Ky sistem i thjeshtë dividenti nxori një fitim 90% në 16 muaj

Si investitorë të dividentëve, i sigurt pagesat janë prioriteti ynë nr. 1 (dhe 2! dhe 3!). Dhe me normat e interesit në rritje dhe një recesion që po afrohet, ne do të jemi më të fortë se kurrë për këtë në vitin 2023.

Kjo është arsyeja pse, javën e kaluar, ne folëm për pesë aksione dividentësh të njohur pagesat e të cilëve mund të ulen këtë vit. Nëse keni ndonjë nga këto vonesa, duhet të shesni dje.

Por si ta kuptojmë se cilat dividentë janë të sigurt?

Epo, ekziston një tregues i sigurt për të cilin askush nuk flet: blerja e brendshme. Dhe kur kombinoni blerjen e brendshme me një "sinjal" tjetër, ne kërkojmë në një stok, interes i lartë i shkurtër, ju mund ta vendosni veten për dividentë të sigurt dhe në rritje fitime serioze të çmimeve, gjithashtu!

Le të fillojmë "planin tonë të kundërt të blerjes me 2 hapa" me ata të brendshëm të korporatave, sepse blerjet e tyre janë pothuajse gjithmonë një shenjë bullish për ne.

Vetëm 2 arsye pse drejtuesit blejnë

Ka shumë arsye pse një ekzekutiv i korporatës mund të shes aksionet e kompanisë së tyre: të vendosësh në një pishinë, të dërgosh një fëmijë në shkollë, të paguash për një divorc - e kuptoni idenë. Por ka vetëm dy arsye pse ata do të blejnë:

1. Sepse ata besojnë se dividenti aktual është i sigurt, dhe
2. Ata mendojnë se çmimi i aksioneve do të rritet.

Kjo pikë e parë nuk diskutohet kurrë kur bëhet fjalë për blerjet e brendshme, por duhet të jetë. Sepse ju mund të vini bast se nëse një ekzekutiv po mbledh një divident të madh nga aksionet e tij dhe ata blejnë më shumë, ata janë të sigurt që kompania mund ta mbajë atë rrjedhë të ardhurash.

Gjë që më çon në një prodhues kimik "të mërzitshëm". Chemours
CC
Co. (CC), që kemi blerë në tonë Raporti i të Ardhurave Kontraktuese këshillimore në qershor 2020, kur dha një 7.4% të madhe.

Atëherë, si tani, pamja makro ishte e pasigurt. Ndoshta nuk më duhet t'ju kujtoj se në qershor të '20, stoqet po riktheheshin nga përplasja e marsit, por bllokimet ende po dëmtonin ekonominë (dhe po mbollën farat për inflacionin e lartë të sotëm).

Të gjithë po ndiheshin të tronditur për aksionet (dhe dividentët, shumë prej të cilëve sapo ishin prerë). Gjendja nuk ishte shumë e ndryshme nga ajo që është tani.

Këtu hyn interesi i shkurtër, pasi shitësit e shkurtër po bënin baste gjithashtu kundër Chemours ndërsa kompania u përball me një proces gjyqësor në pritje. Deri në qershor 2020, 10% e aksioneve të Chemours u shitën shkurt, dhe këta shitës të hershëm madje duhej të paguanin dividentin e yndyrshëm të kompanisë nga xhepat e tyre! (Ky është një rrezik i shitjeve të shkurtra për të cilin rrallë dëgjoni - dhe pse praktika mund të jetë veçanërisht e kushtueshme me stoqet e dividentëve.)

Kjo vendosi bazën për fitime, pasi çdo lajm i mirë mund të rezultojë në një "shtrydhje të shkurtër"—në të cilën shitësit e shkurtër duhet të blejnë aksionet për të mbuluar pozicionet e tyre, duke e çuar çmimin akoma më të lartë!

Na pëlqyen shanset që kjo të ndodhte me Chemours, veçanërisht në dritën e faktit që Mark Newman, në atë kohë COO i kompanisë (dhe tani presidenti dhe CEO i saj), mori 2,500 aksione të Chemours në maj 2020, duke e çuar aksionin e tij total në 133,344 (në atë kohë me vlerë rreth 1.9 milionë dollarë).

Me çdo aksion që paguante 1 dollarë në vit, shuma vjetore e dividentit të Mark ishte 133,344 dollarë masive. Kjo është një e ardhur shumë e mirë nga pensioni për shumicën prej nesh - vetëm me dividentë!

Lëvizja e Markut na tërhoqi vëmendjen sepse nëse ai po vinte më shumë lëkurë në lojë, ai padyshim mendonte se dividenti i kompanisë ishte i sigurt. Dhe nga pozicioni i tij në suitën C (dhe fakti që ai kishte qenë me Chemours që kur u shkëput nga Dupont në 2015) ai kishte një trajtim të mirë në çështjet gjyqësore.

Ai mendoi qartë se pantallonat e shkurtra ishin të gjitha të lagura.

Me gjithë këtë në mendje, ishte një vendim i drejtpërdrejtë për ne që të blinim së bashku me Markun.

Sigurisht, pasi u bë e qartë se pantallonat e shkurtra ishin gabim, ata filluan të humbisnin pantallonat e shkurtra. Çdo aksion që ata "blenë përsëri" ndihmoi në ngritjen e CC-së. Plus, ne grumbulluam dividentin tonë të yndyrshëm tremujor së bashku me Mark-dhe gëzuam 90% kthime totale-më shumë se dyfishi i kthimit të S&P 500 në atë kohë.

Ky është lloji i fitimit që një kombinim i interesit të lartë të shkurtër dhe blerjeve të brendshme (për të mos përmendur një rendiment prej 7.4%) mund të sjellë. Dhe me një konfigurim të ngjashëm makro në 2023, siç e pamë në mesin e vitit 2020, ne do të kërkojmë sinjale shpesh të anashkaluara si blerja e lartë dhe interesi i shkurtër ndërsa planifikojmë blerjet dhe shitjet tona në Raporti i të Ardhurave Kontraktuese këtë vit.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë