Ky karburant i zhvlerësuar është vendi për të marrë 5.6% dividentë dhe fitime

Çmimet e gazit natyror kanë qenë plotësisht i larë - dhe kjo është krijuar disa mundësi të ëmbla dividente për ne, kundërshtarët, që t'i shfrytëzojmë.

(Këto mundësi nuk janë vetëm në gaz, meqë ra fjala: rihapja e Kinës dhe nevoja e administratës Biden për të rimbushur Rezerva Strategjike e Naftës— të cilin e ka përdorur për të mbajtur një kapak mbi çmimet e naftës — do të ngrejë gjithashtu gënjeshtra. Ne diskutuam 3 aksione për të luajtur rikthimin e mundshëm të naftës së papërpunuar shkurt 4.)

Për të kuptuar mundësinë e krijuar për ne këtu, le të shohim përpara tjetër dimër, apo jo? Është e vështirë të shihet se si gazi mund të qëndrojë i ulët me një konfigurim si ky:

• Gazi rus do të jetë ende i ndaluar-duke çuar në një hap tjetër për të rritur furnizimet evropiane gjatë verës, veçanërisht me dimrin aktual që duket sikur do të përfundojë në një kohë të ftohtë, duke kulluar gazin e tepërt ku kontinenti është ulur tani.
• Kina do të rihapet plotësisht. Nuk ka asnjë mënyrë që kontrollet e COVID të kthehen pas rënies epike të Xi.
• Furnizimet janë të ngushta në Azi, ndërsa Evropa grumbulloi dërgesat e LNG në përleshjen e saj për të kompensuar furnizimin e humbur rus. Me projektin e IEA-së që Azia-Paqësori do të përbëjë gjysmën e rritjes së pritshme të kërkesës për gaz deri në vitin 2025, diçka duhet dhënë këtu, veçanërisht pasi…
• Furnizimet globale nuk mund të vazhdojnë, ndërsa prodhuesit garojnë për të përdorur burime të reja në vende si Pellgu Permian në SHBA.

Kjo është arsyeja pse gazi ka ende një rritje shumëvjeçare përpara. Karburanti, së bashku me naftën, është ende në periudhën e "rally" të modelit tonë "crash 'n' rally", që është një nga treguesit e mi të preferuar për investimin në energji.

Ja se si u zhvillua në vazhdën e përplasjeve të vitit 2008 dhe 2020:

1. Kërkesa për energji u avullua dhe çmimet u rrëzuan shpejt (2008 dhe 2020).
2. Prodhuesit e energjisë u përpoqën të ulnin kostot, kështu që ata ulën prodhimin në mënyrë agresive.
3. Ekonomia u rikuperua ngadalë (2009 dhe fundi i 2020), kërkesa për energji u rrit, por oferta ngeli.
4. Dhe ngeli. Dhe ngeli. Dhe çmimet e energjisë u rritën derisa oferta përfundimisht plotësoi kërkesën (2009-2014 dhe 2020-tani).

Ky cikël shumëvjeçar i parashikueshëm është arsyeja pse unë e konsideroj këtë tërheqje të naftës dhe gazit një "shans të dytë" afatshkurtër për investitorët që humbën rënien e parë të madhe të energjisë. Për ata që iu bashkuan qejfit në rezervat e energjisë ne vazhduam në tim Raporti i të Ardhurave Kontraktuese shërbimi në vitin 2020, është një kohë e shkëlqyeshme për mesataren e kostos së dollarit.

Mënyra më e mirë për të luajtur një dip? Nëpërmjet stoqeve të “kabinave me pagesë” si Kompanitë Williams (WMB), e cila prodhon 5.6% sot dhe ka 30,000 milje tubacion dhe trajton 30% të gazit natyror në SHBA.

Williams është i pozicionuar mirë për të përfituar me rritjen e ofertës dhe kërkesës për gaz. Dhe meqë gazi është më pak fyes nga lëndët djegëse fosile, ai do të mbetet një pjesë e madhe e përzierjes sonë të energjisë për ca kohë. Por edhe kështu, bota po kthehet drejt burimeve të rinovueshme dhe Williams po e mban me zgjuarsi këtë në planet e saj, duke i vënë vetes një dorezë mbresëlënëse të emetimeve:

• Një reduktim prej 56% nga viti 2005 i emetimeve të gazrave serrë në të gjithë kompaninë.
• Emetimet neto të karbonit deri në vitin 2050.

Menaxhmenti beson se mund të bëjë përparim të hershëm thjesht duke përmirësuar pajisjet dhe duke shkallëzuar energjinë e saj të rinovueshme (mbresëlënëse!). Gjithashtu po zgjeron iniciativat diellore në nëntë shtete.

My Raporti i të Ardhurave Kontraktuese abonentët dhe unë jemi me një kthim të mirë prej 79% (dhe jemi të mbyllur në një yield prej 7.7% në blerjen tonë fillestare) në Williams që nga shtatori 2020. Por stoku mund të jetë i paqëndrueshëm, gjë që më kthen në mesataren e kostos së dollarit.

Nëse nuk jeni shitur në tubimin e ardhshëm të gazit nat, ose jeni të shqetësuar për një recesion të thellë, ne mund t'i japim vetes një "mbrojtje" të mirë duke ndjekur një qasje DCA me rezervat e energjisë si WMB.

Kjo sepse, edhe pse WMB ka ndërtuar tashmë infrastrukturën e saj dhe shumica e flukseve monetare të saj shkojnë për dividentë, çmimi i aksioneve lëviz më shumë nga sa mund të mendoni!

Kjo është në të vërtetë një mundësi për punonjësit tanë të zgjuar të DCA. Duke blerë një shumë fikse çdo disa muaj, ne natyrisht fitojmë më shumë aksione kur çmimet janë të ulëta. Koha efektive dhe e lehtë e tregut!

Për më tepër, ne shmangim gabimin e hyrjes "all in" në krye. Për WMB, ai moment erdhi në qershor 2022, kur stoku arriti afër 38 dollarë, ndërsa çmimet e gazit u rritën afër 10 dollarëve.

Pavarësisht se si zgjedhim të blejmë, në fund të fundit unë pres që një tubim i gazit natyror dhe naftës të zhvillohet për vjet për të ardhur (me tërheqjen e herëpashershme si kjo që po shohim tani). Williams është krijuar me zgjuarsi për të përfituar—siç janë tre dividentët e tjerë të energjisë "Crash 'n' Rally" (që japin deri në 7.4%) në tonë CIR portofolit.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë