Kjo është sa keni fituar nëse keni blerë në përplasjen e naftës 2 vjet më parë

Grafiku i mësipërm jep një version të përditësuar.

Lexuesit do të kujtojnë se pothuajse saktësisht dy vjet më parë, në prill 20 2020,, tregu i naftës ra në territor negativ për herë të parë në histori. Kriza e papritur COVID-19 dhe bllokimet globale kishin krijuar një tepri të tillë që tregtarët në fakt duhej të paguanin njerëzit për të marrë menjëherë dorëzimin e të gjitha fuçive të tyre të tepërta të naftës së papërpunuar.

Kjo rrëmbeu titujt kudo.

Cili idiot do të kishte dalë kundër tregut dhe do të kishte blerë naftë në një krizë të tillë? Dikush që kishte qenë përreth, ky është kush. Dani, mjerisht, nuk është më aty, por jam shumë i sigurt se ai do të kishte blerë aksione vaji blu në atë kohë.

Ajo që shkon rrotull vjen rrotull. I pari do të jetë i fundit dhe i fundit do të jetë i pari. Rënia e naftës u rendit me një falimentim spektakolar - një lloj gjëje që i bën investitorët e zakonshëm të shesin në panik.

Grafiku i mësipërm tregon se si do të kishit bërë nëse do të dilnit atë ditë dhe do të blinit ndonjë nga disa fonde të tregtuara në bursë të lidhur me naftën.

Ata e kanë shtypur S&P 500 
Spiun,
-1.25%.
Nuk është as afër.

Oh, dhe aq shumë për tregtinë "punë nga shtëpia". Nasdaq Composite ka bërë pak më keq se indeksi S&P 500. Dhe Amazon
AMZN,
-2.47%
ka bërë më pak se gjysmën po aq mirë. Nëse do të kishit investuar 1,000 dollarë në kompaninë e Jeff Bezos atë ditë, do të kishit bërë vetëm 290 dollarë fitime.

Kuptohet, disa nga këto fitime janë shpërblime për rrezikun e vërtetë. Fondi Direcion Daily Energy Bull 2x
ERX,
+% 0.60
është një fond me oktan të lartë që është krijuar vetëm për tregti afatshkurtra. Ai përdor derivate në përpjekje për të prodhuar dy herë performancën e indeksit më të gjerë të energjisë në ditë. Kjo është 2 herë në zbritje, si dhe në rrugën lart. Dhe duke qenë se një fond normal i duhet një fitim 100% për t'u rikuperuar nga një humbje prej 50%, këto fonde mund të jenë jashtëzakonisht të këqija për pasurinë tuaj. Ky fond u shemb me 95% në muajt e parë të 2020, pasi goditi kriza Covid, dhe ende nuk ka rikuperuar shumicën e humbjeve.

ETF SPDR për kërkimin dhe prodhimin e naftës dhe gazit
XOP,
+% 0.24
nuk është aq i rrezikshëm, sepse investon në aksione të rregullta, por megjithatë investon në anën më të paqëndrueshme të tregut të energjisë, dhe kushdo që e zotëron këtë mund të presë një udhëtim të egër lart e poshtë. Ai ra me dy të tretat në fillim të vitit 2020, megjithëse edhe nëse e keni blerë para krizës dhe e keni varur, ju jeni shumë në të zezë.

Ajo që më bën përshtypje si më interesante është ETF e Sektorit të Zgjidhjes së Energjisë SDPR
XLE,
+% 0.33.
Ky është një fond i thjeshtë i indeksit me kosto të ulët që zotëron emrat e energjisë blu-çip si Exxon
Xom,
+% 1.17,
Shirit grade
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+% 1.60,
ConocoPhillips
COP,
+% 1.14
dhe oksidentale
OXY,
-0.47%.
Nuk ka asgjë veçanërisht "të rrezikshme" në lidhje me këtë fond nëse nuk mendoni se kompanitë e energjisë ishin plotësisht të dolli. Shumica e këtyre kompanive janë të kapitalizuara mirë, shumë fitimprurëse dhe paguajnë dividentë të majme. Rendimenti i dividentit në këtë fond, raporton FactSet, arriti kulmin mbi 10% në prill 2020. Nuk ka asnjë arsye të veçantë pse të vejat dhe jetimët nuk do ta zotëronin këtë fond (të paktën si pjesë e një portofoli të larmishëm).

(Kjo nuk po llogarit as argumentin se ne të gjithë duhet të zotërojmë stoqe energjie për të mbrojtur ekspozimin tonë personal ndaj kostove të energjisë dhe inflacionit - si tani.)

Megjithatë, në muajt e parë të 2020-ës ajo gjithashtu u rrëzua dhe kushdo që zhvendosi një pjesë të portofolit të tij në të në ditën kur nafta doli negative, ka trefishuar kthimet e indeksit më të gjerë të tregut të aksioneve.

(Shumica e atyre fitimeve u bënë përpara se Putini të pushtonte Rusinë gjithashtu.)

Unë do të argumentoja se këto fitime i tejkalonin rreziqet e blerjes, të themi, të Exxon kur kishte një yield dividenti prej 11%.

Shumë njerëz i përmbahen strategjive të thjeshta të portofolit, bazuar në blerjet dhe mbajtjen afatgjatë të pozicioneve në indekse të gjera. Sigurisht, nuk ka asgjë të keqe me këtë. Për shumicën prej nesh kjo është ndoshta qasja më e zgjuar.

Por ndonjëherë kthimet më të mira mund të vijnë nga bastet kundër një krize.