nuk përdorim Google Finance ose Yahoo Finance sepse ato janë mashtruese, veçanërisht kur bëhet fjalë për CEF-të, për një arsye që do ta shpjegoj brenda një minute. Por shumica e njerëzve mbështeten në këto mjete falas dhe të aksesueshme.

Të kombinuara, të dyja janë më të njohura se çdo faqe tjetër financiare me një diferencë të madhe. Pra, kur përdoruesit shohin rezultate të ndryshme në grafikët që ne përdorim Insajderi i CEF dhe ato që marrin nga Google dhe Yahoo, është e kuptueshme nëse janë pak të hutuar.

Pra, çfarë po ndodh këtu? E vërteta e thjeshtë është se Google Finance dhe Yahoo Finance mos përfshini dividentët kur raportohet ecuria historike e një investimi. Kjo është mirë për matjen e një aksioni që nuk paguan dividentë si p.sh Alfabeti (GOOGL). Por këto shërbime nuk funksionojnë fare për CEF-të, të cilat japin mesatarisht 7.9% tani.

Mjete profesionale si ato që ne përdorim CEF Insajder, megjithatë, faktori në kthimin që merrni si nga dividentët ashtu edhe nga fitimet nga çmimi për t'ju dhënë një fond kthim total. Kjo është kritike sepse dividentët kanë shumë rëndësi—madje edhe yield-i relativisht i ulët (rreth 1.5% aktualisht) në stokun mesatar të S&P 500 bën një ndryshim të madh me kalimin e kohës.

Pra, mund të imagjinoni që kur keni të bëni me një CEF që jep 8% ose më shumë, një grafik i kthimit të çmimit që injoron dividentët është shumë mashtruese. Për shembull, një fond që tregtohet me 10 dollarë për aksion në 2010 dhe gjithashtu me 10 dollarë për aksion në vitin 2020 duket si i pavlerë - përveç nëse i njëjti fond ka dhënë 10% gjatë gjithë asaj kohe. Në atë rast, ajo ka dhënë një fitim të fortë vjetor prej 10%.

Kjo është arsyeja pse, nëse kërkoni STK në shumicën e faqeve falas të shqyrtimit të aksioneve, duket si një fatkeqësi. Por ne e dimë se realiteti është shumë më ndryshe, kështu që ne mund ta vendosim këtë në listën tonë të vëzhgimit duke e ditur se ka një histori të performancës së fortë që po shkon për të.

Arsyeja kryesore? Kur analizoni CEF-të, sigurohuni që po shikoni grafikët e duhur - dhe ato grafikët përfshin dividentët në llogaritjet e tyre të kthimit. Meqenëse shumë prej këtyre grafikëve janë të vështira dhe të shtrenjta për t'u aksesuar nga shumica e njerëzve, bastja juaj më e mirë është të më lejoni të monitoroj performancën e kaluar për ju përmes një abonimi në CEF Insajder.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë