Kjo është ajo që Warren Buffett, një vetë-përshkruar 'aq-kaq investitor', thotë se është 'salca e tij sekrete'

Dhe ndërsa analistët e Wall Street errësojnë, me flasim për zonat e vdekjes së investitorëve në Morgan Stanley, disa pika urtësie nga një prej investitorëve më të ndjekur në botë, mund të kenë mbërritur në kohën e duhur.

Në Warren Buffett letër vjetore - me sa duket një nga më të shkurtrat e tij ndonjëherë me 4,455 fjalë - për Berkshire Hathaway
BRK.A,
+% 0.32

BRK.B,
+% 0.45
aksionerëve, ai na hedh një kockë për ne të vdekshmit e thjeshtë duke i kushtuar pak kohë transmetimi asaj që nuk e ka bërë mirë.

“Në 58 vitet e menaxhimit të Berkshire, shumica e vendimeve të mia për ndarjen e kapitalit nuk kanë qenë më të mira se kaq. Në disa raste, gjithashtu, lëvizjet e këqija nga ana ime janë shpëtuar nga doza shumë të mëdha fati. (Të kujtohen ikjet tona nga fatkeqësitë e afërta në USAir dhe Salomon? Unë sigurisht që i mbaj.)”, tha Buffett.

“Rezultatet tona të kënaqshme kanë qenë produkt i rreth një duzinë vendimesh vërtet të mira – – që do të ishin rreth një në çdo pesë vjet – – dhe një avantazhi ndonjëherë të harruar që favorizon investitorët afatgjatë si Berkshire,” tha ai.

Buffett më pas u fut në meritat e investimit afatgjatë dhe "salcës sekrete" që e ka bërë konglomeratin mjaft të mirë në atë që bëjnë. Ai diskutoi për Coca-Cola
KO,
+% 0.59,
një nga zotërimet e tij për një kohë të gjatë, duke vënë në dukje se Berkshire përfundoi një blerje shtatëvjeçare të atyre 400 milionë aksioneve në gusht 1994.

“Kostoja totale ishte 1.3 miliardë dollarë – atëherë një shumë shumë domethënëse në Berkshire. Dividenti në para që morëm nga Coke
KO,
+% 0.59
në vitin 1994 ishte 75 milionë dollarë. Deri në vitin 2022, dividenti ishte rritur në 704 milionë dollarë. Rritja ndodhte çdo vit, po aq e sigurt sa ditëlindjet. Gjithçka që Charlie [Munger] dhe unë duhej të bënim ishte të merrnim para në dorë çeqet e dividentëve tremujorë të Coke. Ne presim që këto kontrolle të kenë shumë gjasa të rriten,” tha ai.

Buffett vuri në dukje se investimi i tij në Coca-Cola ishte 25 miliardë dollarë në fund të vitit 2022, ndërsa American Express
AXP,
+% 0.48,
dividentët vjetorë të të cilëve janë rritur nga 41 milionë dollarë në 302 milionë dollarë, tani kishte vlerë 22 miliardë dollarë. "Çdo zotërim tani përbën afërsisht 5% të vlerës neto të Berkshire, e ngjashme me peshimin e saj shumë kohë më parë, "tha ai.

Sage of Omaha më pas iu drejtua asaj që do të kishte ndodhur nëse ai do të kishte futur para në një aktiv të ngjashëm që sapo kishte ruajtur vlerën e tij origjinale, le të themi 1.3 miliardë dollarë në një "obligacion 30-vjeçar të cilësisë së lartë". Ai tha se do të kishte arritur në 80 milionë dollarë të ardhura vjetore të pandryshuara - një rënie në kovë për Berkshire.

“Mësimi për investitorët: Barërat e këqija vyshken në rëndësi ndërsa lulet lulëzojnë. Me kalimin e kohës, duhen vetëm disa fitues për të bërë mrekulli. Dhe, po, të ndihmon të fillosh herët dhe të jetosh në të 90-at gjithashtu”, tha Buffett.

Gjithashtu: "Ju mund të mësoni shumë nga njerëzit e vdekur." Charlie Munger, partneri 99-vjeçar i Warren Buffett, jep mençuri investimi.

Në Twitter, analistja e investimeve e eToro, Callie Cox, tha se investitorët duhet t'i kushtojnë vëmendje faktit që pesë zotërimet kryesore të portofolit të Berkshire janë mbajtur për një mesatare prej 17 vjetësh. “Doni të jeni Buffett-i i ardhshëm? Prisni edhe pak”, tha ajo në Twitter.

“Buffett është gjithashtu i zëshëm se si mendon se koha është një avantazh konkurrues. Për shumë prej nesh, investimi është si mbjellja e një lisi. Ju mbillni farat tuaja me mirëkuptimin se nuk do të shihni filiz për vite, sepse rritja e një peme kërkon kohë. Siç mund ta shihni, tregu i aksioneve ka qenë shembulli i rrallë i diçkaje që bëhet më e sigurt me kalimin e kohës. ajo shkroi në një postim në blog në fillim të këtij muaji.

Ndërsa kjo nuk është pamja më e lehtë për t'u mbajtur këto ditë, Cox vuri në dukje se mbajtësi i një fondi hipotetik, pa tarifë S&P 500 për çdo periudhë 20-vjeçare që nga viti 1950, do të kishte fituar rreth 7% në vit, në vend që të humbiste para. "Bëni llogaritë - investimi për 20 vjet me një normë rritjeje vjetore prej 7% mund të katërfishojë investimin tuaj fillestar."

Dhe investitorët e paralizuar nga pasiviteti duhet të mbajnë mend: "S&P 500 ka kaluar 11 recesione ekonomike gjatë shtatë dekadave të fundit, dhe megjithatë është kthyer mesatarisht 8% në vit që atëherë," tha Cox.

Lexoni: Jeni pranë pensionit? Ja se si të kaloni portofolin tuaj nga rritja në të ardhura.

Tregjet

Stoqet
DJIA,
+% 1.06

SPX,
+% 1.15

KOMP,
+% 1.39
janë më të larta, ndërsa yield-et e obligacioneve
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
po lehtësohen, si dollari
DXY,
-0.48%
rrëshqitjet dhe çmimet e papërpunuara
CL.1,
-0.54%

00 BRN,
-0.54%
kthehu më poshtë.

Për më shumë azhurnime të tregut plus idetë vepruese të tregtisë për aksione, opsione dhe kripto, abonohuni në MarketDiem nga Investor's Business Daily. Lexoni gjithashtu blogun e tregjeve të drejtpërdrejta të MarketWatch për të vazhduar me lajmet më të fundit.

Gumëzhima

Seagen 
SGEN,
+% 11.66
Stoku është rritur me 15% pas një raportojnë atë Pfizer 
PFE,
-0.89%
is thuhet në bisedime për të blerë bioteknologjinë për terapitë e synuara të kancerit.

Aksionet e Li Auto
LI,
+% 0.63
janë rritur me mbi 4% pas fitimit të prodhuesit të automjeteve elektrike (EV) me bazë në Kinë erdhi në më shumë se dyfishi i asaj që pritej. 

Shirit grade
CVX,
+% 0.30,
Petroleum Occidental
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express janë ndër tetë kompanitë që numëruan Berkshire Hathaway të Buffett si investitori i tyre më i madh në fund të vitit 2022. Por konglomerati në fundjavë zbuloi gjithashtu një 8% e të ardhurave operative bien për shkak të performancës së dobët të hekurudhave. Duke folur për, Union Pacific do të kërkojë një CEO të ri pas presionit nga një fond mbrojtës.

Sezoni i fitimeve nuk ka mbaruar, me rezultatet që do të priten këtë javë nga emra të mëdhenj të shitjes me pakicë - Target
TGT,
+% 1.37,
Pema e dollarit
Dltr,
+% 0.50,
Lowe-së
I ULT,
+% 1.95,
Best Buy
GJERE,
+% 0.33,
përkrah pronarit të zinxhirit të filmave meme të preferuara AMC
CMA,
+% 3.55.

Dhe: Sa e madhe është stuhia në softuerin cloud? Salesforce, Zoom dhe Snowflake janë gati t'ju tregojnë.

Porositë e janarit për mallra të qëndrueshme ranë me 4.5%, një tkurrje më e thellë se sa pritej. Ende po vijnë janë në pritje të shitjeve të shtëpive në janar në orën 10:10, të ndjekura nga vërejtjet nga Guvernatori i Fed Phillip Jefferson në orën 30:XNUMX

Më e mira e internetit

'Ne veshim vetëm batanije': Brenda zemërimit të Britanisë mbi çmimet e energjisë dhe veprimi më i madh industrial në dekada

Si është Zvicra duke mposhtur inflacionin e shfrenuar gjetkë.

Odisea e një punonjësi teknologjik të pushuar nga puna: 5 muaj, 25 intervista dhe 100 aplikime pune

Grafiku

Ja një vështrim i përpjekjeve të bankës qendrore gjatë viteve të fundit:

Tikerat

Këto ishin treguesit më të kërkuar në MarketWatch që nga ora 6 e mëngjesit:

Lexon rastësisht

Ndeshja e futbollit turk shndërrohet në dush me lodra të mbushura për fëmijët e prekur nga tërmeti.

Mos u ngatërroni me Murgeshat Kung Fu të Nepalit.

Nevoja për të dini fillon herët dhe azhurnohet deri në zilen e hapjes, por nënshkruajë deri këtu për ta dërguar atë një herë në kutinë tuaj të postës elektronike. Versioni me email do të dërgohet rreth orës 7:30 të mëngjesit Lindor.

Dëgjo Idetë më të mira të reja në podcast për para me reporterin e MarketWatch, Charles Passy dhe ekonomiste Stephanie Kelton